Fra krise til kontroll? Desert Control etablerer ny teknisk struktur

På ettårschartet fremstår Desert Contol (Ticker: DSRT) som en aksje som har gjennomgått en svært kraftig korreksjon etter toppen rundt 6-kronersnivået, men som kan ha funnet en reel bunn i chartet. Kursutviklingen viser et bratt og vedvarende fall gjennom store deler av perioden, men samtidig ser vi tegn til at det er etablert en tydelig strukturell bunn i chartet da man kan se et momentløft og økt kjøpsskraft.

Mind the gap

Den tekniske utviklingen må ses i sammenheng med gap open den 21. juli 2025 på kurs 5,04, hvor fundamentale nyheter utløste et markant negativt kurssjokk. Dette førte til en rask nedgang som til slutt kulminerte med en bunn rundt 1,45 i den aktuelle fasen av nedtrenden.

Etter det kraftige fallet utviklet det seg flere tekniske formasjoner som normalt forbindes med bunndannelser. Chartet viser både en tydelig wedgeformasjon og en omvendt hode-skulder-formasjon rett etter fallet. Begge disse mønstrene har tradisjonelt en positiv teknisk betydning og signaliserer ofte et potensielt trendskifte. Det interessante i dette tilfellet er at ingen av formasjonene fikk det forventede utløpet på oversiden, noe som betyr at investorer ble gjerne tvilende til selskapet eller selskapets ledelse på fundamentale forhold. Til tross for at strukturene var til stede, klarte ikke markedet å etablere tilstrekkelig kjøpskraft til å bekrefte de tekniske signalene, og aksjen fortsatte senere inn i en ny nedgangsfase med bunnsignal på 0,89 nivået.

Kapitulasjon

Den endelige kapitulasjonen kom da den fallende bunnlinjen fra toppen på 2,45 på weekly chart, satt 10. november 2025, til slutt ble brutt på nedsiden. Dette utløste et nytt glidende fall som sendte aksjen ned mot 0,89, hvor den foreløpige hovedbunnen i chartet ble etablert. Fra dette nivået har imidlertid det tekniske bildet gradvis forbedret seg. Kursen har begynt å etablere høyere bunner, samtidig som momentumindikatorene viser en stadig sterkere underliggende utvikling.

RSI viser en serie med høyere bunner og har samtidig brutt sin fallende trendlinje. Dette indikerer at salgspresset gradvis avtar og at kjøperne i større grad er villige til å komme inn på stadig høyere kursnivåer. MACD viser også en positiv utvikling med stigende bunner og økende momentum, noe som støtter opp under teorien om at markedet er i ferd med å bygge en mer langsiktig bunnstruktur. Man har nå fått en underliggende positiv undertone i chartet. 

Konstruktivt signal

Et annet viktig teknisk forhold er utviklingen i de glidende gjennomsnittene. Lang EMA50 ligger for tiden rundt 1,29, mens lang EMA200 ligger rundt 1,93. Kursen handles nå over EMA50, noe som er et konstruktivt signal i det korte og mellomlange bildet. EMA50 regnes av mange tekniske analytikere som det viktigste trendfilteret for å avgjøre om en aksje befinner seg i en etablert opptrend eller ikke. Så lenge kursen holder seg over dette nivået, indikerer det at kjøperne har kontroll over den underliggende trenden. Samtidig fungerer EMA200 ved 1,93 som en naturlig oppsidemagnet i den pågående rekylfasen, ettersom markedet ofte søker tilbake mot de lange gjennomsnittene etter perioder med kraftige avvik.

Dersom kursen skulle falle tilbake og etablere seg under EMA50 ved 1,29, vil det tekniske bildet svekkes betydelig. I et slikt scenario kan markedet bli tvunget til å teste bunnen ved 0,89 på nytt. For at dette skal skje, vil det imidlertid trolig kreves at momentumindikatorene igjen faller ut og at nye fundamentale forhold svekker markedets tillit til selskapet.

Vi ser helt tydelig de tekniske signalene som er angitt på 1 års chartet under

Innsidekjøp

Historisk ser man ofte at de fleste kjente fundamentale forhold allerede er priset inn i kursutviklingen. Markedet har som regel god evne til å diskontere kjent informasjon over tid. Det er derfor som oftest de nye og uventede hendelsene som skaper de største kursbevegelsene, enten i form av positive nyheter som utløser reprising oppover eller negative overraskelser som sender kursen videre ned. Basert på den betydelige innsideaktiviteten som har funnet sted på lave kursnivåer, er det grunn til å anta at ledelsen og personer med nær tilknytning til selskapet har tillit til den videre utviklingen. Selv om innsidekjøp aldri er noen garanti for fremtidig kursoppgang, reduserer det ofte markedets frykt for at selskapet står overfor nært forestående negative overraskelser.

Et viktig teknisk nivå fremover er 1,45 og 1,6 som var konsolideringsnivåene på nedtrenden. De nivået representerer bl.annet toppen som ble etablert da hodet i den tidligere omvendte hode-skulder-formasjonen ble satt. Dersom kursen klarer å etablere et varig brudd over dette nivået, vil det kunne utløse et nytt positivt moment med potensial for en bevegelse opp mot 2,45. En slik utvikling vil samtidig harmonere godt med et retracementløft mot 2,05, som representerer et naturlig delmål på oppsiden dersom bunnen nå faktisk er etablert på strukturelt grunnlag. Da vil man være i et nytt positivt terregn som skaper tillit til aksjen, og ikke bare selskapet.

Fundamentale nyheter må bekrefte teknisk moment

I den tekniske situasjonen selskapet befinner seg i nå, vil fundamentale leveranser være avgjørende for å opprettholde og forsterke det positive momentumet som er i ferd med å utvikle seg. Teknisk analyse alene kan identifisere potensialet, men det er selskapets operative og finansielle utvikling som må bekrefte markedets forventninger. Et positivt element i denne sammenhengen er at det har vært flere innsidekjøp på lave kursnivåer. Slike handler kan bidra til økt tillit til ledelsen og skape interesse blant nye investorer som søker bekreftelse på at de langsiktige utsiktene vurderes som attraktive av personer med nær tilknytning til selskapet.

Ser man på volumprofilen i chartet, er oppsiden potensielt betydelig. Området over 2,45 preges av relativt lite historisk handelsvolum. Dette skyldes det raske fallet som fant sted etter gap open på 5,04. Når kursen beveger seg inn i soner med begrenset historisk volum, finnes det ofte mindre teknisk motstand. Det betyr at et etablert brudd over 2,45 kan gi grunnlag for en relativt rask kursbevegelse høyere i chartet.

Naturlig magnet på oppsiden

Det åpne gapet på 5,04 fungerer fortsatt som en naturlig magnet i det tekniske bildet. Selv om dette i utgangspunktet kan klassifiseres som et breakaway-gap, og dermed ikke har noe teknisk krav om lukking, representerer det likevel et område hvor markedet tidligere etablerte en betydelig ubalanse. Slike ubalanser har ofte en tendens til å trekke kursen tilbake over tid dersom fundamentale forhold støtter en positiv utvikling.

Mellom nivåene 2,45 og 5,04 finnes det samtidig svært lite historisk handelsvolum. Dette innebærer at et bekreftet brudd gjennom 2,45 kan gi betydelig akselerasjon på oppsiden ettersom motstanden i dette området fremstår begrenset. Rent teknisk er det få spor av tidligere handel som kan skape større salgsinteresse før kursen nærmer seg de høyere nivåene i chartet.

For retracementnivåene peker chartet mot 50 prosent retracement rundt 3,45 og 61,8 prosent retracement rundt 4,07. Begge disse nivåene fremstår som naturlige rekylområder dersom bunnen ved 0,89 viser seg å være den endelige strukturelle bunnen i nedtrenden. Skulle markedet fortsette å bygge momentum fra dagens nivåer, vil disse sonene kunne fungere som viktige delmål på veien mot en eventuell test av gapområdet.

På lengre sikt er det fortsatt mulig å argumentere for et teknisk potensial mot området rundt 5,79 og videre mot 6,20 som vårt tekniske mål. Toppen rundt 5,79 fremstår som en naturlig test før man eventuelt utfordrer hovedtoppen på ettårschartet. Dersom selskapet leverer på de fundamentale faktorene markedet etterspør, kan kursen over tid bevege seg tilbake mot disse nivåene. Teknisk sett vil en slik utvikling innebære at ubalansen som oppstod etter fallet fra 6-kronersområdet gradvis blir absorbert av markedet, og at aksjonærer som kom inn på de høyere nivåene igjen får mulighet til å møte en mer balansert markedssituasjon.

Langsiktig bunn kan være satt – men usikkerheten er høy

Den overordnede tekniske konklusjonen er at DSRT viser flere tegn til at en langsiktig bunn kan være etablert etter den kraftige nedtrenden fra 6-kronersområdet. Momentumindikatorene peker i positiv retning, RSI og MACD viser konstruktive signaler, aksjen handles over EMA50 ved 1,29, og EMA200 ved 1,93 fungerer som en naturlig oppsidemagnet i det korte bildet. Volumprofilen tilsier samtidig begrenset teknisk motstand ved et eventuelt brudd over 2,45. Dersom selskapet leverer på fundamentale forhold og markedet får bekreftet den positive utviklingen, fremstår veien teknisk sett relativt åpen mot høyere retracementnivåer og på sikt en ny test av området mellom 5,79 og 6,20. Investorer bør samtidig være oppmerksomme på at investeringer i aksjemarkedet innebærer risiko, og at tekniske scenarier aldri gir garantier for fremtidig kursutvikling.