(+) Hva er forskjell mellom fond og aksjer?

En enkel forskjell mellom fond og aksjer er at fond blir forvaltet, altså styrt, av en erfaren, dyktig person eller en svært avansert PC. Det gjør at man i prinsippet opererer på samme måte som med en bankkonto, man setter inn penger og kan i prinsippet glemme» det og stole på at avkastningen øker mer enn hva enn rente på en sparekonto ville gjort. Det vil da handles aksjer og andre verdipapirer av en trolig mer erfaren person enn deg selv. Dette kan gjøre det til en tryggere sparemåte enn ordinære» aksjer.

Det finnes en lang liste med fond som kan være rettet mot det markedet man ønsker å investere mot. Det finnes også variasjoner i risikoprofiler. Om man eksempelvis ønsker å være eksponert mot grønn teknologi kan man finne et fond innen denne kategorien. Siden dette er en stor og populær sektor, vil det være gode sjanser for større valgmuligheter. Da kan man se etter tidligere avkastning, kostnader, og risikoprofilen.

På den andre siden er det aksjer. Der velger og handler man verdipapirene selv på egenhånd, og kan oppnå høyere gevinst, men selvfølgelig også tape mer. Det vil også kreves at man følger med, om man ikke tåler svingninger. Det vil naturligvis svinge mer enn med et fond, som er en balansert portefølje forvaltet av en med god erfaring.

Aksjer gir i større grad egne muligheter for å velge hva man vil være investert i. Det vil også være en ekstra spenning for nye investorer, som ønsker å lære. Det å handle aksjer er veldig lærerikt. Du lærer at det like fort kan være mulig å tjene penger, som det er å tape disse. Det gjør at man blir mer bevisst i sine valg rundt aksjer.

Når man velger å handle aksjer framfor fond slipper man en årlig kostnad, med unntak av kurtasje når man handler aksjene. Fond vil ha en viss %-andel av hva man har investert, innskudd/gevinst, som trekkes som en avgift for at noen gjør jobben for deg.

Fordeler med fond

Som nevnt tidligere vil det være enkelt å handle fond. Det at noen andre forvalter pengene du setter av gjør at man kan slappe mer av og la pengene jobbe for deg. Det vil ofte være synlig at pengene vokser jevnt og trutt, noe som kan være en god motivasjon.

Fond vil også være balanserte porteføljer. Det vil si at man er med i en større portefølje ved å investere i et fond, som igjen har investert i en rekke selskaper. Det gjør at de er balanserte og vil derfor unngå store fall som følge av at en aksje faller.

Når man skal velge et fond kan man i stor grad kunne velge det basert på sine egne preferanser. Om man ønsker å være investert i grønn sektor, altså fornybar energi og nytenking, kan man velge et fond som baserer seg på dette. Som følge av stor interesse i dette blant andre investorer er det også en rekke fond. Da kan man velge basert på deres portefølje og risikoprofil etter hva man selv ønsker.

I tillegg til dette vil det være mer avslappende å eie et fond. Man vil i stor grad slippe å kjøpe og selge aksjene og verdipapirene man er investert i, da dette gjøres av en med god erfaring, eventuelt en avansert programmert PC.

Om man sammenligner fond mot sparekontoer, vil man ofte kunne se at man vil oppnå en bedre rente / avkastning i fondet, mot sparekontoen. Likevel er det viktig å huske på at tidligere gevinst ikke er noe garanti for videre gevinst.

Ulemper med fond

Som med alt annet innen aksjemarkedet vil det være en risiko forbundet mot det å være eksponert i markedet. Det kan forekomme plutselige fall, korreksjoner eller andre faktorer som gjør at fondet vil redusere sin verdi betraktelig. Da kan det være fristende å selge seg ut. Likevel er det kanskje lurt å stole på at den som forvalter fondet har god nok kontroll til å se gode kjøpsmuligheter etter slike fall, for å hente igjen gevinsten.

Forvaltere av fond har nemlig en del av inntekten sin basert på avgift av de som har investert i fondet. Det vil si at de ønsker høyest mulig avkastning for sine kunder, da det gjør at forvalteren selv tjener mye.

Når man er investert i et fond er det ikke alltid man veit hva man eier enkeltaksjer i. Det gjør at man ikke helt direkte kan følge med på hvordan disse gjør det, og vil derfor kunne gå glipp av noe av læringen om man er ny i markedet. Om man har god erfaring, eller ikke direkte ønsker å lære noe om enkeltaksjer, vil fond være en god mulighet for investering.

I tillegg til dette vil en fondsforvalter ta avslutninger man kanskje ikke er enig i. Dette gjelder spesielt indeksvektede fond. Der vil forvalteren av og til selge aksjer i minus for å kunne holde seg tilnærmet lik indeksen man har valgt å investere i.

Fordeler med aksjer

Om man derimot ønsker å se bort ifra fond kan man velge å investere i enkeltaksjer man velger selv. Det gjør at man i ganske stor grad kan styre sine egne investeringer selv. Man vil da lære mye, spesielt viktig at man like fort kan tape penger som tjene.

Lærekurven er nettopp det som kan være lurt med å investere i aksjer man plukker ut selv. Man finner da selv ut hva som kan være lurt å se etter eller hvilken strategi som er lurt å velge når man skal se etter aksjer å kjøpe. Det kan også være lurt å bare observere markedet og aksjen man vurderer før man velger å ta en beslutning om at man ønsker å kjøpe nettopp denne. Det er for å prøve å se et mønster for å maksimere din gevinst.

Når man velger å investere i aksjer kan man også gå for en mer balansert og trygg investeringsmetode. Den baserer seg på at man velger ut store, trygge selskaper som jevnlig betaler utbytte. Det betyr at de deler sitt overskudd med aksjonærene. Enkelt fortalt betyr det at man får penger for å eie en aksje. Dette er en mulighet for deg som ønsker å investere i enkeltaksjer, men ikke ønsker å bruke for mye tid på det.

I motsetning til fond velger man også selv hva man ønsker å investere i. Da har man større kontroll, og kan gjøre seg opp egne meninger rundt de selskapene man eier aksjer i. Man for da også mulighet til å delta på generalforsamling og stemme over saker som angår selskapet.

Ulemper med aksjer

Som med fond vil det være en risiko forbundet med markedet. Det vil trolig være større fare for at man rammes om man er mer investert i enkeltaksjer, kontra fond, da man gjerne vil eie flere forskjellige aksjer gjennom et fond forvaltet av en erfaren, enn ved egne avgjørelser og valg.

Er man ny i markedet vil det også være en sjanse for at man ikke helt har en plan for hva man skal gjøre om markedet plutselig faller og man sitter med røde tall, altså i minus. Det er derfor relativt viktig å lage en plan, og holde seg til den. Dette gjelder både oppgang og nedgang. Det vil gjøre at man trolig ikke gjør mindre smarte valg som følge av panikk / overvurdering av seg selv.

Velger man å handle aksjer i et selskap vil det av og til være fristende å kjøpe i et selskap der man ser at aksjekursen har falt betraktelig den siste tiden. Dette kan gjøres i tro om at det skal gå like fort opp som det har gått ned. Når det er sagt, er det ofte en grunn til at det har blitt nettopp dette utfallet i aksjekursen. Det vil derfor være lurt å gjøre en sjekk på selskapet man skal kjøpe aksjer i for å se hvorfor kursen har reagert som den har gjort, og om det faktisk er lurt å handle på dette tidspunktet.

Hva passer best for deg?

En viktig faktor å huske på om man ønsker å investere, enten det er i fond, aksjer, eller andre verdipapirer er at man må skatte av gevinsten.

Når man så skal velge om man ønsker å investere i fond eller aksjer kan man tenke over følgende spørsmål;

• Har jeg evne, vilje og kunnskap nok til å følge med på dette?
• Har jeg lyst til å lære mer?
• Hva er målet med investeringen?
• Hvor høy risiko er jeg villig til å ta?
• Har jeg råd til å tape det jeg satser?

Prøv å tenke over disse spørsmålene når du skal velge måten å investere på. Det kan være lurt å ha en kombinasjon mellom fond og aksjer, da med hoveddelen av din portefølje investert i fond, som er sikrere, mens du lærer deg markedets dynamikk og hvordan det henger sammen. Dette gjelder spesielt for nybegynnere.

Hovedforskjellen man kan tenke på når man skal velge investeringsmetoden er tidsbruk og ressurser som kreves. Med å nevne ressurser er ikke det nødvendigvis i kroner, men av interesse og hvor mye tid man ønsker å legge med i investeringen sin. Det lønner seg også å være forsiktig i starten mens man er i lærefasen, og derfor gå for noe sikkert. Dette kan man finne i begge metoder nevnt.

Oppsummering

Nå har du vært igjennom en forklaring på forskjellen mellom fond og aksjer, og lurer kanskje på hva som er den beste metoden for deg når du skal investere. Det er det ingen som veit helt sikkert, og du må gjøre opp egne meninger. Likevel har jeg samlet stikkord under som kan være en enkel huskeliste for fond og aksjer.

Fond:

• Andre forvalter dine (og andres) penger
• Ofte lavere risiko enn enkeltaksjer
• Krever mindre av deg
• Mindre innsyn i selve investeringene
• Mister rett til å delta på generalforsamlinger og utbytter

Aksjer:

• Krever en del tidsbruk og interesse
• Noe høyere risikoprofil enn fond, men dette kan man styre selv
• Ofte bråere kursendringer
• God lærekurve
• En rekke metoder for investeringer
• Rett til å stemme og delta i generalforsamling, samt utbytte
• Mulighet for høyere avkastning enn fond
• Bedre innsyn i investeringen