(+) Søppel stiger, kvalitet synker. Omvendt krakk?

For en oljeuke, OPP, bort, STUP og rykk tilbake til start for å avslutte -0,38%!Det er helt vilt hvordan oljen har gått sidelengs ned, å DREPT tradere. . Over dammen fortsetter runnet. Arbeidsledigheten stiger og de lange renter, synker ( endelig). Det virker som om søppelaksjer er det som skal opp nå, såkalt lavkvalitetsaksjer, som kan defineres som et reverse market crash. Dette blir da inn med teskje tema denne uken.

ser man markedet ut i fra OSE har ting gått vilt spesielt denne uken. Det er lenge siden jeg har delt en slik oversikt, da de er noe misvisende. Men Det er tydelig at indeksene har gjort det godt, renter, dollar og risiko derimot. I dass. Men i kjent stil reverseres vel dette kommende uke.

For min del:
Har uken gått fint! Jaggu som man har truffet, jeg har ikke gått hardt inn i noe men holdt meg til mine faste targets i RECSI, XXL, HKY, DNO med litt kos i ARGEO med andre små tickere. Jeg har stort sett kjøpt på dipper og scalpet, eller øretrillet om du vil. På den måten går jeg stadig i pluss, men går glipp av eventuelle større bevegelser ( begge veier). Helt ok for meg det.
Det har vært en del reising, inklusive en investornytt tur til Bergen. Dette har gått hardt uttover treningsfronten, spesielt cardio. Men det tåles også.Fond for sin del, er oppe 0,59% , altså ganske så flatt.

Jeg vurderer å gå litt mer long fremover i en portis jeg holder på å ser på. Dog om vi skal ha en blow off top nå, virker det som om indeks er plassen å være. Så vi får se hva det blir til. Arbeidsledighetstalla , utvikling i indekser og råvarer bidrar ikke akkurat på et positivt syn på markedet. Som da betyr at vi skal igjen, dra frem deflasjonscaset neste uke.

Omvendt krakk: oppsummert

Utdypet

Et omvendt krakk, eller reverse market crash om du vil ,i motsetning til et tradisjonelt markedskrasj, kjennetegnes ikke av en brå nedgang, men av en uventet og rask oppgang i aksjemarkedet, gjerne basert på såkalt lavverdi ( søppel) aksjer. Dette kan ofte virke forvirrende og motintuitivt, ettersom markedet ser ut til å ‘krasje oppover’.

Et klassisk eksempel på et reverse market crash er dotcom-boblen på slutten av 1990-tallet og tidlig 2000-tallet. I denne perioden opplevde teknologisektoren en eksplosiv vekst i aksjeverdier, drevet av høy spekulasjon og investering i internettrelaterte selskaper. Mange av disse selskapene hadde minimal inntekt og overvurderte forretningsmodeller, men tiltrakk seg likevel betydelige investeringer. Markedet nådde til slutt et punkt hvor det ikke lenger kunne opprettholde de oppblåste prisene, noe som førte til en dramatisk korreksjon.

Det er flere faktorer som kan utløse et reverse market crash. Eksempler på dette er : Ny teknologi kan skape en bølge av optimisme og spekulasjon, som det ble sett i dotcom-boblen. Betydelige politiske endringer eller politikk som favoriserer visse industrier kan føre til en plutselig økning i markedet. Overraskende positive økonomiske data eller endringer i sentralbankens politikk kan også være katalysatorer eller hendelser som plutselig endrer markedets oppfatning av fremtiden, for eksempel en uventet løsning på en langvarig geopolitisk konflikt, kan også utløse et reverse market crash

Markedspsykologi spiller en avgjørende rolle i utviklingen av et reverse market crash. To hovedfaktorer er spesielt fremtredende:
Frykt for å gå glipp av (FOMO): Når markedet begynner å stige raskt, kan frykten for å gå glipp av potensielle gevinster drive investorer til å kjøpe inn i markedet uten tilstrekkelig due diligence( Forhåndsarbeid) Dette kan skape en selvforsterkende syklus av kjøp og prisøkninger. Man kan bli påvirket av andres handlinger og beslutninger, når man ser andre investere og tjene penger, kan de føle seg presset til å følge etter, ofte uten å vurdere de underliggende risikoene. Disse faktorene, kombinert med utløsende hendelser, skaper et miljø hvor markedet kan oppleve en ekstrem oppgang, ofte uten solid fundament. Det er imidlertid viktig å merke seg at slike oppganger sjelden er bærekraftige på lang sikt. Når realiteten og rasjonaliteten til slutt setter inn, kan markedet korrigere seg selv, noen ganger like dramatisk som oppgangen.

Forståelsen av reverse market crashes er ikke bare viktig for historisk perspektiv, men også for å forberede investorer og markedsaktører på potensielle fremtidige hendelser. Ved å gjenkjenne tegnene og forstå dynamikken, kan man bedre navigere i de ofte turbulente vannene i finansmarkedene.

Effisient Markedshypotese (EMH) hevder at aksjepriser til enhver tid reflekterer all tilgjengelig informasjon. Ifølge denne teorien er det umulig å konsekvent oppnå høyere avkastning enn gjennomsnittet uten å ta på seg ekstra risiko. EMH klassifiseres i tre former – svak, semi-sterk, og sterk – som hver representerer ulike grader av markedseffektivitet.

I konteksten av et reverse market crash, utfordrer markedets oppførsel EMH, spesielt dens semi-sterke og sterke former. Disse hendelsene er ofte drevet av irrasjonell oppførsel og spekulasjon, noe som fører til at priser beveger seg bort fra deres ‘sanne’ verdi basert på fundamentale data. Dette antyder at markedet ikke alltid er effisient, og at psykologiske faktorer og investoratferd kan ha en betydelig innvirkning på aksjepriser.

Teorier
Joseph Schumpeter: Schumpeter er kjent for sin teori om kreativ ødeleggelse», som beskriver prosessen der gamle industrier og teknologier blir erstattet av nye. I konteksten av et reverse market crash, kan Schumpeters teori hjelpe til med å forstå hvordan nye teknologier eller innovasjoner kan drive markedet til irrasjonelle høyder.

John Maynard Keynes: Keynes’ teorier om økonomisk styring og hans vektlegging av psykologiske faktorer i økonomien er også relevante. Hans konsept av dyrets ånder» – investorenes tendens til å handle basert på instinkt eller følelser – kan være en nøkkelfaktor i utviklingen av et reverse market crash.
Atferdsøkonomi, som studerer effekten av psykologiske faktorer på økonomiske beslutningstakere, spiller en sentral rolle i forståelsen av reverse market crashes. Denne grenen av økonomi utforsker hvordan følgende faktorer påvirker markedet:
man kan bli for optimistiske om fremtiden, spesielt i tider med teknologiske gjennombrudd eller andre positive nyheter, noe som kan føre til overinvestering i visse sektorer.

Flokkmentalitet: Atferdsøkonomi forklarer hvordan og hvorfor investorer ofte følger flokken, en tendens som kan forsterke både opp- og nedgang i markedet. FOMO
Ankereffekt: Investorer kan bli ankret» til visse priser eller verdier, noe som kan føre til irrasjonell handel basert på disse ankerpunktene i stedet for reell verdi.
Atferdsøkonomi hjelper også med å forstå hvordan investorer oppfatter og reagerer på risiko, spesielt i tider med høy volatilitet som under et reverse market crash.

Disse teoriene og perspektivene gir en dypere forståelse av de komplekse dynamikkene som ligger til grunn for reverse market crashes. De understreker viktigheten av å vurdere både økonomiske data og menneskelig atferd når man analyserer markedstrender og -bevegelser. Ved å integrere innsikt fra både tradisjonell økonomi og atferdsøkonomi, kan investorer og analytikere få en mer nyansert forståelse av hvordan og hvorfor disse dramatiske markedshendelsene oppstår.

Et reverse market crash kan deles inn i flere faser, hver med sine unike egenskaper og markedsdynamikker:
Oppbyggingsfasen: Denne fasen er preget av økende investoroptimisme, ofte drevet av nye teknologiske innovasjoner, politiske endringer, eller andre makroøkonomiske faktorer. Aksjeprisene begynner å stige, noen ganger uten solid støtte fra fundamentale økonomiske indikatorer.
Euforifasen: Her når markedet en topp, ofte karakterisert av ekstremt høy handelsvolum og overvurderte aksjepriser. Investorer drives av frykt for å gå glipp av (FOMO) og en flokkmentalitet, noe som fører til at de fortsetter å kjøpe selv på svært høye prisnivåer.
Korreksjonsfasen: Realiteten begynner å sette inn, og investorer innser at aksjeprisene ikke lenger er bærekraftige. Dette fører til en rask nedgang i aksjepriser, som kan være like dramatisk som oppgangen. Denne fasen kan utløses av en rekke faktorer, inkludert endringer i økonomiske indikatorer, politiske hendelser, eller en generell endring i markedssentimentet.
Stabiliseringsfasen: Etter den kraftige korreksjonen begynner markedet gradvis å stabilisere seg. Investorer og analytikere vurderer skaden og begynner å fokusere på fundamentale økonomiske faktorer igjen. Markedet kan oppleve perioder med volatilitet, men generelt begynner det å finne en mer bærekraftig kurs. Etter et reverse market crash kan markedet reagere på flere måter:
Kortsiktige Effekter: Umiddelbart etter et crash kan det være en periode med høy volatilitet og usikkerhet.Man kan være nølende med å investere igjen, og markedet kan oppleve lavere handelsvolumer.
Langsiktige Effekter: På lengre sikt kan et reverse market crash føre til endringer i investeringsstrategier og en økt vektlegging på risikostyring. Det kan også føre til regulatoriske endringer for å forhindre lignende hendelser i fremtiden.
Psykososial Påvirkning: Slike hendelser kan også ha en varig effekt på investorpsykologi, med økt skepsis til visse markedssektorer eller investeringstyper.

Et reverse market crash påvirker ikke alle sektorer likt

Risikostyring og Diversifisering
I kjølvannet av et reverse market crash blir risikostyring og diversifisering enda viktigere for investorer og tradere. Her er noen nøkkelstrategier hentet fra Youtube og X ( Twitter)
Risikovurdering: Forståelse av egen risikotoleranse er avgjørende. Investorer bør vurdere hvor mye volatilitet de kan håndtere uten å kompromittere sine finansielle mål.
Diversifisering: Spre investeringene over ulike aktivaklasser, sektorer og geografiske områder for å redusere risiko. Diversifisering kan hjelpe til med å dempe effekten av markedsnedgang i enkelte sektorer.
Porteføljebalansering: Periodisk rebalansering av porteføljen for å opprettholde en ønsket risikoprofil er viktig, spesielt etter store markedsbevegelser.

Investeringstilnærminger og Markedsanalyse
Fundamental Analyse: Fokus på selskapers grunnleggende forhold som inntekter, fortjenestemarginer og vekstpotensial. Dette kan hjelpe investorer å identifisere undervurderte aksjer eller sektorer selv i volatile tider.
Teknisk Analyse: Bruk av historiske prisdata og andre markedsindikatorer for å forutsi fremtidige markedsbevegelser. Dette kan være spesielt nyttig i volatile markeder for å identifisere trender og reverseringspunkter.
Kombinert Tilnærming: En kombinasjon av både fundamental og teknisk analyse kan gi en mer balansert og informert investeringsstrategi.

Etter et reverse market crash kan markedet tilby unike muligheter:
Kjøp på Dips:
Vurder å kjøpe kvalitetsaksjer som har falt i pris, men som har sterke fundamentale forhold.
Fokus på Kvalitet: Prioriter selskaper med sterk balanse, god kontantstrøm og solid forretningsmodell.
Vær Tålmodig: Markedsoppretting kan ta tid, så en langsiktig horisont er viktig.
Overvåk Markedstrender: Vær oppmerksom på makroøkonomiske indikatorer og markedstrender for å tilpasse strategier etter behov.
Ved å følge disse strategiene kan investorer og tradere bedre navigere i de utfordrende vannene etter et reverse market crash, og potensielt posisjonere seg for suksess i et gjenopprettet marked. Det er viktig å huske at ingen strategi er feilfri, og at investering alltid innebærer en viss grad av risiko

De langsiktige økonomiske effektene av et reverse market crash kan variere:
Markedsreformer: Det kan føre til betydelige reformer i finansmarkedene, inkludert endringer i hvordan markeder er strukturert og regulert.
Økonomisk Vekst: Avhengig av hvordan markedene og regulatorer reagerer, kan disse hendelsene enten stimulere økonomisk vekst gjennom innovasjon og tilpasning, eller føre til stagnasjon hvis de resulterer i overdreven regulering eller investorforsiktighet.
Global Økonomisk Stabilitet: Effekten på global økonomisk stabilitet kan være betydelig, spesielt hvis reverse market crashes fører til omfattende endringer i internasjonale finansregler og samarbeid.

Kommende uke

Det er mye som skjer på privaten om dagen, jeg samler informasjon til masteroppgave via intervjuer. Jeg har 2 prosjekter jeg driver å får opp fra bakken, hvor det ene trenger kapital. Derav mye møter og mye strategi. Fokuset ligger for det meste hos datter som jeg for tiden er hjemme med, å da må alt forskyves rundt hennes sovetider. Aksjemessig jobber jeg med en liste aksjer jeg vurderer å longe. Havi for eksempel er en aksje jeg har tradet med hell tidligere, den er nå på god tur tilbake mot bruddet. Som da er mitt kjøpstidspunkt. Uten å si noe om hvor det bruddet ligger. Det får man info om på X når den tid kommer. Jeg følger også RECSI med håp om 12 tallet, men slik jeg trader betyr kursen egentlig lite. Da jeg resetter meg stort sett hver dag.
Jeg kan avsløre at jeg pr i dag har hovedbeholdning i ARGEO, XXL, KOBBER, DDRIL. Det må sies at jeg trader disse på øretrilling flere ganger pr dag, så det er ingen poeng i å prøve å følg hva jeg har til enhver tid. Det som derimot hadde vært gøy» å tracke: Hvor mye kurtasje jeg betaler pr dag

Annet fokus er starten på en 3 ukers minicut, da jeg har spist mer enn jeg forbrenner i en lengre periode. Så greit med en liten reset. Helgen derimot: Det blir vandring med kidsa, badstu bygging og utekino i jacuzzin med JR.

NYT!
F

Fredrik har vært aktiv i aksjemarkedet i flere år og har over tid vist inngående teft og kunnskap om markedet. Makroøkonomi-entusiast med fokus på de lange syklusene, noe som gjenspeiler seg i hans bevegelser i markedet. Fredrik har bred erfaring fra serveringsbransjen hvor han de siste 7 årene frem til Desember 2023, har fungert som regionssjef og partner i Rekom. Her har Fredrik vært med å bygge konsernet fra 4 til over 50 serveringssteder i Norge, samt vært delaktig i veksten også over landegrenser. Han betegner seg selv som en ESG-styrt hydrokarbonist og ser synergier innen energi og bærekraft.