(+) Den perfekte short i denne Amerikanske aksjen

Fredag 24.mars closet Nvidia Corporation på 267.79 $ per aksje. Jeg satt og fulgte med denne tech-giganten nøye denne dagen. Jeg har og fulgt med den siste tiden. Fredager for Nvidia pleier å være en dag hvor den pumper 4-6% om markedet generelt er i grønt. I dag for første gang closet Nvidia i rødt mens SPY closet ganske kraftig i grønt. Ta det for hva det er verdt.

Nå er det begynt å bli ganske sykt. Full disclosure. Jeg er short fra 272$ på torsdag og la til mer i dag på slutten av dagen. Jeg kommer til å selge hver en styrke fremover, til et visst punkt. Jeg mener denne skal korrigeres innen kort tid og har en horisont frem til slutten av mai, midten av juni. Jeg kjøper put-kontrakter i opsjonsmarkedet med utløps-datoer i mai og juni. Det er alltid en risiko, så man må ha en tanke for når traden ikke er gjeldene lengre og man tar tapet. Dette kan for eksempel være fordi et mønster eller nivå er mistet. Så om folk velger å følge, ha en plan. Jeg føler det er nødvendig å være klar på dette.

Bull-siden mener denne skal til 300 $ på AI-hype» og at Nvidia lager hjernen» til AI. Jensen Huang har og nevnt AI sikkert flere hundre ganger da de leverte tall, også denne uken på en nylig avsluttet konferanse. Aksjen har og en fin trend og man fighter denne trenden ved å gå inn nå før den har gitt signaler om at den skal snu.

Nvidia har i skrivende stund en børsverdi på 661,44 mrd og et P/E-tall på svimlende 153. Nvidia har i Q1 2022 en revenue på 8.30 milliarder mot Q4 2022 på 6.05 milliarder. Det går altså nedover. Aksjeprisen nå tilsier at de skal ha en inntenkt som er 60 ganger høyere innen 2024. De er og priset inn at de skal selge 20 ganger mer en de gjør nå. Alt dette i et for tiden skummelt makro-bilde med resesjonsfrykt.

S&P 500

Av en eller annen grunn har pengene fløyet inn i mega-tech og vekst-aksjer som må forsvare fremtidig inntjening. Problemet er at Nvidia ikke vokser akkurat nå. Dette kan forandre seg med gjennombrudd i kunstig intelligens, men det får etter min mening være måte på.

Frontbildet – er et såkalt heat-map» som illustrerer hvilke selskaper innenfor hvike sektorer som har prestert best og dårligst siden starten på 2023. Nvda er da godt over 80% opp dette året. Og vi er kommet til mars. Det viser og hvor vanvittig skeivt fordelt S&P500 faktisk er når et par sektorer er nok til å holde markedet foreløpig greit oppe.

NVIDIA på chartet:

Jeg forholder meg enkelt til teknisk analyse og charts. Man må vite hvor lenge man planlegger å være i tradet og se på det store bildet. Lavere tidsrammer er fine for å finne innganger- men daglig svingninger ser jeg ikke så mye på i dette gjeldende tradet. Jeg kan det meste av indikatorer og glidende snitt osv, men når alt kommer til alt så synes jeg nivåer og enkelhet fungerer best sammen med en klar plan. Her er hva jeg ser:

Den øvrige blå sonen har fungert som månendlig støtte og motstand flere ganger og kommer mest sanslig til å close mars måned i samme sone, eller under. Jeg mener den har rom helt ned til 200 $ igjen hvor den igjen møter støtte og er da for meg et naturlig mål. Jeg kommer likevel til å sikre profitt etterhvert som den beveger seg nedover.

Hva skjer på innsiden?

Det er ikke enkelt å se på illustrasjonen. Men om du er interessert, gå å se på innside handler i selskapet i år. Det selges fra personer i firmaet over en lav sko. Jeg spør meg selv; hvorfor selger disse personene i selskapet om de har så ståltroen på AI som de fremlegger det i diverse presentasjoner?

Avslutningsvis

Dette er RSP. Det er en ETF som representerer S&P500 hvor alt er like tungt vektet. Denne prisen tilsvarer at SPY hadde tradet 9.30% lavere enn den nå gjør. Dette føler jeg er usunt og viser hvor mye vektet institusjoner og banker er i megacap-tech. Så skal jeg ikke gå inn på banker om dagen. Og jeg har ingen formening om hvordan det spilles ut utover året. Om det resluterer i oppside eller nedside i Nvidia og tech generelt. Men noe rart er det.

Alt i alt så faller jeg ned på det jeg har skrevet om i tidligere artikler om psykologi. Er det mer sannsynlig at man kan hente oppside eller nedside i Nvidia?

Med faktorne jeg har nevnt her så heller jeg helt soleklart mot at risk to reward her heller mot nedside. Mitt bet er short Nvidia med target 200 $ før sommeren. Så får vi se om det resulterer i et lite tap eller en stor seier

Thor-Andre jobber som politimann og har vært trader i flere år. Han har gjort seg dyrkjøpte erfaringer og studert investorpsykologi i 3 år. Han skiver en artikkelserie på 20 deler for Investornytt om denne tematikken.