(+) Teknisk analyse AkerBP

Aker BP ASA (AKRBP)er et norsk olje- og gasselskap som driver med leting, utvinning og produksjon av petroleumsressurser på norsk sokkel. Selskapet ble dannet i 2016 som et resultat av en fusjon mellom det tidligere BP Norge og Det Norske Oljeselskap. Aker BP er en av de største aktørene på norsk sokkel og har en betydelig portefølje av oljefelt i drift. Aksjen har hatt en lengre nedtrend, og vi har sett teknisk på aksjen og dens tekniske fremtid.

Ticket: AKRBP

Til informasjon ligger det begrunnelse og forutsetninger for vårt tekniske kursmål gjennom analysen. Teknisk kursmål er beregnet noe fremover i tid, men oppgitte støtte- og motstandsnivåer er som regel tatt ut fra et kortere bildet.

Dersom man ønsker å lære seg teorien bak analysene for å få en bedre forståelse, anbefaler vi å lese Aksjefrue sin teoridel.

Tjenesten er levert av: Aksjefrue.no v/Trond Yngve Hansen, X/Twitter: @trondyman

Lyst å sjekke ut hvem vår tekniske analytiker er, sjekk www.trondyman.no

1. KORTSIKTIG PERSPEKTIV

Vi har gitt en kortsiktig analyse nedenfor som viser instrumentet for et kortsiktig tidsintervall og indikerer hvor vi står i den kortsiktige trendutviklingen.

I det korte bildet ser vi en markant nedadgående primærtrend, markert med hvite parallelle linjer, der man har en utflating mot slutten av perioden. Det dannes et rektangel i bunnen, etablert den 10.09, etter at aksjen testet nivået rundt 223 samme dag. Rektanglet ble igjen testet mot bunnen en uke senere, den 17.09, som er dagens handelsdag.

For denne typen rektangelformasjon kan det enten være snakk om en vendeformasjon eller en fortsettelsesformasjon. Det er momentet og utgangen som bestemmer hvilken type formasjon rektangelet skal være.

Derfor er det viktig å følge med på om aksjen kortsiktig bryter ut av formasjonen på over- eller undersiden, samt å observere volumsøylene som oppstår, og om de er grønne eller røde. Er volumsøylene grønne ved utgang på oversiden, er det positivt for videre løft. Er de røde ved negativt utløp, vil de forsterke en videre nedside. Dette vil avgjøre retningen ut av rektangelet og den videre veien i det korte bildet.

En interessant øvelse her kan være å beregne et utløp av rektangelet på oversiden, slik vi viser i diagrammet ovenfor. Her har vi tatt utgangspunkt i stigningsgraden til aksjen fra den siste opptrenden og beregnet utløpet av rektangelet med en hvit stiplet linje inne i rektangelet. Fra det punktet har vi satt et bruddsignal, markert med en lyseblå stiplet linje, som indikerer et mål på 235,7. Dette er i tråd med den fallende primærtrendens topplinje, som vil utgjøre en motstand på oppsiden.

Rektangelet har sin bunnlinje på 223,9 og sin topplinje på 229,8. Dette gir et kronetillegg på 5,9 kroner, noe som tilsier en tilsvarende nedside mot kursnivå 218 dersom rektangelet bryter ned. Ved et negativt brudd på undersiden av rektangelet vil man kunne teste under støttenivået på 221, og deretter ha en videre nedside mot kursnivå 195, som vist i det langsiktige chartet.

Små nyanser er viktige kortsiktig, men de kan ha stor betydning i det lengre bildet. Utløpet av rektangelet vil, som nevnt, indikere den videre retningen.

Dersom vi tar feil av trenden i det korte bildet, og utløpet skjer for eksempel på en neste bølge innenfor rektangelet, vil bruddsignalet fortsatt være på kursnivå 235,7. Men topplinjen for primærtrenden vil ha falt til et lavere nivå, siden det er en fallende trend. Det betyr at dersom dette skjer, vil et positivt brudd ut av primærtrenden signalisere et trendbrudd, med et potensielt bruddsignal opp mot nivået 258. Dette vil dog ikke være gyldig før man har bekreftet et slikt trendbrudd, og signalet vil da settes der bruddet kommer.

Vi har lagt til en oransje bruddlinje for den siste nedtrenden innenfor primærtrenden. Denne viser et tydelig brudd rett over bunntestområdet, og en videre trend innenfor rektangelet.

Denne bruddlinjen er viktig fordi den gir nedsidebeskyttelse og danner grunnlaget for at aksjen kan teste et høyere nivå. Dette kan også ses ut fra en positiv undertone i momentindikatoren, markert med MACD-signalet, som ligger i en stigende trend.

Sammenligner man denne indikatoren med RSI, er RSI-indikatoren nå over nivået RSI50, noe som indikerer større kjøpsinteresse enn salgsinteresse.

Den korte EMA200-indikatoren ligger rundt dagens kurs på 227,8 og vil fungere som støtte på nedsiden. Vi tror at Aker BP kan bryte ut på oversiden av rektangelet fremover, med mulighet for å nå 265-nivået på oppsiden. Det er viktig å følge med på signalene i et lengre perspektiv for den videre utviklingen.

2. LANGSIKTIG PERSPEKTIV

Nedenfor har vi gitt en langsiktig analyse som viser instrumentet for et lengre tidsintervall og indikerer hvor vi står i den langsiktige trendutviklingen.

I den langsiktige trenden har vi sett på et lengre 5-års chart for å identifisere støttenivåene fra 2020. Det er ikke noen teknisk støtte i chartet før vi går tilbake til 20. august 2021, på dagens nivå, der aksjen testet ned mot 221 som bunnpunkt, og hvor vi nå ser en volumsone ved dagens kurs som gir støtte i bunn.

For videre støtte på nedsiden må man gå helt tilbake til juni og juli 2020, da nivået rundt 195 ble testet. Det er høyst sannsynlig at dette området vil bli testet igjen på nedsiden, og vi har dette som et kursmål for de kommende månedene. Likevel kan vi også se for oss et scenario der aksjen går opp for å teste nivåene 250 eller 265 før en videre nedgang til 195-nivået.

Dette er basert på vårt scenario for oljeprisen (Brent), hvor vi ser en mulig opptrend mot USD 78-80-nivået, før en test ned mot USD 59-nivået i et lengre perspektiv.

Aker BP pleier å følge oljeprisens bevegelser relativt tett, og det er ikke uvanlig at bevegelsene i Aker BP skjer før tilsvarende bevegelser i oljeprisen. Dette er ikke nødvendigvis en regel, men bare en observasjon vi har gjort over tid. Siden vi har et oppadgående mål for oljeprisen i den kommende perioden, kan vi forvente en lignende utvikling for denne aksjen.

Vi ser for oss at nivået rundt 195 kan testes som et solid støtteområde. Derfra kan utviklingen enten ha mer oppside mot 320-nivået eller en nedside mot 140-nivået. Det er en grunnleggende teknisk tilnærming å teste disse markante områdene som har blitt testet tidligere. Dersom man får en oljepris ned mot USD 59-nivået kan nivået rundt 140 være innenfor for Aker BP. Det ligger relativt god støtte der som vil angi en positiv retning fra dette punktet.

En annen grunn til at oppsiden kan bli testet før en ny nedgang, er det langsiktige EMA200-signalet, som en aksje periodisk må teste for å opprettholde sin nåværende trend. Det langsiktige EMA200-signalet ligger på 266,5, som sammenfaller tett med vårt signal for test av motstanden på 265-nivået.

Det er derfor sannsynlig at dette området vil bli testet i denne oppsetningen. Langt EMA200 signal er på en fallende trend og vil søke lavere nivå, men på et tidspunkt vil denne vende opp igjen dersom man får videre positiv stigning i aksjen. Vi tror området rundt kursnivå på 250- 265 kan være et greit område å se på oppsiden som en topptest.

Vi ser flere analytikere har høyere kursmål over 265, men det har vi ikke noen tro på. Samtidig hadde vi satt et toppnivå for siste året på 320 som topptest, noe som inntraff på kurs 322 nivået i oktober 2023. Derfra meldte vi nedtrend med test ned mot 220-nivået der vi er i dag. Vi har dermed med andre ord truffet på våre siste to angitte tekniske kursmål, men det er ingen garanti for at man skal treffe igjen.

Vi kan også se antydninger til en positiv vending i den langsiktige MACD-indikatoren, noe som indikerer at det kommer inn positivt moment ved dagens kursnivå. Den lange RSI-indikatoren er på et oversolgt nivå og vil naturlig nok vende oppover fra dette nivået, noe som automatisk vil gi økt moment på oppsiden.

Vi har dermed tro på at nivået rundt 265 vil bli nådd før vårt tekniske kursmål på 195 blir tatt ut.

Fibonacci og trendbrudd analyse

En Fibonacci-analyse i teknisk analyse forutsier hvor kursen på en aksje eller et annet verdipapir kan stoppe eller snu i en rekyl- eller pullbacksituasjon. Ved å se på de høyeste og laveste kursene i en ønsket trend, brukes prosentnivåer fra Fibonacci-tallene. Disse linjene hjelper tradere med å identifisere støtte- eller motstandsområder. Nivået på 61,8 % er spesielt viktig som det gylne snitt, som ofte bidrar til å opprettholde aksjens nåværende trend.

Når man ser på Fibonacci-nivåene ser vi at for siste måneds nedadgående trend, at 61,8% fib’en for det gylne snitt ligger på nøyaktige 250 nivået. Når man sammenstiller fibonacci opp mot signalene som trendbrudd ut av siste nedadgående trend viser, så er signalet på 240,2. Dette avviker litt, der bruddsignalet ligger på nivå med underliggende 38,2% fib motstand på kurs 240.

Det kan sammenfalle med et løft opp mot 240 som mest aktuelt å følge med på, og hva som skjer på det nivået for volumet som kommer inn. Dersom det er økt positivt volum ved kursnivå 240, betyr det at nivået rundt 250 og videre mot motstand på 265 skal kunne tas ut i denne setupen.

Det man kan observere er at fib 78,6% tilfaller på kursnivå 257, som er sammenfallende med bruddsignalet vi snakket om i den kortsiktige analysen, Dette kan bli et reelt bruddsignal om trenden går som vi forutsetter, og innenfor teorien til Fibonacci så er sannsynligheten stor for at Fib 100% blir tatt ut dersom fib 78,6% tas ut med positivt volum.

Da snakker vi om å teste mot nivået rundt 265.

3. TEKNISK KURSMÅL

Teknisk kursmål er satt ut fra nåværende langsiktig trend, og danner et bilde 6-12 måneder fremover i tid.

Aksjens tekniske kursmål er satt til kurs 195, som neste naturlige test av støttenivå på nedsiden innenfor de neste 6 månedene.

Dette nivået er hentet fra juni/juli 2020 og regnes som et markant nivå med sterk underliggende støtte. Det er mulig at slike volumnivåer kan fungere som en magnet» på nedsiden. Likevel er det forventet at aksjen først vil teste nivåene rundt 250-265 før den faller til 195.

En av hovedgrunnene til denne vurderingen er at dagens kursnivå rundt 221 ikke anses som bærekraftig, ettersom aksjen fortsatt befinner seg i en langsiktig nedtrend som startet fra toppen på 420 den 14. juni. Det er ingen indikasjoner på en varig oppside, og nedtrenden kan forsterkes av en fallende oljepris.

Under 195-nivået ligger et sterkere støttenivå på 140, som er et mer betydningsfullt område enn 195, men en test på 195 nivået vil tilsi om dette underliggende området skal testes ut eller ikke, i så fall motsatt kan nivået rundt 320 være innenfor på oppsiden.

Basert på denne analysen er 195 satt som det tekniske kursmålet i det korte til mellomlange perspektivet.

4. KONKLUSJON

Vi ser at en del analytikere har hatt høye kursmål på Aker BP, men ser også at de er på tur til å reduseres. Vi har siden Aker BP testet vårt kursmål på 320 nivået, med test på 322, hatt en teknisk kurs som sier nedside mot 220 nivået. Der er vi i dag ca ett år siden aksjen testet på 320 nivået.

Aksjen er i en nedadgående primærtrend i det korte bildet, men har flatet ut mot slutten av perioden og dannet en rektangelformasjon rundt 223-nivået. Dette rektangelet kan enten indikere en opp- eller nedgang, avhengig av om aksjen bryter ut på over- eller undersiden. Et brudd oppover, spesielt med høyt volum, kan føre til at aksjen når 235,7, mens et brudd nedover kan bety en nedgang til nivåene 218 eller 195-nivået som er neste markante støttenivået etter 221.

I et lengre perspektiv er støttenivåene fra 2021 ved 221 fortsatt relevante som støttenivå, og som kan holde for en ny opptrend herfra. Analysen indikerer at det er mulig at aksjen først vil stige for å teste nivåene 250-265 før en mulig nedgang mot 195-nivået.

Denne utviklingen er nært knyttet til oljeprisens bevegelser, der en oppgang i Brent-oljeprisen mot USD 78-80 nivået kan føre til en kortsiktig økning i aksjekursen, og der vi i etterkant ser en oljepris ned mot 59 nivået.

Langsiktige tekniske indikatorer, som MACD og RSI, viser også tegn til positivt moment, noe som kan gi en kortsiktig oppgang, men det er samtidig en stor risiko for videre nedgang mot 195-nivået etter dette.

Disclaimer: Denne tekniske analysen er kun for informasjonsformål og skal ikke anses som investeringsrådgivning. Informasjon, analyser og meninger er basert på data som anses pålitelige, men vi garanterer ikke for nøyaktigheten eller fullstendigheten. Vi påtar oss ikke ansvar for feil, utelatelser eller tap som følge av investeringer basert på denne analysen.

Vi, våre skribenter eller tilknyttede parter kan være direkte eller indirekte eksponert i de diskuterte instrumentene. Leserne oppfordres til å gjøre egne vurderinger, utføre grundige undersøkelser og søke profesjonell finansiell rådgivning før investeringsbeslutninger. Investering i finansielle instrumenter innebærer risiko, og tidligere resultater indikerer ikke nødvendigvis fremtidige resultater.

Artikkelforfatter opplyser at han ikke eier aksjer i instrumentet som omtales, og vår vurdering er at dette er uproblematisk, da en teknisk analyse ikke er det samme som en fundamental analyse med subjektive meninger. Artikkelforfatter risiko vurderer investeringer i selskapet til 6 av 10, der 10 er høyest risiko i forbindelse med investering.

Trondyman, vår tekniske analytiker fra Bodø, har en utdannelse innen både økonomi og IT og jobber som seniorrådgiver innen IT. Han er kjent for sine ferdigheter i teknisk aksjeanalyse og driver nettstedet www.aksjefrue.no som en hobby. Her publiserer han daglig tekniske analyser og deler innsikt i metodene og teorien bak. Hans unike kombinasjon av teknologi- og økonomikompetanse gir verdifulle og presise analyser til følgere og samarbeidspartnere. Under sitt barndomskallenavn "Trondyman" er han aktiv på forum og sosiale medier, inkludert X (tidligere Twitter), og har også sin egen nettside, www.trondyman.no, hvor man kan bli bedre kjent med personen bak analysene.