(+) Ukens aksje uke 3 – En rekyl bør man forvente her!

Ukens aksje i uke 2 – startet på en sikkelig sur børsdag. Nykode var vårt valg og man kan si det ble gode svingninger. Vi startet børsdagen med en vwap – (snitt) første timen på 19,10. Den var nede i 18.80 før den snudde opp og closet 20.38 Tirsdag + 6.70%. Vi så både Ketil Skorstad og flere kjøpe mye aksjer mandag og tirsdag. Aksjen falt utover uken, da Eika kapitalforvaltning solgte nær en halv million aksjer på fire dager. Jeg tror midlertidig aksjen snur opp igjen fra dagens nivå 18.70.

Neste aksje ut – er en milliardaksje i oljenæringen som bør få en kraftig rekyl etter siste dagers statment fra sokkeldirektoratet!

2023

Hele seks av aksjene doblet seg iløpet av året – vi traff og satte sannsynligvis bunnen for Kahoot 15 kr, Ultimovacas på 72 kr og gjorde potensiell fem gangen fra inngangen i Bergen Bio.

På den andre siden ser man at man traff, men bommet godt på Techstep og Asetech.

Alt i alt ble fasiten 7,9% pr aksje i gevinst fra open (mandag) til høyeste close iløpet av uka. Hadde man medregnet close fredag ville tallet vært 16,4% i snitt pr aksje.

Man ser også at man har skrevet om 49 aksjer. Disse aksjene har en gjennomsnittlig omsetning på 14 millioner kroner på en normaldag. Ved ukens aksje, så mer enn doblet volumet seg. Også i betydelig større aksjer som omsetter for 50 millioner pr dag.

Når det er volum, er det penger og tjene på trading, derfor er det så intressant å vite nøyaktig hva som er ukens aksje.

Noen klarer 2-3% hver mandag, andre jeg snakker med har klart – 4% i snitt.

Da er det bare å finne frem kalkulatoren. Da blir det voldsomt mye penger på sikt og renters rente effekten slår inn.

Hvordan fungerer ukens aksje?

Jeg som skriver om aksjene kan eie om jeg vil, men vi ønsker ikke det. Dette handler mest om at jeg ikke skal være bias når jeg skriver om akkuratt ukens aksje. Stort sett får jeg tips fra ulike investormiljøer på hva jeg bør vurdere nærmere – deretter siler jeg ut og finner den aksjen jeg personlig tror mest på.

Det som er viktig er at det er fundamentale drivere i selskapet vi omtaler, eller noe som markedet ikke har fått med seg. Vi deler aldri innsideinformasjon, men rykter som man hører fra flere aktører i bransjen samt tradere, publiserer vi etter en helhetsvurdering.

I fjor eide jeg ukens aksje tre ganger på 49 saker. I år er målet 0. Investornytt investerer aldri egen kapital i markedet.

Jeg kjøper gjerne etter publikasjon om jeg føler jeg har en egde i markedet, jeg kan også trade på lik linje med alle andre. Vi er tross alt tradere og investorer. Ikke journalister.

Regnskap

Vi starter i tradisjon tro med 100.000 i fiktiv kapital andre uka i januar hvert år.

Uke 2 NYKD vwap 19.10 – høyeste close ila uka 20.38 endring 6.70%.

Vår modell er nå altså verd 106.700 kr.

Ukens aksje uke 3 – TGS

Det var en berg og dalbane da det kom inn svakere late sales enn ventet hos TGS. Hovedregelen må være å ikke eie denne aksjen ved resultatvarsel og fremleggelse.

Uansett aksjen er ned fra et nivå rundt 130-150 kr der den har konsolidert i lengre tid.

En rekke aktører kuttet kursmålene til selskapet i kjølvannet de svake salgstallene. På en annen side var PGS sine resultater en trøst. Det er ventet at disse selskapene slår seg sammen om kort tid.

Carnegie nedgraderer sin anbefaling på TGS til hold fra kjøp og nedjusterer kursmålet på aksjen til 120 kroner, fra 215 kroner.

Meglerhuset nedjusterer sine driftsresultatestimater for 2024-2025 med 33-35 prosent etter gårsdagens kvartalsoppdatering.

Selv om vi forventer at lete- og produksjonsselskapene vil fortsette å øke sine investeringer i 2024, blir vi stadig mer bekymret over TGS’ evne til å utnytte dette», skriver Carnegie. De ser også begrenset med triggere på kort sikt.

Siden første kvartal er en sesongmessig svak periode for late-sales, må vi kanskje vente til rapporten for andre kvartal for å få bekreftelse på et potensielt oppsving», skriver meglerhuset.

ABG Sundal Collier nedjusterer på sin side ebitda-estimatene for 2024 med 7 prosent og venter en sterk innhenting i late-sales i 2024, og venter at late-sales vil øke med 49 prosent.

Meglerhusets skriver videre at gårsdagens glipp gir en god kjøpsmulighet. Kjøpsanbefalingen gjentas, men kursmålet er nedjustert til 170 kroner, fra 200 kroner, ifølge en oppdatering onsdag.

Fearnley Securities nedjusterer sitt kursmål på aksjen til 160 kroner, fra tidligere 220 kroner, med en gjentatt kjøpsanbefaling.

Direktør i Sokkeldirektoratet – ønsker mer leting

Finanavisen hadde et intervju med Torgeir Stordal som er direktør for sokkeldirektoratet og meldingen var ikke til å missforstå. Norsk oljetopp er å vente i 2025 og det etterlyses mer vilje fra oljeselskapene til å lete mer.

Dette er fin musikk i ørene til TGS aksjonærer. Selvom ikke så mange har fått med seg budskapet fra Stordal – er TGS i en sweetspot med nær 85% av all prossesert data på Norsk sokkel.

Viktig å forstå sammenhengen

Det første selskapene gjør om de skal borre mer er å bestille seismikk. TGS har svært mye data på lager som oljesleksapene kan kjøpe rett til å prossesere og studere for å foreta beslutninger om borringer.

Ofte må man bestille svært mye for så at geologene til de ulike oljeselskapene snevrer inn. Dette gir klingende mynt i kassa for TGS, som på sin side hevder at det er forskyninger på inntektene og ikke et frafall.

Dette begrunnes med av TGS direktør Kristian Johansen på følgende måte:

En dobbeleffekt markedet ikke har forstått?

Jeg tror uroen i Midtøsten vil føre oljeprisen nordover fra dagens nivå. Sammenfattet med at som Johansen sier, forsinkede linsens runder samt pågående M&A prosseser blant deres kunder, har gjort at beslutninger er utsatt.

Jeg er selv svært bullish på multiklient de neste årene og jeg tror vi kan få et uventet rush av bestillinger fra majors – de neste 3-6 mnd. Da vil man fort knuse estimatene.

Om det som Stordal sier er stort behov for å utforske områder man ikke har nærliggende infrastruktur vil Muliti klient på allerede foretatte undersøkelser plutselig være mange oljeselskaper ha.

Oljeselskapene har jevnlig møte med sokkeldirektoratet som er et fagdirektorat og et bindeledd mellom politiske interesser og oljeselskapene. Man skal heller ikke kaste BCG sin rapport og undervurdere den. Rapporten skapte storm allerede før den er publisert.

Kommende uke er det ogsålisens runder som kan sette fart på oljeselskapenes bruk av data fra aktører som TGS.

Jeg anser mulighet for at TGS stiger kommende uke som betydelig. Det er litt spennende og se hva aktører som Aasulv Tveitereid m.fl gjør med sine posisjoner.

TGS er en aksje som alltid kommer tilbake, og hvis flere begynner å skjønne at det beste ligger foran selskapet og ref til teksten over, at oljeselskapene oppfordres til å bruke mer penger på leting, ja da er TGS første selskap som profitterer på dette. Deretter riggselskapene.

TGS går inn i vår langsiktige portefølje og er ukens aksje hos Investornytt.

Vi har også to analyser av TGS/PGS tilgjengelig for dere abonnenter.

Andre selskap som er eksponert mot multiklient i Norskehavet er Aquila Holdings AS. Jeg tror TGS fort kjøper selskapet eller MC på Utsiera som de allerede eier litt sammen. Når TGS skjønner at etterspørseln vil ta av, vil fort dette være lavthengende frukter for TGS.

Jeg eier personlig en betydelig mengede aksjer i Aquila Holdings.