Dow steg tre prosent etter valgskred – Elon Musk- og datasenteraksjer stupte

Demokratenes seier i begge kamre av Kongressen utløste en kraftig reprising på Wall Street onsdag. Investorene fikk avklart valgutfallet og begynte samtidig å vurdere hvordan en splittet maktfordeling i Washington vil påvirke offentlige utgifter, reguleringer og selskapsinntjening.

Charles Schwab peker på at politisk stillstand kan begrense store økonomiske kursendringer: Demokratene kan bremse presidentens initiativer, mens Trump fortsatt kan bruke vetoretten mot opposisjonens lovforslag. Det kan også dempe forventningene til finanspolitisk ekspansjon.

AI-gigantene vant – utbyggerne tapte

Valgreaksjonen splittet AI-sektoren. Investorene kjøpte de etablerte teknologigigantene, samtidig som selskaper avhengige av rask datasenterutbygging ble solgt.

Bak skillet ligger forventninger om mer politisk kontroll med strømforbruk, vannbehov og kostnadene ved nye anlegg. Demokratiske seirer i blant annet Texas og Georgia skjerper oppmerksomheten rundt disse spørsmålene.

Analytikere intervjuet av Reuters understreker samtidig at mer gransking og flere høringer ikke nødvendigvis stanser utbyggingen. Risikoen er at prosjektene blir dyrere eller tar lengre tid, noe som særlig kan ramme lånefinansierte aktører.

Utvalgte vinnere og tapere i ordinær handel:

For Microsoft, Amazon, Alphabet og Meta kan langsommere utbygging gi mindre press på investeringsbudsjettene. MarketWatch beskriver også analytikernes vurdering av at knappere tilgang på datakapasitet kan styrke verdien av eksisterende anlegg og de etablerte leverandørenes prissettingsmakt. Dette er forventninger til mulige konsekvenser av valgresultatet.

Hut 8, IREN, Core Scientific og Applied Digital er på sin side eksponert mot videre kapasitetsvekst.

Musk tapte nøkkelslagene – Tesla og SpaceX falt

Elon Musks selskaper gikk mot strømmen på en sterk børsdag. Tesla falt 3,34 prosent til 385,19 dollar, mens SpaceX sank 3,81 prosent til 135,92 dollar.

Musk brukte nær 500 millioner dollar på årets mellomvalg, ifølge Bloomberg Businessweek. Likevel vant Demokratene seks av de sju tettest fulgte senatsvalgene der hoveddelen av pengene hans ble satt inn. Det sjuende senatsvalget, i Alaska, er fortsatt uavklart onsdag kveld

Det tyngste nederlaget kom i Texas. Musk brukte over 200 millioner dollar på å støtte republikaneren Ken Paxton, som tapte senatsvalget mot James Talarico. Han ga også fem millioner dollar til guvernør Greg Abbott, som ble slått av demokraten Gina Hinojosa. Begge vinnerne gjorde Musks politiske innflytelse og selskapenes forhold til delstatsmyndighetene til sentrale valgkamptemaer.

For investorene står både offentlige kontrakter og vilkårene for videre AI-utbygging på spill. SpaceX har sikret seg milliardkontrakter fra amerikanske myndigheter, blant annet til Trumps Golden Dome-system for missilforsvar. Et demokratisk kongressflertall kan rette søkelyset mot disse avtalene og administrasjonens forhold til Musk. I Texas har demokratiske politikere også tatt til orde for høyere skatt rettet mot virksomhetene hans.

Bloomberg-kommentator Max Chafkin mener derfor nederlaget kan gi Musk grunn til å øke den politiske pengebruken frem mot 2028. Musk har selv skrevet at hans største bekymring er at Demokratene skal vinne både presidentvalget og begge kamre i Kongressen det året.

SpaceX: Finansiering på 40 milliarder dollar

Samtidig er Goldman Sachs og Apollo i samtaler med investorer om å selge deler av en finansieringspakke på rundt 40 milliarder dollar for SpaceXs AI-brikker, ifølge Bloomberg. Finansieringsrammen ble kunngjort i oktober; den ferske meldingen gjelder plasseringen hos investorer. Gjennom avtalen skal en Apollo-forvaltet enhet kjøpe Nvidia-brikker og annet utstyr som leases til SpaceX, med forventede leveranser fra første halvår 2027.

AMD holdt seg oppe etter rekordrapport

AMD rapporterte  tirsdag kveld kvartalsinntekter på 13,4 milliarder dollar, opp 45 prosent. Datasenterinntektene steg 97 prosent til 8,5 milliarder.

Justert resultat per aksje økte til 2,09 dollar fra 1,20 dollar året før. Selskapet viste til sterk etterspørsel etter både EPYC-prosessorer og Instinct-produkter.

For fjerde kvartal venter AMD rundt 17 milliarder dollar i omsetning, med et slingringsmonn på tre prosent. Midtpunktet tilsvarer omtrent 66 prosent årsvekst. Rapporten dokumenterer dermed fortsatt sterk etterspørsel, selv om markedet onsdag diskuterte hvor raskt den nødvendige infrastrukturen kan bygges.

Tross et byks på 7,4 prosent i etterhandelen tirsdag, endte steg aksjen bare én prosent onsdag, etter, og endte dermed med svakere oppgang enn Nasdaq.

Trump åpner for samarbeid etter valgskredet

Donald Trump sier han kan samarbeide med Demokratenes nye flertall i Kongressen om «langt mer enn folk er klar over». I en telefonsamtale med CNBC forsøkte presidenten å signalisere handlekraft foran de to siste årene av presidentperioden.

Demokratene lå an til minst 250 seter i Representantenes hus og minst 54 i Senatet, ifølge CNBCs valgprognoser. Partiet vant også flere valgkretser som republikanske delstatsmyndigheter hadde tegnet om for å styrke egne kandidaters sjanser.

Nederlaget gir Trump mer enn en vanskeligere vei til nye lover. Når den nye Kongressen tiltrer i januar, får Demokratene kontroll over komiteer som kan kreve dokumenter og innkalle vitner. Det åpner for gransking av administrasjonen og næringslivets forbindelser til Det hvite hus. Trump beholder samtidig vetoretten mot lovforslag fra Kongressen.

I sine første uttalelser foran kamera onsdag snakket presidenten først om byggingen av ballsalen i Det hvite hus og en ny helikopterlandingsplass. Valgnederlaget kommenterte han først da journalistene spurte.

Velgernes økonomiske misnøye sto sentralt: Nær ni av ti oppga at levekostnadene hadde avgjørende eller stor betydning for stemmegivningen, ifølge CNBCs velgerundersøkelse.

Sanksjonspresset fortsetter

Administrasjonen gjennomførte samtidig nye sanksjoner onsdag. Finansdepartementet rammet et nettverk som ifølge amerikanske myndigheter har levert falske flagg og sertifikater til fartøy som transporterer iransk petroleum. Et tyrkisk selskap ble også sanksjonert for tjenester til Irans luftfartssektor. Tiltakene er del av Operation Economic Outcast.

Oljeinvestorene priset likevel inn håp om at valgresultatet kan øke presset for en avslutning på Iran-krigen. Brent stupte 8,7 prosent til 94,62 dollar fatet. Lavere oljepris bidro til et gunstigere inflasjonsbilde, mens den amerikanske tiårsrenten falt til rundt 4,88 prosent.

Vance legger skylden på Iran-krigen

Visepresident JD Vance plasserte onsdag ansvaret for valgnederlaget på Iran-krigen. «Grunnen til at vi tapte, er krigen», skrev han på X. Trump erkjente at konflikten bidro til nederlaget, men forsvarte beslutningen om å gå til krig. Reuters melder samtidig, med henvisning til anonyme amerikanske kilder, at nye større angrep fortsatt vurderes. Det gir grunn til varsomhet med å tolke valgresultatet som et klart signal om snarlig fred.

Flere jobber enn ventet – fortsatt høyt prispress

ADP rapporterte 86 000 nye arbeidsplasser i privat sektor i oktober, mot Reuters-konsensus på 69 000. September ble nedjustert fra 90 000 til 86 000.

Tjenesteytende næringer sto for 82 000 av de nye jobbene. Forretningsmessige og profesjonelle tjenester mistet imidlertid 27 000 arbeidsplasser. Tallene viser dermed et arbeidsmarked med betydelige forskjeller mellom næringene. ADP er en separat undersøkelse og må ikke likestilles med fredagens offisielle sysselsettingsrapport fra BLS.

ISM-indeksen for tjenestesektoren falt til 54,5 fra 54,9, mot ventet 54,8. Nivået signaliserer fortsatt vekst, men nye ordre avtok til 55,9 fra 59,8.

Prisindeksen sank fra 74 til 73 og var fortsatt høy. Samtidig økte leverandørenes leveringstider. Kombinasjonen av fortsatt aktivitetsvekst og vedvarende kostnadspress gir Fed begrenset grunnlag for å erklære inflasjonsproblemet løst.

Handelsunderskuddet ble 105 milliarder dollar i september, mot ventet 108 milliarder og rundt 105,7 milliarder måneden før. Importen steg til rekordhøye 426,6 milliarder dollar, mens eksporten økte til 321,5 milliarder. Reuters knytter mye av importtrykket til investeringer i AI-infrastruktur.

Qualcomm falt etter børsslutt

Klokken 23.15 norsk tid var Qualcomm ned mer 7,5 prosent i etterhandelen.

Mobilbrikkeinntektene falt 26 prosent til 5,14 milliarder dollar, mot ventet 5,25 milliarder. Samtidig lå midtpunktet i selskapets omsetningsprognose for neste kvartal over analytikernes forventninger. Den første kursreaksjonen viste likevel at svakheten i mobilvirksomheten overskygget den sterkere samlede salgsprognosen.

AppLovin skyter opp etter børsslutt

AppLovin steg rundt 20 prosent i etterhandelen ved klokken 23.16 norsk tid. Annonseteknologiselskapet økte kvartalsomsetningen 55 prosent til 2,18 milliarder dollar, mens nettoresultatet steg 72 prosent til 1,44 milliarder. For fjerde kvartal venter selskapet inntekter på 2,365–2,395 milliarder dollar. Styret økte også tilbakekjøpsrammen med 3,2 milliarder dollar.