(+) Teknisk analyse: 2020 Bulkers

Tørrbulkselskapet 2020 Bulkers har falt fra toppen på 142 og tester nå viktige støttenivåer rundt 119 kroner. Teknisk analyse viser et blandet bilde, med volatilitet, fallende moment og svak langsiktig trend – men også signaler om at en bunnformasjon kan være i ferd med å dannes. Kan tørrlastsesongen bli katalysatoren for et teknisk brudd opp mot 147,5?

2020 Bulkers Ltd. er et uavhengig rederi etablert i 2017, med hovedkontor i Hamilton, Bermuda. Selskapet eier og opererer seks moderne Newcastlemax tørrbulkskip, hver med en dødvekt på 208000 tonn, utstyrt med eksosskrubbersystemer for å redusere utslipp. Disse skipene er designet for å transportere store mengder tørrlast, som jernmalm og kull, over hele verden. Tørrlast har sin høysesong foran seg, og vi har sett på noen aksjer her med utgangspunktet i 2020 Bulkers.

Ticker: 2020

• Dagens kurs: 119,9
• Motstand: 128,7 – 129 – 137,7
• Støtte: 119,1 – 115,5 – 110,6
• Lang EMA200: 133,1
• Kort ema200: 122,7
• 52 Weekly range: 115,5 – 174,8
• 1 års endring: 2,7%
• Teknisk kursmål: 147

Til informasjon ligger det begrunnelse og forutsetninger for vårt tekniske kursmål gjennom analysen. Teknisk kursmål er beregnet noe fremover i tid, men oppgitte støtte- og motstandsnivåer er som regel tatt ut fra et kortere bildet.

Dersom man ønsker å lære seg teorien bak analysene for å få en bedre forståelse, anbefaler vi å lese Aksjefrue sin teoridel.

Tjenesten er levert av: Aksjefrue.no v/Trond Yngve Hansen, X/Twitter: @trondyman
Lyst å sjekke ut hvem vår tekniske analytiker er, sjekk www.trondyman.no.

1. KORTSIKTIG PERSPEKTIV

Vi har gitt en kortsiktig analyse nedenfor som viser instrumentet for et kortsiktig tidsintervall og indikerer hvor vi står i den kortsiktige trendutviklingen.

2020 Bulkers har i det korte 1-måneders chartet testet en topp på 142-nivået, som deretter fikk en relativt rask nedgang mot 120-nivået. Aksjen fikk en kort retracement-løft mot en lokal volumsone rundt 129-nivået igjen, men falt tilbake derfra og ned mot det lave 120-tallet, hvor den nå er i en testfase på rett under 120 nivået.

Vi har beregnet det siste korte bruddsignalet til 119,6, angitt med lyseblå pil i chartet, som aksjen i dag har testet ned mot dette nivået. Det ligger også et underliggende lokalt støttenivå på 119,1, som ble satt torsdag 11. mars og fungerer som en referanse for bunnpunktet i perioden – der disse to skal danne en relativt sterkt signal for en bunn i det korte bilde.

Samtidig ligger det et underliggende positivt signal for momentet, ettersom det settes stadig høyere topper på bunnen for indikatoren, til tross for at indikatoren har vært relativt flat gjennom perioden. Likevel virker det som om de fundamentale ratene ikke helt har tatt av, til tross for at tørrbulkselskapene nærmer seg sin høysesong. Det makroøkonomiske bildet ser også ut til å tynge utviklingen i sektoren.

I tillegg kan man se på RSI at kjøperne og selgerne er uenige om veien videre, noe som fører til raske skifter mellom oversolgte og overkjøpte nivåer. Dette tyder på en volatil markedssituasjon der kursutviklingen ikke helt følger det naturlige bildet av RSI-bevegelsene, noe som kan indikere usikkerhet og mangel på en klar trendretning.

Videre ligger det fortsatt fallende EMA-signaler på kort sikt, noe som tilsier at det kan være noe mer nedside før en mulig oppside i det korte bildet. Vi har også lagt på en viktig bruddlinje med oransje linjer, som markerer om aksjen bryter ut av nedtrenden eller ikke. Foreløpig følger aksjen relativt greit på oversiden av denne bruddlinjen, noe som gir linjen en viss motstandsrolle. Dette kan indikere at en mulig bunn kan formes enten rundt bruddsignalet eller ned mot støtten i bunnen.

Dersom aksjen skulle falle mot støttenivået og deretter reversere med en rekyl oppover, kan dette potensielt danne en dobbeltbunn. En slik formasjon, kombinert med en videre oppgang over siste topp på rett under 130-nivået, kan åpne for en videre oppside mot 140-nivået, som vi har angitt som et potensielt mål på oppsiden med en prikket gul parallell i chartet som viser mulighets bilde på oppsiden.

På den annen side, dersom aksjen fortsetter nedtrenden og får en close under 119,1, vil det ikke være noen tydelige støttenivåer i det kortsiktige chartet. I så fall må man se på øvrige støttenivåer i det mer langsiktige chartet for å identifisere potensielle nivåer hvor aksjen kan finne fotfeste.

2. LANGSIKTIG PERSPEKTIV

Nedenfor har vi gitt en langsiktig analyse som viser instrumentet for et lengre tidsintervall og indikerer hvor vi står i den langsiktige trendutviklingen.

I det langsiktige 1-års chartet kan man se samme tendens for den langsiktige RSI og momentet på MACD-indikatoren, som for det kortsiktige bilde. Begge tidsintervallene viser et fallende moment, men med en underliggende positiv undertone som kan indikere en potensiell oppside fremover. Dette kan ofte være et tidlig signal på at salgspresset avtar, og at markedet gradvis kan begynne å bygge en bunnstruktur.

Samtidig er det verdt å merke seg at så lenge momentindikatorene ikke viser en klar reversering, kan videre fall være sannsynlig før en sterkere oppgang kan materialisere seg.
Samtidig ligger det lange EMA200-signalet på 133,1, men det faller i takt med en fallende EMA50. Dette kan tyde på at aksjen ennå ikke har funnet sin bunn og fortsatt har mer nedside å se mot. Når EMA50 og EMA200 begge er fallende, indikerer det at den langsiktige trenden fortsatt er negativ. For at en mer varig trendendring skal skje, vil det være nødvendig å se at EMA50 flater ut og krysser opp gjennom EMA200, noe som ofte omtales som et “Golden Cross”. Foreløpig er dette ikke tilfelle, og den nåværende situasjonen tilsier at aksjen fremdeles er i en svakhetsfase.

Dette underbygges ytterligere av at aksjen har brutt under en sekundær trendkanal, som vi har markert med gule parallelle linjer som en positiv kanal etablert fra bunnen den 17. desember 2024 på kurs 19,6. Bruddet under en etablert trendkanal signaliserer ofte at den tidligere positive trenden er brutt, og at markedet søker lavere nivåer for å finne et nytt balansepunkt. I teknisk analyse er slike brudd viktige, da de ofte indikerer at markedet ikke lenger følger det tidligere mønsteret, og at nye støttenivåer må identifiseres før en eventuell reversering kan finne sted.

Aksjen er for øyeblikket i en fallende trend på 1-års chartet og vil trolig måtte teste et underliggende nivå før den kan sette en langsiktig bunn. Dette kan være nødvendig for å legge grunnlaget for en lengre reversal til oppsiden, særlig med tanke på at tørrbulkselskapene historisk sett går mot sin høysesong mot sommeren.

Dersom aksjen skal kunne snu oppover igjen, vil det være viktig å observere hvordan den reagerer på kritiske støttenivåer og om den kan etablere en stabil bunnformasjon, som for eksempel en dobbeltbunn eller en akkumuleringsfase med høyere bunner. En eventuell reversering vil også styrkes dersom volumet øker i takt med at kursen snur oppover, noe som kan indikere økt kjøpsinteresse og kapitalinnstrømning fra større aktører.

Det som bekymrer oss er at det i et mer langsiktig bilde kan se ut som om bunnen ikke er satt før aksjen når ned til nivået mellom 115,5 og 110,6. Vi ser en utflating på dagens nivå, men det finnes sterkere holdepunkter for et mer robust støttenivå lenger ned. Dette nivået fungerer også som en magnet på nedsiden og kan tiltrekke seg kursen mot et mer naturlig underliggende støttenivå enn det som observeres på dagens nivå.

Vi har på 2-års chartet sett nærmere på sonene under de nivåene som vises på 1-års chartet, og kan bekrefte at nivåene mellom 115,5 og 110,6 fremstår som relevante støtteområder. Dersom det oppstår ytterligere momentsvikt som følge av de fallende EMA-signalene, kan aksjen teste ned mot 110-sonen som et aktuelt nivå for en teknisk setup. Dette vil i så fall være en kritisk sone hvor aksjen enten kan finne en bunn og danne en reverseringsformasjon, eller eventuelt bryte videre ned dersom salgspresset vedvarer.

I samme chart kan vi også identifisere en volumsone på oversiden, som peker seg ut mot 150-sonen, hvor 147,5 fungerer som en motstand i en overliggende sone. Dette nivået kan være en viktig referanse dersom aksjen snur opp og bryter gjennom kortsiktige motstandsnivåer. En bevegelse opp mot denne sonen vil kunne signalisere en mer markant trendendring, spesielt dersom volumet tiltar og aksjen etablerer seg over dette området med styrke.

Også i det langsiktige bilde kan man se mot et naturlig oppside mot 140 nivået, som toppen i den sekundære kanalen i gule paralleller. Det ligger et historisk trekkplaster på en historisk topp rundt 137,9 som magnet på oppsiden, sammen med at nivået på 119,1 er magneten på nedsiden. Oppsiden er dermed større enn nedsiden i dette caset.

3. TEKNISK KURSMÅL

Det tekniske kursmålet er basert på den nåværende langsiktige trenden og gir en prognose for aksjen 6–12 måneder frem i tid.

Vi har satt et teknisk kursmål på 147,5, som fremstår som et naturlig motstandsnivå på oppsiden, forutsatt at aksjen har fått satt en bunntest rundt 119, 115 eller 110-nivået. Dette nivået samsvarer med en langsiktig volumsone i 2-års chartet og kan bli en viktig test dersom aksjen snur oppover for en lengre reversal opptrend.

For en sterk oppgang mot kursmålet må aksjen bryte over kortsiktige EMA-nivåer, spesielt EMA50, og etablere en sekvens av høyere bunner og topper. Volumprofilen blir avgjørende – en breakout med økende volum styrker sannsynligheten for videre oppgang, mens lavt volum kan føre til en falsk breakout.

147,5-nivået kan fungere som en psykologisk barriere, hvor selgere kan komme inn. Dersom aksjen etablerer seg over dette nivået, kan en videre oppgang mot 150-155 og i lengre perspektiv være mulig, men dette avhenger av tekniske og fundamentale faktorer.

4. KONKLUSJON

2020 Bulkers har testet en topp på 142 før en rask nedgang til 120-nivået. Etter en kort rekyl til 130 har aksjen falt tilbake til 120-tallet, hvor den nå tester støtten rundt 119,6 og 119,1. RSI viser store svingninger, noe som indikerer usikkerhet i markedet, mens fallende EMA-signaler tyder på mulig videre nedside før en potensiell oppgang.

I det langsiktige 1-års chartet viser RSI og MACD fallende moment, men med en underliggende positiv undertone. EMA200 på 133,1 er fortsatt fallende sammen med EMA50, noe som bekrefter en negativ langsiktig trend. Aksjen har også brutt ned fra en sekundær trendkanal, noe som antyder at markedet søker lavere nivåer før en potensiell reversering.

Dersom aksjen ikke holder 119,1, kan den falle videre mot 115,5 til 110,6 som neste støttenivåer. På oversiden er 147,5 en viktig motstand i den langsiktige volumsone, og en oppgang forutsetter at aksjen først finner en bunn og reverserer med styrke.
Teknisk kursmål er satt til 147,5, avhengig av at aksjen bryter over EMA50 og etablerer høyere bunner og topper. Volum vil være avgjørende for en breakout, og 147,5 kan fungere som en psykologisk barriere.

Ved brudd over dette nivået kan videre oppgang mot 150-155 vurderes, men vi vurderer at aksjen har litt mer nedside før oppsiden kan tas ut.