Zalaris oppkjøp - siktet i innsidesaken lastet opp

Fredag melder Zalaris om et oppkjøpsbud på 100 kroner per aksje fra Norvestor. Budet verdsetter IT-selskapet til rundt 2,2 milliarder kroner. Zalaris ASA og Kona BidCo AS, kontrollert av Norvestor IX, er enige om rammene for et frivillig kontantbud på samtlige aksjer.

Solid premie til aksjonærene

Norvestor tilbyr 100 kroner per aksje i kontanter. Dette utgjør en betydelig premie for dagens aksjonærer:

• 40,1 % over sluttkursen torsdag 12. mars 2026.

• 31,9 % over den volumvektede gjennomsnittskursen de siste 30 dagene.

Ledelsen blir med videre

Oppkjøpet skjer i tett samarbeid med gründer og konsernsjef Hans-Petter Mellerud og resten av ledergruppen. Disse går inn som medinvestorer i det nye eierselskapet ("rollover").

– For to år siden startet vi en strategisk gjennomgang for å finne den rette partneren. Sammen med Norvestor kan vi bevege oss raskere, investere med et lengre tidsperspektiv og akselerere satsingen på AI og automatisering, sier konsernsjef Hans-Petter Mellerud.

Enstemmig anbefaling

Styret i Zalaris har enstemmig anbefalt aksjonærene å akseptere budet. Styreleder Adele Norman Pran peker på at Norvestor bringer med seg både kapital og relevant erfaring som vil støtte selskapets videre vekst i Europa.

Som følge av avtalen vil styret ikke foreslå det utbyttet for 2025 som tidligere ble kommunisert i rapporten for fjerde kvartal.

Nøkkelpunkter om transaksjonen:

• Forhåndsaksepter: Aksjonærer som representerer ca. 17,1 % av aksjene har allerede forpliktet seg til å selge. Totalt er over 30 % av aksjene sikret gjennom forhåndsaksepter og ledergruppens reinvestering.

• Betingelser: Gjennomføring er betinget av en akseptgrad på over 90 % og relevante regulatoriske godkjenninger.

• Tidslinje: Tilbudsdokumentet forventes godkjent i midten av april, med planlagt gjennomføring av oppkjøpet i løpet av mai 2026.

Om Zalaris: Selskapet leverer skybaserte løsninger for lønn og personaladministrasjon (HCM) i over 150 land, med 1 200 ansatte fordelt på 18 land.

Arctics rolle

I denne spesifikke transaksjonen fungerer Arctic Securities som den finansielle rådgiveren for kjøperen, altså Kona BidCo AS og oppkjøpsfondet Norvestor.

I flere av aksjene som er omtalt i tingrettens vedtak har både den siktede og Morten Christoffer Egge påfallende like handler. Egge er også heleier av MCE Holding AS.

Investornytt vet at den siktede og Egge har en relasjon, men det er for tidlig å konkludere med om Egge har vært involvert i det som mistenkes å være innsidehandel. 

Hvorfor publiserer Investornytt dette?

Investornytt har ikke valgt å navngi den siktede i innsidesaken. Man er ikke dømt og vedkommende er ikke en offentlig person. Det er på det rene at flere titalls handler over lang tid er lik med Morten Egge og hans selskaper. Etter en helhetsvurdering har Invetsornytt valgt å omtale Bergensinvestoren da handlene over tid er samstemt i det som kommer frem av siktelsen til Økokrim og det som omtales i Agder og Oslo Tingrett.