Circio henter 200 millioner – aksjen stuper

Circio Holding har gjennomført en rettet emisjon på 16.865.000 nye aksjer til en tegningskurs på 11,80 kroner, opplyser selskapet i en børsmelding tirsdag.

Emisjonskursen tilsvarer en rabatt på 9 prosent mot den volumvektede gjennomsnittskursen mandag 14. september. Kapitalinnhentingen ble gjennomført som en såkalt «club deal» etter forhåndssonderinger blant et begrenset antall nordiske og internasjonale investorer. Pareto Securities var tilrettelegger.

Stuper under emisjonskursen

Circio-aksjen faller kraftig i tirsdagens morgenhandel. Klokken 09.42 er kursen ned 12,39 prosent til 11,74 kroner, med aksjer omsatt for 98,2 millioner kroner. Aksjen har så langt vært handlet mellom 11,50 og 12,08 kroner.

Børskursen ligger dermed under tegningskursen på 11,80 kroner i både den rettede emisjonen og den mulige reparasjonsemisjonen. Det kan få betydning for om sistnevnte blir gjennomført: Styret har varslet at tilbudet kan bli droppet dersom aksjen handles under tegningskursen med tilstrekkelig omsetning.

Har hentet 820 millioner i år

Med den nye emisjonen har Circio ifølge selskapet hentet totalt 820 millioner kroner i 2026. Selskapet fastholder at finansieringen skal rekke frem til 2030, men nå med bredere forsknings- og utviklingsaktiviteter og et høyere ambisjonsnivå.

– Circio kan nå utvide og fremskynde celleterapiprogrammet circVec, sier administrerende direktør Erik Digman Wiklund i børsmeldingen.

Den nye kapitalen skal hovedsakelig brukes til selskapets program for in vivo CAR-T-celleterapi basert på sirkulært RNA. Tidligere kapitalinnhentinger har først og fremst vært øremerket utviklingen av circVec-plattformen og selskapets genterapiprogram.

Pengene skal blant annet finansiere utvelgelsen av DNA-vektorer og leveringssystemer rettet mot T-celler. Arbeidet pågår gjennom mer enn ti aktive forsknings- og utviklingssamarbeid.

Circio beskriver disse teknologiene som nødvendige byggeklosser for å etablere et komplett behandlingskonsept. Selskapet vil sikre tilgang gjennom lisensavtaler, teknologikjøp eller selskapsoppkjøp.

Åpner for ytterligere 200 millioner

Styret planlegger også en mulig reparasjonsemisjon på inntil 16.865.000 aksjer til samme tegningskurs, 11,80 kroner. Det kan gi ytterligere nær 200 millioner kroner i bruttoproveny.

Dersom reparasjonsemisjonen gjennomføres og fulltegnes, kan de to emisjonene dermed tilføre Circio samlet rundt 400 millioner kroner før kostnader.

Den mulige reparasjonsemisjonen vil være rettet mot aksjonærer som eide aksjer 14. september, registrert i VPS 16. september, og som verken var inkludert i forhåndssonderingene eller fikk tildelt aksjer i den rettede emisjonen. Det gjelder også begrensninger knyttet til hvilke land aksjonærene er bosatt i.

Fra og med tirsdag 15. september handles aksjen uten rett til å delta i den potensielle reparasjonsemisjonen, opplyser Circio i en separat børsmelding. Tegningsrettene skal ikke børsnoteres.

Kan bli avlyst

Reparasjonsemisjonen er ikke endelig besluttet. Gjennomføringen forutsetter et godkjent og publisert EU-prospekt og vil avhenge av kursutviklingen og omsetningen i aksjen etter den rettede emisjonen.

Styrets forbehold innebærer at eksisterende aksjonærer ikke er garantert et tilbud om å tegne nye aksjer. Selskapet forbeholder seg retten til å avlyse reparasjonsemisjonen og vil offentliggjøre nærmere detaljer dersom det beslutter å gå videre.