Dobbeltbunn kan sende Equinor mot 420

Skumle tider kan også være godt nytt. Mens overskriftene preges av geopolitisk uro, fallende oljepris og økende usikkerhet i markedene, er det ofte nettopp i slike perioder de mest interessante mulighetene oppstår. Oljen har falt tilbake til lave 90 dollar, men flere av tungvekterne på Oslo Børs viser overraskende styrke.

Equinor er en av aksjene som nå sender flere spennende tekniske signaler. Kan dobbeltbunnen ved 335 være starten på en ny opptur, eller venter markedet fortsatt på en siste test før neste løft? Vi tar et skråblikk på chartet og ser nærmere på hva de tekniske signalene forteller akkurat nå.

Oljen har falt ned mot lave 90 dollar og kan på kort sikt stabilisere seg i området mellom 90 og 95 dollar. Dette danner et rektangelmønster som kan utvikle seg til et bunnrektangel. Svaret på om dette faktisk er et bunnmønster får vi imidlertid ikke før rektangelet bryter enten opp eller ned. Et teknisk rektangel kan fungere både som et fortsettelses- og et reverseringsmønster, og utfallet av bruddet blir derfor avgjørende for den videre utviklingen.

Dobbel bunn

Ser vi på Equinor, har aksjen etablert en dobbeltbunn rundt 335-nivået. Dette er et positivt teknisk signal som kan indikere videre oppside. Dersom den positive utviklingen fortsetter, kan toppen rundt 420-nivået komme i spill igjen på rent teknisk grunnlag. Brytes dette nivået, kan oppsiden videre peke mot området rundt 440 på et langsiktig bullflagg, forutsatt at markedet får et positivt momentum og oljeprisen holder seg stabil på et høyt nivå.

Dermed kan nedtrenden som vi meldte om sist den 10. mai i år være tatt ut som angitt. 

Ved økt ustabilitet i Midtøsten er det også sannsynlig at oljeprisen kan få et nytt løft, eller i beste fall ligge flatt rundt 90-100 dollar. Det vil i så fall være positivt for oljerelaterte aksjer på Oslo Børs generelt med god inntjening. Det er samtidig verdt å merke seg at oljeprisen har falt fra rundt 107 dollar til lave 90 dollar, uten at Oslo Børs har falt nevneverdig under 2 000-nivået. Dette kan tolkes som et tegn på underliggende styrke i markedet.

På chartet under ser vi at Equinor bygger momentum på oppsiden og har etablert et positivt teknisk brudd. Flere indikatorer peker i samme retning, med økende styrke i både trend og momentum, noe som understøtter et fortsatt positivt teknisk bilde.

Brudd opp venter på volum

De tekniske signalene peker på oppside ettersom man har et brudd på 90 dagers nedtrend, som er åpnet over bruddlinjen med et gap med volumstøtte. Dobbeltbunnen ved 335 utgjør det viktigste tekniske signalet i chartet og danner grunnlaget for det bullish scenariet. Nivået er testet to ganger uten at selgerne har klart å presse kursen til nye bunner, noe som indikerer sterk akkumulering og økende kjøpsinteresse. Etter den andre testen har kursen etablert høyere bunner og gradvis bygget en mer konstruktiv markedsstruktur.

Samtidig har kursen brutt opp gjennom den fallende 90-dagers trendlinjen som har fungert som motstand gjennom store deler av nedtrenden. Bruddet skjer i et område hvor EMA200 ligger som støtte under kursen, noe som øker sannsynligheten for at dette er starten på en større trendvending og ikke bare en kortsiktig rekyl.

For at bruddet skal anses som fullt bekreftet bør det støttes av økende volum. Et volumdrevet brudd viser at markedet aksepterer høyere priser og at større aktører deltar i oppgangen. Dersom volumet fortsetter å bygge seg opp de kommende handelsdagene, styrkes sannsynligheten for at oppsiden skal videreføres.

En gap open opp fra dagens nivåer vil være et ytterligere styrketegn, men slike gap blir ofte testet i etterkant. Det mest konstruktive forløpet vil derfor være at kursen først etablerer gapet, før den trekker tilbake for å teste bruddområdet rundt 354. Dette nivået sammenfaller både med EMA200 og den tidligere motstandslinjen som nå bør fungere som støtte. En kontrollert pullback mot 354 vil kunne bekrefte at tidligere motstand har blitt til ny støtte, noe som ofte er et svært positivt teknisk signal før neste oppgangsben.

Så lenge området rundt 354 holder på en eventuell retest, forblir det tekniske bildet bullish. Første viktige motstand ligger ved 364. Et etablert brudd over dette nivået vil bekrefte styrken i opptrenden og åpne for videre oppgang mot 383,2, som representerer neste større strukturelle motstand og tidligere svingtopp.

Brudd over 383,2 vil være en svært viktig bekreftelse på at markedet har gått fra korreksjon til ny opptrend. På dette tidspunktet vil både høyere bunner og høyere topper være etablert, samtidig som den fallende strukturen fra toppen er brutt. Dette vil kunne utløse ytterligere momentumkjøp og øke sannsynligheten for en rask bevegelse høyere.

420 i sikte

Ved et bekreftet brudd over 383,2 ligger neste målområder ved 399–400, deretter gapområdet rundt 413. Over dette nivået kommer den tidligere hovedtoppen i området rundt 420, som også representerer toppen av 90-dagers chartet. Dersom volumet fortsetter å støtte oppgangen og markedet aksepterer nivåene over 383,2, fremstår området mellom 413 og 420 som et naturlig teknisk kursmål.

Vi kan på ettårs chartet ovenfor se et stort bullflagg som er gått i brudd på oversiden. Det later til å ha kunne tatt ut nedsiden som vi annonserte den 10. mai og at man kan få en lengre reversal opptrend i det lange bilde. Vi ser økt RSI moment som skaper moment i bunn, og signalene for aksjen sendes i positiv retning med økt volumstøtte i bruddsonen.

Det samlede tekniske bildet peker dermed mot at dobbeltbunnen ved 335 har etablert et solid fundament for videre oppgang. Bruddet på den fallende 90-dagers trendlinjen, støtten fra EMA200 og muligheten for en vellykket retest av 354 gir et konstruktivt oppsett. Etablert handel over 364 og senere 383,2 vil styrke sannsynligheten for at kursen skal søke mot gap close 413 og på sikt teste området rundt toppen på 420.

I et lengre bilde kan man se tekniske signaler peke mot 440 nivået, noe som kan være reelt utover høsten om oljen henger seg på et stadig høyere nivå enn dagens lave 90 tallet. 

Det er vel blitt en rar verden, når man omtaler 90-tallet som lavt for oljen.