Autostore med bratte bakker

Hva skjer i Autostore (Ticker: AUTO)?

Aksjen har hatt en bratt opptrend de siste 14 dagene, med tydelig akselererende moment inn mot toppnivået rundt 13,2. Oppgangen ble forsterket av et utvidet gap opp, noe som ofte indikerer en sluttfase i en impulsiv bevegelse. Etter at 13,2-nivået ble tatt ut, har vi imidlertid fått et nytt gap på nedsiden, og kursen har etablert en fallende trend med lavere topper og økende kortsiktig salgspress mot gap close på 11,1 nivået, der det store stigende gap ble tatt ut.

Strukturen har dermed gått fra akselererende opptrend til en akselererende korreksjonsfase. Det tekniske bildet på kort sikt fremstår nå svekket, men fattet - i en aksje som er utsatt for utstrakt trading.

Støttenivået rundt 11,56–11,60 testes i øyeblikket når denne analysen blir sluttført. Dette området har tidligere fungert som en grei støtte, og det vil være avgjørende om det kommer inn kjøpsmoment her. En stabilisering kombinert med økende volum og bedring i momentindikatorene kan danne grunnlag for en kortsiktig bunn. Dersom nivået brytes med kraft, øker sannsynligheten for videre nedside.

Nedenfor der ligger nivået som representerer en FVG-sone på rundt 11,33 nivået - som kan være en støtdemper. Denne er ikke tegnet inn i chartet, men vi ser på slike nivåer som i dette tilfellet vil være ned mot bunnen av siste bratte fall mot gap open på 11,1 nivået.

Neste naturlige støttesone ligger ved 11,2, hvor vi også ser en tydelig volumkonsentrasjon i bunnen av tidligere handelsområde. I tillegg finnes det et åpent gap på 11,1, som ofte fungerer som en magnet i markedet. Dette øker sannsynligheten for at kursen kan søke ned mot 11,2–11,1 dersom 11,6 og 11,4 ikke holder.

Det er marginale forskjeller på de ulike støttepunktene i bunn, og aksjen kan sette en bunn i dette området med fallende og går mot en oversolgt RSI indikator på RSI35 for øyeblikket.

Under dette finner vi hovedstøtten i området 10,7–10,8. Dette nivået har tidligere blitt signalisert fra forrige topp rundt 13, og representerer det mest solide tekniske støttenivået i strukturen. Så lenge dette holder, kan bevegelsen tolkes som en større konsolidering innenfor et bredere positivt bilde. 

Et brudd under 10,7–10,8 vil imidlertid sette hele den tekniske setupen i et nytt og klart mer negativt perspektiv.

RSI på 30-dagers chartet ligger rundt 35 og er på vei mot oversolgt nivå, men har ennå ikke tatt ut nedsiden fullt ut når vi klokker inn 11,56 som støttenivå. Det indikerer at det fortsatt er rom for ytterligere svekkelse før en klassisk oversolgt-situasjon oppstår. Det foreligger foreløpig ingen tydelig positiv divergens. MACD viser fallende moment og negativ histogramstruktur, uten tegn til bullish kryss. Momentindikatorene underbygger dermed det kortsiktige nedsidebildet.

Videre ser vi at EMA50 i det kortsiktige bildet nå faller under EMA200, noe som signaliserer teknisk svekkelse og indikerer risiko for ytterligere nedgang før en ny bærekraftig opptrend kan etableres. EMA-strukturen (clouden) er fallende på kort sikt. I et mer langsiktig perspektiv ligger strukturen fortsatt høyere enn dagens kursnivå, noe som tilsier at dette per nå fremstår som en korreksjon snarere enn et fullstendig trendskifte.

Volumet har vært fallende siden toppen mot 13,2 ble etablert. Dette kan indikere at salgspresset gradvis avtar, men det kan også bety at markedet avventer ny katalysator. En ny større bevegelse vil trolig kreve tilførsel av nytt volum, enten i form av kapitulasjon på nedsiden eller akkumulering på oppsiden.

De orange linjene i chartet markerer fallende bruddlinjer fra tidligere i strukturen. Disse nivåene kommer nå i spill igjen og er viktige for den videre utviklingen. Så lenge disse holder, kan det danne grunnlag for en ny oppside-struktur på sikt. Et brudd under 10,7–10,8 vil derimot endre det tekniske bildet betydelig og svekke den overordnede strukturen.

Samlet sett fremstår det kortsiktige bildet som svakt med fallende trend, negativt moment, bearish EMA-struktur og et åpent gap under kurs som trekker ned. Nivået rundt 11,6 er første test for mulig stabilisering, men man kan se at det enten tegnes en bunn her rent teknisk eller at det er et bearflagg under utvikling. 

Flaggformasjoner er det vanskeligste å forutse, man må ha bekreftelser for å se om det er et flagg eller ikke. Dersom det nivået ikke holder, øker sannsynligheten for test av 11,2–11,1 og i forlengelsen 10,7–10,8 som er underliggende støtte i teknisk setup.

Vi kan på den motsatte siden ennå holde på vårt tekniske kursmål på 15 nivået, men aksjen er hardt tradet og shortet, så blir en del impulsive bevegelser i Autostore fremover. Det kan man ikke utelukke, da det er mye trading i dette instrumentet.

Det er viktig å understreke at teknisk analyse handler om sannsynligheter, ikke garantier. Markedet påvirkes også av fundamentale forhold, makroøkonomi og nyhetsstrøm. Risikostyring og disiplin er derfor alltid avgjørende i møte med slike tekniske oppsett.