S&P 500 og Nasdaq nærmer seg rekordhøyder tross inflasjonsfrykt

De amerikanske aksjeindeksene fikk en kraftig rekyl torsdag, med S&P 500 og Nasdaq tilbake nær rekordhøyder. Til tross for at produsentprisindeksen (PPI) bekreftet økende inflasjon, var investorene mer opptatt av sterke selskapsresultater fra Coinbase, Robinhood og Airbnb. Apple og Nvidia steg også kraftig.

De amerikanske aksjeindeksene steg markant på torsdag, med S&P 500 og Nasdaq Composite tilbake nær rekordhøyder. Oppgangen ble drevet av sterke selskapsresultater og kom til tross for at produsentprisindeksen bekreftet bildet fra onsdagens konsumentprisindeks om en re-akselerasjon i inflasjonen i Donald Trumps Amerika.

• S&P 500: +1,0 % til 6 115,07
• Dow Jones Industrial Average: +0,8 % til 44 711,43
• Nasdaq Composite: +1,5 % til 19 945,64
• Statsobligasjoner: Den amerikanske 10-åringen falt det meste på en måned, tilbake til 4,54 %, fra over 4,60 % på onsdag. 2-årsrenten var ned rundt fem basispunkter til 4,30 %
• Bitcoin: Kjemper rundt $97 000

Apple Inc. (AAPL): steg 2 %, etter at CEO Tim Cook postet en kryptisk melding på X om en produktlansering 19. februar. Spekulasjoner går på en ny iPhone SE eller en annen produktlansering.

NVIDIA Corporation (NVDA) økte 3,2 %, etter nyheten om at Hewlett Packard Enterprise har sendt ut sitt første AI-datasystem basert på Nvidias Blackwell-arkitektur.

Meta Platforms Inc, steg ikke mer enn 0,4 %, men forlenget sin rekordlange oppgang til 19. dag på rad, den lengste rekken i selskapets historie.

President Trump signerte en presidentordre som instruerer føderale etater til å utforske muligheten for gjensidige tollsatser, men markedet reagerte knapt på nyheten.

Økonomiske data: Produsentprisene bekrefter tiltagende inflasjon, men investorene lot seg ikke skremme

Produsentprisindeksen (PPI) for januar bekreftet langt på vei inntrykket fra onsdagens KPI-rapport om en re-akselerasjon i inflasjonen i amerikansk økonomi.

Produsentprisene steg med 0,4 % i januar, mot forventet: 0,3 %. Den årlige økningen var 3,5 %, mot forventet: 3,2 %.

Kjerne-PPI (uten mat og energi) økte 0,3 % måned-over-måned, på linje med konsensus. Årsveksten på 3,6 %, var derimot godt over forventningene om 3,3 % år-over-år.

Markedet lot seg likevel ikke skremme. Indeksene steg umiddelbart i førhandelen i reaksjon på rapporten. Obligasjonsrentene stupte.

Det positive var at PPI-rapporten, som ofte anses som en ledende inflasjonsindikator, ikke var verre enn onsdagens KPI-rapport. Investorene bet seg også merke i at kjerneinflasjonen i PPI måned-over-måned var på linje med forventningene. Dette kan, om man legger godviljen til, tolkes som et tegn på at det underliggende prispresset holder seg temmelig konstant, og at bykset i headline-inflasjonen i januar kan ha vært noe av et engangs-blaff.

Hotell- og overnattingstjenester steg 5,7 %, og stod for mer enn en tredjedel av oppgangen i tjenester, et tegn på høy etterspørsel i reiselivssektoren. Dieselpriser økte 10,4 %, noe som påvirker transport- og logistikkostnader. Eggpriser steg med hele 44 %, drevet av forsyningsproblemer knyttet til fugleinfluensa.

Førstegangssøknader om arbeidsledighetstrygd falt til 213 000, uten noen tegn til oppsving, til tross for spekulasjoner om at DOGE sitt kostnadskuttprogram for offentlig sektor ville føre til økt arbeidsledighet.

Selskapsresultater:

Coinbase ($COIN)

• Omsetning: $2,27 milliarder, mot forventet: $1,87 milliarder
• Nettoresultat: $1,29 milliarder, eller $4,68 per aksje, over forventningene
• Sterke resultater drevet av en økning i kryptohandel, spesielt knyttet til økt institusjonell adopsjon og spekulativ interesse for Trump-relaterte mememynter.
• Selv om Coinbase leverte sterke tall for Q4, kan fallende priser på altcoins og avtagende handelsvolumer svekke resultatene i Q1. Hvis Robinhoods kryptovolumer for januar—som antyder en 15 % nedgang fra Q4—er en indikasjon, kan Coinbase oppleve svakhet i inneværende kvartal.
• Aksjen steg 8,4 %.

Robinhood ($HOOD)

• Transaksjonsbasert inntekter steg 236 % år-over-år til $672 millioner, drevet av handel med opsjoner, krypto og aksjer.
• Krypto-inntekter steg 700 % år-over-år, med handelsvolumene opp over 400 %.
• Nettoresultat: $916 millioner ($1,01 per aksje), sammenlignet med $30 millioner (3 cent per aksje) for ett år siden.
• Robinhoods kraftige vekst i krypto-segmentet viser sterk interesse blant småinvestorer, men den nylige nedgangen i kryptomarkedet antyder at Q1 2025 kan bli svakere enn Q4 2024.
• Aksjen steg 14 %.

Airbnb ($ABNB)

• Omsetning: $2,48 milliarder (forventet: $2,42 milliarder)
• Nettoresultat: $461 millioner, eller $0,73 per aksje, mot forventet: $0,58 per aksje
• Antall bookede netter og opplevelser: 111 millioner, opp 12 % år-over-år (forventet: 108,7 millioner)
• Prognose for Q1 2025: Omsetning på $2,23 til $2,27 milliarder, noe lavere enn forventede $2,3 milliarder.
• Airbnbs sterke resultater viste at etterspørselen etter reiser er fortsatt robust, til tross for at reiseboomen etter pandemien begynte å avta i fjor sommer.
• For å drive videre vekst utvider Airbnb sin produktportefølje, blant annet med premium-overnattinger og spesialtilpassede langtidsopphold for forretningsreisende og digitale nomader.
• Aksjen steg 14 % in etterhandelen.

Andre selskaper med store kursbevegelser:

• MGM Resorts ($MGM): +17,5 %, etter sterk vekst i Macau og digital gaming.
• GE HealthCare ($GEHC): +8,8 %, på bedre enn forventede resultater.
• Molson Coors ($TAP): +9,5 %, etter å ha slått salgs- og resultatforventningene.
• Trade Desk ($TTD): -33 %, etter å ha levert svakere omsetning enn ventet.
• Kraftig etterspørsel etter AI-infrastruktur løftet Cisco Systems ($CSCO) +2 %, etter en sterk kvartalsrapport.