Public Property Invest: Klar for ny vekstfase?

Selskapet Public Property Invest ASA (ticker: PUBLI) ble notert på Oslo Børs i april 2024 og har allerede tiltrukket seg institusjonell interesse. Selskapet opererer innenfor en sektor som nå får økt oppmerksomhet i takt med at rentenivåene ser ut til å ha toppet ut. En fallende rentebane vil kunne bidra til lavere kapitalkostnader og gi støtte til aksjer med vekst- eller verdiambisjoner i segmenter som tidligere har vært mer presset.

Aksjen har etablert et tydelig rammeverk innenfor en stigende trendkanal, hvor de teknisk definerende nivåene 19,5 og 25,05 fungerer som henholdsvis bunnstøtte og toppmotstand i det siste året og grunnlaget for de parallelle støtte- og motstandslinjene. De viser da at bunnen ble tester helt korrekt ved siste bunnsetting, og at oppsiden kan være positivt anlagt. 

Etter IPO på rundt 14 kroner har kursen beveget seg i spenn mellom middelnivåene 16,5 og 19,5 nivåene noe som underbygger tekniske gyldighet for støtte i bunn for et lengre bilde. Dette gir et klart bilde av en aksje i langsiktig konsolidering, med potensial for videre etablering innenfor et bredt, stigende rammeverk, som en betryggende havn å stå med en long posisjon.

Brudd av negativ trend

Etter toppen rundt 25,05 ble det etablert en tydelig nedadgående trendlinje som har preget aksjen siden slutten av sommeren. Denne nedtrenden ble nylig brutt på oppsiden, og bruddet ble bekreftet med stigende volum. Slike volumøkninger ved trendbrudd er ofte tegn på at aktører med lengre horisont går inn og kan tolkes som et betydelig styrket signal.

Særlig interessant er den tekniske utviklingen rundt glidende gjennomsnitt. Vi ser nå at EMA10, EMA20, EMA50 og EMA100 samler seg tett i et område rett over EMA200, som ligger ved 21,08. Denne "clouding-effekten" gir et potensielt teknisk løft dersom EMA50 klarer å etablere seg stabilt over EMA200. 

Styrket momentum

I dette tilfellet ser det ut til at EMA50 nettopp har gjort det, og signaliserer med det en mulig overgang til en mer vedvarende stigende trend. Når slike bevegelser skjer samtidig med trendbrudd og økende volum, øker sannsynligheten for at det tekniske vendepunktet er reelt og signifikant.

Momentumindikatorene støtter det tekniske skiftet. RSI har brutt ut av en fallende trendlinje og ligger nå over 50, noe som typisk signaliserer at kjøperne har tatt kontroll. MACD viser en positiv divergens og har krysset opp fra lavere nivåer, med histogrammet i ferd med å snu positivt – et tegn på økende styrke i bevegelsen.

I det kortsiktige bildet ser vi at kursen nylig har brutt ut av et rektangelmønster, hvor kursbevegelsen tidligere har pendlet mellom cirka 21,30 og 22,15. Dette konsolideringsområdet har fungert som base etter korreksjonen, og en tilbake-testing mot 22,10-nivået vil være teknisk naturlig. En slik retest kan gi markedet trygghet før en ny opptur igangsettes. Det er etablert tydelige oppsidemål ved 23,90 og 24,90, med potensial for retur mot 25,05 dersom trendmomentum vedvarer.

Et parameter man kan se på i det langsiktige bilde er 52 weekly close rangen som er fra 16,68 til 25,7. Kursen befinner seg på øvre halvdel av denne rangen, og med et positivt brudd ut av nedtrend fra i august, kan man se mot toppen av denne rangen igjen på 25 nivået. Det er ikke utelukket med en nedsidetest før det skjer, for å sikre at man har et signifikant brudd her som rektangel mønsteret i det korte bilde viser. 

50 % oppside

Vi har i det langsiktige chartet ovenfor markert ut nivået på 21,05 som vi mener kunne backteste før videre reversal opptrend. Dette er naturlig del av det tekniske bilde der man får en ny test av samme nivå som ble satt for en kort tid siden, samt også testet ned mot bruddlinjen som er angitt med orange nedgående linje i chartet. 

Dersom man teknisk strekker en parallell pil i chartet fra siste opptrend fra underliggende 16,8 nivået som støttepunkt mot øverste 52 weekly toppen på 25,7, kan man se fra punktet som er satt på 21,05 at man skal se mot 30 nivået der 29,7 kommer som landingspunkt. Det er vårt tekniske kursmål som settes i denne aksjen, noe som fremstår som rundt 50 % oppside utover 2026. 

Det er helt naturlig å bruke denne stigningsrangen som grunnlag for teknisk oppside,  ut fra at den viser hele price action leg fra samme tilsvarende bunnpunkt og opp mot tidligere toppunkt. 

Magnet på oppsiden

Dersom man kontrollmåler siste nedtrend med fibonacci sin kalkulerte verdier, med referanser fra 16,8 til 25,7 som teknisk kursmål trigges fra, ser man at man får en tilsvarende test på 50% retracment verdi som signalet på 21,1 er oppgitt til, der fib'en viser nivået 21,2 som et naturlig nivå på backteste toppen på. Det kan indikerer på at nedsiden fra i august er tatt ut mer eller mindre. 

Dette viser da en sammenheng i chartet og at man kan se for seg at strukturen er rett satt, sammen med at overliggende volumsone har større volum på seg som en magnet på oversiden enn volumsonen i bunnen er angitt til. 

Et viktig risikoelement å merke seg er den strukturelle støtten rundt 19,5, som fremstår som et bunnpunkt innenfor hovedstrukturen som gjerne kan testes igjen på nedsiden. Ved et bredt markedsfall, hvor eksterne forhold drar aksjer med seg uavhengig av selskapsspesifikke forhold, er det verdt å merke seg at det eksisterer en volumbasert støttesone i området mellom 14 og 14,5. 

Dette nivået har tidligere vært preget av høy omsetning og kan fungere som et støtdempende gulv ved større korreksjoner. Den tekniske reaksjonen herfra kan bli avgjørende for videre utvikling dersom markedet svekkes kraftig.

Som et totalbilde pr nå vises oppsiden som større enn nedsiden og at aksjen kan ha en positivt utvikling gjennom 2026.