Kan bryte ut på oppsiden!

Forrige ukes aksje steg friskt, men falt tilbake tross en stor kontrakt med Equinor. Scana blir spennende å følge utover våren og denne vil jeg eie en god tid fremover. Neste aksje ut er en gammel kjenning så hver gang vi har skrevet om den har den steget over 50%. Nå tror jeg det er dags for et nytt hopp i aksjekursen.

Vi overvåker til enhver tid over 30 selskaper som vi mener kan ha en pen egde på Oslo Børs. Neste selskap ut er er ett vi kjenner godt og allerede har truffet godt på. Våren går fort og vi er snart allerede i April. Bare om knappe 90 dager foreligger resultatet som kan sende selskapet opp 1000% om alt går veien.

Jeg tror forventingsrally starter i dette selskapet nokså snart. Man har over tid vært tradet mellom to prefedinerte niviåer og stadig høyere bunner blir satt.

Ukens aksje uke 12 – Zenith Energy

Selskapets aksjekurs har en god stund nå konsolidert og vært tradet mellom 1,05 og 1,25 -med noen utbrudd på oppsiden. Volum vektet snittpris siden 27. januar er 1,278. Det er dette nivået jeg nå tror brytes fremover og gjerne denne uken.

Det er omsatt aksjer i denne perioden med et snitt på 9 millioner aksjer pr. dag og siste dagene har volumet falt litt, men kursen holdt bra. Den har faktisk ved flere anledninger startet å stige lett på lavere volum intradag. Dette er klassisk et meget bullish tegn.

Kort om selskapet.

Selskapet har et juridisk krav på 633 millioner dollar som skal avgjøres de neste tre månedene. Dette tilsvarer en tvistesum på 7 milliarder norske kroner. Selskapets markedsverdi er p.t 506 millioner kroner. Det er altså ikke mindre en tolv ganger dagens markedsverdi og 1283%.

Selskapet er i en omfattende arbitrasjeprosess med Staten Tunisia. Det ble Fredag meldt om ytterligere fremgang på dette.

Det er forventet rettskraftig avgjørelse innen 90 dager. Men selskapet har allerede gjennomført høringer og mener de ligger svært godt ann som tidligere er kommunisert.

Forventningsrally

Det er ingen tvil om at Zenith har vært en selskap som har vært pen og trade. Mange har tjent enorme summer etter Investornytt sitt intervju med Andrea Cattaneo før jul i fjor. Er det en ting vi elsker på Oslo Børs så er det arbitrasjesaker.

Om man ser på et annet selskap EAM Solar . som også er et arbitrasjecase – ser man veldig store utslag med store volum. Jeg tror dette vil komme i Zenith også nå. Tiden er inne for å posisjonere seg for en oppgang ila våren.

Et forventningsrally i en aksje oppstår når investorer begynner å kjøpe i forkant av en forventet positiv hendelse, noe som driver kursen opp før selve nyheten eller resultatet er kjent. Dette kan skje fordi markedet forventer en stor voldgiftsdom, sterkere inntjening, potensielle oppkjøp eller fusjoner, eller eksterne faktorer som politiske beslutninger og makroøkonomiske trender som gagner selskapet.

Psykologien bak et forventningsrally spiller en avgjørende rolle. FOMO, frykten for å gå glipp av en stor oppgang, fører til økt kjøpspress som igjen forsterker oppgangen. Mange investorer handler på rykter eller antagelser, noe som kan føre til at prisingen løper foran realitetene og skaper bobler. Når den faktiske nyheten kommer, kan aksjen falle selv om den er positiv, fordi mange allerede har priset inn forventningene og tar gevinst. På vei opp dominerer optimistene markedet, mens skeptikere gjerne venter på en korreksjon, og når euforien avtar, kan volatiliteten øke.

Hva som skjer etter et forventningsrally avhenger av om forventningene innfris eller ikke. Dersom selskapet leverer som ventet, kan aksjen stabilisere seg på et høyere nivå eller stige videre. Dersom realiteten ikke lever opp til hypen, kan kursen falle kraftig når investorer selger seg ut. Forventningsrally er derfor en psykologisk drevet oppgang, ofte basert på spekulasjoner mer enn fundamentale verdier. Å forstå denne dynamikken kan hjelpe investorer med å navigere svingningene i markedet.

Jeg eier ikke aksjer i Zenith nå – men kommer absolutt til å kjøpe noe aksjer her i uka som kommer. Det er veldig vanskelig å spå» kursen – og noe jeg har fått litt kjeft av fra tilsynsmyndgiheter. Så jeg ønsker ikke å bidra til en opphausing av mulighetene for selskapet. Men ser man på historikk og sammenlignbare case feks. EAM Solar (som har et lavere claim) ser man at det er gode muligheter for en kursoppgang.

Hva er så fair verdi? Det er også et vanskelig spørsmål. Markedet kommer til å saumfare etter impulser fra alle mulige kilder fremover for å forsøke å kalkulere et utfall og hvor verdien ligger.

Jeg skal ikke mene noe om at selskape vinner sakene og vil få ut erstatning. Men selskapet selv har vært meget selvsikre i sin kommunikasjon. Viser til intervjuer og investorpresentasjon av CEO Andrea Cattaneo.

Men om man skulle dra fingen opp i lufta og spå, så vil jeg tro at kraftige volum vil kommer og kan dra aksjen et godt drag oppover. Som regel stiger arbitrasjecase mer enn man først tror og en rekke rykter i markedet kan spille inn her. Da er det viktig å ha tunga beint i munnen og være kildekritisk.

Vi skal forsøke å få til et intervju med Andrea Cattaneo ila uka som kommer og få siste oppdatering.