Skal godeste Thor Medical videre?

Thor Medical (Ticker: TRMED) har nylig vist klare tegn til et teknisk vendepunkt etter en lengre periode preget av fallende kurser.

Etter en markant nedtrend, som har vart i flere uker og vært preget av lavere topper og bunner, har aksjen nå brutt ut av denne negative formasjonen. Bruddet skjedde med overbevisende styrke, både i kursutvikling og støttet av økende volum. 

Et slikt brudd på en etablert nedtrend tolkes ofte som et tydelig signal om et potensielt skifte i markedspsykologien – fra selgerdominans til økende kjøpsinteresse.

– Dette er en konsolideringsfase

Det mest interessante i det tekniske bildet nå er at aksjen har etablert det som ser ut som en flaggformasjon. Dette er en konsolideringsfase som ofte oppstår etter en kraftig oppgang, der markedet «puster ut» før en eventuell videreføring av trenden.

Når et slikt flagg brytes på oppsiden, tolkes det som et sterkt kjøpssignal – særlig dersom bruddet skjer med økt volum, slik tilfellet er her.

– Betydelig oppsidepotensial

Flaggformasjoner fungerer også som konsolideringssoner, på lik linje med horisontale rektangler hvor kursen beveger seg sidelengs. Når kursen bryter ut av slike formasjoner, ser man ofte økende volum i retningen bruddet skjer.

Et positivt brudd på en flaggformasjon har vanligvis et betydelig oppsidepotensial, målt ut fra høyden på flaggstangen – altså løftet fra bunn til topp før formasjonen ble etablert. Denne høyden kan brukes til å beregne en forventet videre kursbevegelse fra bruddpunktet.

– Oppside på omtrent 24 prosent

I dette tilfellet er flaggstangen beregnet til omtrent 1,2 kroner. Når man legger dette til bruddnivået rundt 4,90 kroner, et nivå som samtidig markerte et tydelig kjøpssignal, gir det et teknisk kursmål på cirka 6,10 kroner.

Dette tilsvarer en potensiell oppside på omtrent 24 prosent fra bruddområdet.

Motstandsnivå blir til støtte

Et annet viktig teknisk signal er at kursen etter bruddet gjorde en såkalt retest av den tidligere nedadgående trendlinjen. Aksjen falt kortvarig tilbake og testet det gamle motstandsnivået, som nå fungerer som støtte.

At denne testen holdt, styrker bruddets troverdighet, og bekrefter samtidig den tekniske strukturen. Når støtte etableres etter et brudd, øker det sannsynligheten for videre oppgang.

RSI indikerer overkjøpt

Samtidig er det viktig å være klar over at RSI-indikatoren, som måler relativ styrke i kursutviklingen, nå har steget til over 88. Dette indikerer at aksjen på kort sikt er i et overkjøpt område. RSI på 70 anses som skillet mellom overkjøpt eller ikke.

Slike nivåer betyr ikke nødvendigvis at kursen vil snu ned, men det øker sannsynligheten for en pause i oppgangen eller en konsolidering før videre stigning.

RSI indikatoren viser forholdet mellom kjøp og salgspress i en aksje og ved høy RSI verdi er kjøperne overtallighet av selgerne. 

– Avgjørende å følge med på volum

Når man vurderer tekniske formasjoner som dette, er det også avgjørende å følge med på volum. I dette tilfellet har bruddet på både nedtrenden og flaggformasjonen skjedd med en tydelig volumøkning. Det gir styrke til bruddet og indikerer at det er substans bak den økte interessen.

Oppsummert peker det tekniske bildet i en klart positiv retning.

Brudd på nedtrend, gyldig flaggformasjon med mål i området 6,1 kroner og støtte fra økt volum utgjør til sammen et kraftig signal om videre oppside. Likevel bør man være bevisst på at slike bevegelser ofte kan være volatile, særlig når RSI viser overkjøpte tilstander. 

Det er derfor klokt å følge nøye med på hvordan kursen oppfører seg rundt nøkkelnivåene i tiden fremover med retester mot lavere nivå - uten at strukturen blir endret ovenfor bruddet av topplinjen i chartet på volumsonen rundt kr 5,0-5,1 som nedsidestøtte, der også gjennomsnitts linjene for EMA50 og EMA200 ligger som tilsvarende kortsiktig støtte.

Investeringer i aksjemarkedet innebærer alltid risiko, og det er viktig å gjøre egne vurderinger basert på både teknisk og fundamental innsikt.