Lifecare varsler emisjon på inntil 100 millioner kroner

Lifecare ASA planlegger en emisjon på mellom 80 og 100 millioner kroner gjennom en delvis garantert fortrinnsrettsemisjon. Eksisterende aksjonærer får fortrinnsrett, og selskapet vil søke om notering av tegningsrettene på Euronext Oslo Børs.

Lifecare skal bruke emisjonsprovenyet til å videreutvikle sitt kontinuerlige glukosemålersystem, som nærmer seg first-in-human»-studie i første halvår 2026.

Midlene skal også gå til produksjonsoppbygging, nedbetaling av kortsiktige lån og generelle driftsformål.

— Vi er selvfølgelig veldig fornøyde med utfallet av det arbeidet vi har lagt ned sammen med tilretteleggerne. Og ikke minst samspillet med våre ledende aksjonærer og eksterne garantister, sier konsernsjef Joacim Holter til Investornytt.

Han beskriver markedet som krevende, men er tydelig på at selskapet nå er i en posisjon til å fokusere på kjernevirksomheten igjen.

— Det er et utfordrende marked å gjøre finansielle transaksjoner i. Derfor er vi svært fornøyde med konklusjonen. Nå kan vi igjen fokusere 100 prosent på det viktige arbeidet med å bringe våre første produkter ut i markedet.

Fremdrift påvirket og lansering skyves noe

Holter innrømmer at emisjonsarbeidet har krevd mye av organisasjonen.

— Vi er en organisasjon med balanserte ressurser. Vi har ikke mange mennesker som sitter og ikke har noe å gjøre til vanlig. Denne typen arbeid påvirker fremdriften direkte. Det har dessverre gjort at lanseringen i veterinærmarkedet trolig må skyves til over nyttår.

Samtidig er han tydelig på at utviklingen går i riktig retning.

— Vi mottar snart de beste implantatene vi noen gang har produsert fra vår partner i England. Vi gleder oss til å teste disse i de pågående dyreforsøkene, som vi forventer vil bane vei for første menneskestudier i løpet av rimelig tid.

Teknologien er klar

Holter mener tidspunktet markerer overgangen fra utvikling til ferdigstillelse.

— Vi er inne i en fase som handler om produktfullføring. Og da er det viktig å understreke at det ikke er teknologiutvikling. Det er produktutvikling. Det er ingeniørarbeid som til enhver tid er løsfatt, og det er masse detaljer som skal falle på riktig plass.

Men dette er også en kostbar del av prosessen fram til et produkt.

— Hvis vi skal sammenligne det med noe, så kan vi se på hvordan SpinChip utviklet seg fra de hadde sine økonomiske utfordringer og teknologien var klar. Hvor mye de da brukte før de faktisk kom seg ut på markedet. Det koster penger, men det er også fordi vi er så nær å gå i markedet. Og det er svaret på hvorfor aksjonærene skal være med. Det er nå den virkelige reisen fram mot markedsklarhet begynner, forteller han.

Delvis garantert

Eksisterende aksjonærer og eksterne investorer har garantert for til sammen 80 millioner kroner av emisjonen.
Blant garantistene er Teigland Eiendom AS, Lacal AS, Tjelta AS, LHH AS og andre mindre aksjonærer, som samlet står for 40 millioner kroner i det såkalte Top Guarantee. De får 12 prosent i garantikompensasjon i form av aksjer utstedt til emisjonskurs, med tilhørende warrants.

Ytterligere 40 millioner kroner garanteres av eksterne investorer som Fenja Capital og Buntel, under det såkalte Bottom Guarantee. Garantistene kan velge mellom kontant kompensasjon eller aksjer med warrants.

Brofinansiering på 25 millioner

Før emisjonen gjennomføres, får Lifecare tilgang til et bro-lån på 25 millioner kroner, med fire prosent etableringsgebyr og én prosent rente per 30 dager.

Lånet skal tilbakebetales umiddelbart etter emisjonen. Selskapet kan også ta opp et aksjonærlån på inntil 25 millioner kroner som skal være fullstendig subordinert bro-lånet.

Emisjonskurs fastsettes i januar

Den endelige emisjonskursen skal settes av styret i forkant av ekstraordinær generalforsamling 2. januar 2026, basert på en 35 prosent rabatt til teoretisk ex-tegningsrett-kurs (TERP).

Tegningsperioden er planlagt fra 7. til 21. januar 2026, forutsatt godkjent prospekt.