Fra bunn til brudd: tekniske signaler peker mot ny test av motstand

Chartet til Awilco LNG (Ticker: ALNG) viser en tydelig endring i markedsstrukturen etter at aksjen brøt opp gjennom tidligere motstand og etablerte et såkalt Break of Structure. Dette bruddet markerer et skifte fra en svakere struktur til en mer konstruktiv utvikling hvor markedet gradvis begynner å etablere høyere bunner og høyere topper. 

Investornytt har hatt denne som ukens aksje, noe som ga et heltreff ved starten av løftet vi har sett den siste tiden. Da følger vi også opp med en teknisk analyse om mulighetsbilde videre og hvor man kan støte på motstand underveis. Et løft kom umiddelbart etter at aksjen gikk i positivt brudd ut fra siste måneders nedtrend, angitt med de orange linjene i chartet.

Etter første bruddet ut av nedtrenden har kursen stabilisert seg over området rundt 3,5–3,6, noe som tidligere fungerte som motstand, men som nå ser ut til å fungere som et støtteområde. Denne typen rollebytte er et klassisk teknisk signal som ofte oppstår når markedet går inn i en ny fase av trendutvikling. Det vises på den andre orange bruddlinjen, som åpenbart ga et positivt moment og aksjen fikk et løft når bruddlinjen ble testet for sin støtte på en pullback ned mot linjen igjen.

Oppgangen har kommet etter at aksjen løftet seg fra den nedre delen av strukturen i chartet, nær området rundt 3-nivået. Dette området representerer den nedre delen av den stigende strukturen som kan tegnes gjennom chartet, og det er her kjøperne tidligere har kommet tydelig inn i markedet. Reaksjonen fra dette området danner grunnlaget for den videre oppgangen mot 4,5 nivået og bekrefter at markedet fortsatt respekterer den stigende strukturen.

Strukturen i chartet viser også at kursen beveger seg innenfor en stigende kanal hvor både bunner og topper gradvis flyttes høyere. Den siste oppgangen startet nettopp fra den nedre delen av denne strukturen, noe som ofte indikerer at markedet fortsatt respekterer kanalens retning. Så lenge kursen holder seg innenfor denne strukturen, vil det tekniske bildet fortsatt fremstå konstruktivt.

Fibonacci-nivåene i chartet gir også flere interessante referansepunkter. Ved å måle retracement fra den tidligere nedgangen fremkommer flere nivåer hvor markedet potensielt kan møte motstand. 38,2 prosent-nivået ligger rundt 4,16, 50 prosent rundt 4,45 og 61,8 prosent rundt 4,74. Området rundt 4,5 fremstår som spesielt interessant fordi det sammenfaller både med 50 prosent retracement og 61,8% som et tidligere strukturnivå i chartet. Når flere tekniske nivåer møtes i samme område, skapes det ofte et såkalt konfluensområde hvor markedet kan reagere.

Et brudd videre oppover i den nåværende strukturen åpner derfor for en test av området rundt 4,5. Dersom kursen når dette nivået, er det naturlig at markedet kan møte en viss motstand og potensielt gjennomføre en kortsiktig korreksjon eller konsolidering før en eventuell videre oppgang. Dette er ofte en normal del av markedsbevegelsen når kursen møter et teknisk nivå hvor både tidligere struktur og Fibonacci-retracement sammenfaller.

Glidende gjennomsnitt bidrar også til å underbygge det tekniske bildet. Kursen handles nå over EMA50, samtidig som de kortere glidende gjennomsnittene peker oppover. Når kursen etablerer seg over EMA50 etter en periode med konsolidering, tolkes det ofte som et tegn på at trendmomentet er i ferd med å skifte til oppsiden. 

De kortere EMA-nivåene som vises på et kortsiktig chart under 200 dager, ser vi særlig på EMA50 og EMA200 som ligger tett under kursen og fungerer i øyeblikket som dynamiske støttenivåer. At disse gjennomsnittene begynner å peke oppover samtidig som kursen holder seg over dem, styrker bildet av en gryende opptrend.

Momentumindikatorene i chartet støtter også opp under utviklingen. RSI har beveget seg oppover fra et lavere nivå og viser en tydelig stigende tendens. Når RSI stiger samtidig som kursen etablerer en ny struktur med høyere bunner, indikerer det at momentet i markedet gradvis styrkes. Det er også verdt å merke seg at RSI fortsatt har rom til å bevege seg høyere før markedet eventuelt når et mer overkjøpt nivå.

MACD viser også tegn til en gradvis forbedring i momentum. Etter en lengre periode med svak utvikling ser indikatoren ut til å flate ut og begynne å bevege seg oppover igjen. Dette kan være et tidlig signal på at momentet i markedet er i ferd med å skifte fra negativt til mer positivt.

Samlet sett viser chartet flere tekniske signaler som peker i samme retning. Break of Structure bekrefter en endring i markedsstrukturen, kursen handles over EMA50, de kortere glidende gjennomsnittene peker oppover, og momentumindikatorene viser tegn til økende styrke. Det mest sentrale nivået på kort sikt fremstår som området rundt 4,4 til 4,5, hvor både Fibonacci-nivåer og tidligere struktur møtes, før man kan se et momentløft videre opp mot toppen på 90d charet der man ser mot 5,5 nivået.

Dersom kursen etablerer seg videre opp mot dette nivået, kan markedet potensielt møte en kortsiktig reaksjon før en ny oppgangsfase eventuelt kan utvikle seg. På lengre sikt vil en videre styrking av momentum kunne åpne som sagt for at aksjen igjen tester tidligere toppnivåer som er synlige i 90-dagers chartet. Samtidig er det viktig å være klar over at teknisk analyse beskriver sannsynlige scenarier basert på historisk prisstruktur, og at utviklingen i markedet alltid innebærer risiko.