(+)Næringseiendom, smeller det snart?

Sommeren er her, å med det tar man ferie. Ikke bare fra arbeid, men delvis også fra børs. Hva skal man? Jo man har lånt bort huset til en kompis, pakker 2 barn og 1 stk kone inn i en bil å setter kursen sørover. Hvordan startet ferien spurte du? Vel, som med førstefødte, viser det seg nå også at det ferskeste tilskuddet også har falsk krupp.. Dette slo ut i natt, så undertegnede var først på arbeid, etterfulgt av å trille småbarn rundt om i vogn for å få bukt med tett hals i natt. HERE WE GO! For markededs del, har det skjedd litt, men ikke voldsomt mye annet enn sterke indekser og generelt sterkt marked! Selv DDRIL har man tjent penger på! Men slik som med tech, ser man nå på boligmarkedet, for her tror jeg det kan tjenes noen kroner fremover. Jeg har notert meg at over til söta bror skjer det ting, inflasjonen i Spania er nede under 2% og næringsmarkedet fortsatt sliter. Jeg har en såkalt lyttepost i Odin Eiendom C, den er pr i går nede 30+%. Jeg tenker at man kan få den helt ned i – 50% om ikke enda mer før ting snur, da jeg som nevnt mange ganger: Ser en kredittkrise utfolde seg takket alle disse rentehevningene og prisveksten i skjønn forening. En av de indikatorne jeg bruker for eiendom nå, er Blackstone.

Blackstone er et av verdens ledende investeringsselskaper med en bred portefølje som inkluderer eiendom, private equity, kreditt og hedgefond. Å nei, du roter ikke med navn, man har også Blackrock, men det er ikke samme selskap. Eierne av de respektive selskapene arbeidet sammen tidligere , de kranget og Blackstone ble født. Selskapet ble grunnlagt i 1985 og har siden vokst til å bli en global leder innen alternative investeringer, med over $619 milliarder i forvaltet kapital. Blackstone har en omfattende eiendomsportefølje, og er en av de største eierne av eiendom i verden. Selskapets strategi er kjent for generelt hele fintwit og eiendomsNorge, å kjøpe underpresterende eiendommer, forbedre dem og deretter selge dem for profitt, eller flippe om du vil.

Næringseiendomsmarkedet har vært i en berg-og-dal-bane de siste 12-18 månedene. Covid-19-pandemien har ført til en nedgang i etterspørselen etter kontorlokaler, da mannen i gata har blitt godt vant til å sitte hjemme med skjorte på overkroppen og underbuksa fri under benken, noe som selvfølgelig har påvirket leieinntektene. Dette har igjen ført til at mange eiendomsselskaper, inkludert Blackstone, har hatt problemer med å betale sine lån. Blackstone har som jeg har vært inne på tidligere misligholdt betalinger på flere av sine eiendomsporteføljer, noe som har ført til bekymring blant investorer. I tillegg har Blackstone nektet investorer å ta ut penger fra fondet sitt, i skikkelig Burry stil à the big short, noe som har ført til ytterligere misnøye. Dette betyr at investorer er tvunget til å bli med på nedturen og holde kjeft på veien.

Hvis styringsrentene i de land de er representert fortsetter å øke, blir det ytterligere press på Blackstone. Økte renter betyr høyere lånekostnader, noe som kan gjøre det enda vanskeligere for selskapet å betale tilbake sine lån. Dette kan igjen føre til at selskaper, husholdninger og banker som har investert i Blackstone, sitter igjen med verdiløse eiendommer hvis Blackstone velger å forkaste dem. Jeg har vist til denne tegningen mange ganger før, men her kommer den igjen

Alt henger sammen. I denne tegningen er det vist hvordan banker og deres tilgang til kreditter, eventuelt hvordan de blir hengende med misligholdte lån, påvirker råvarer, som igjen påvirker markedet, boligmarkedet og hvordan regnigen ender opp hos husholdnigene. Næringseiendom påvirker bankene og hamsterhjulet fortsetter å gå rundt.

På den annen side, med inflasjonen på vei ned og næringsmarkedet som fortsatt sliter etter covid, kan det være gode muligheter for investorer som er villige til å ta risikoen. Mange eiendommer selges nå til en brøkdel av deres tidligere verdi, noe som kan gi store avkastninger for de som er villige til å investere på lang sikt, her tror jeg at de tålmodige (ink meg selv), kan oppleve at vi får prutet på eiendom på lik linje med når ferieturen går til Tyrkia. Kommer det en smell blir eiendommer tvangssolgt og da venner, da kan vi som sitter cash, plukke opp eiendommer og syklusen restarter.

Kort sammendrag: Blackstone står overfor en rekke utfordringer i det nåværende økonomiske klimaet. Men for de som er villige til å ta risikoen, kan det være gode muligheter for å kjøpe opp undervurderte eiendommer. Det vil være interessant å se hvordan Blackstone navigerer i disse utfordrende tidene, om de betaler ut sine investorer eller ei. Jeg kan avsløre at eierne selger unna aksjer fortere enn NEL shorterne tjente penger som gress for 2 uker siden.

Næringsmarkedet står overfor en rekke utfordringer i det korte bildet. Med rentene som øker i en hastighet som overgår 2008-krasjet, en covidskapt inflasjon med nåværende disflasjon gående mot deflasjon; er det økonomiske landskapet blitt mer ustabilt. Dette har direkte innvirkning på eiendomsmarkedet, da høyere renter betyr høyere lånekostnader, noe som kan gjøre det vanskeligere for selskaper som Blackstone å betale tilbake sine lån.

Samtidig står en betydelig andel av næringsbyggene i USA og Europa tomme. Med over 40% av all næringseiendom i USA og 30% i Europa ledig, er det et overskudd av tilgjengelig plass. Paradoksalt vs den private siden av eiendomsmarkedet, hvor det ligger ann til utleiers marked fremover de neste årene.

Børsene har hatt en mildt sagt sterk oppgang siden nyttår, frustrasjonen er høy når jeg ser hvor mye penger jeg har lagt igjen på bordet, men den viser nå tegn til å kunne klappe sammen noe . Oljeprisen har også vært i en nedadgående trend det siste året. Dette vil ha en innvirkning på eiendomsmarkedet, spesielt i områder som er sterkt avhengige av oljeindustrien ( HOST HOST NORGE ). En nedgang i oljeprisen kan føre til mindre økonomisk aktivitet i disse områdene, noe som igjen kan føre til mindre etterspørsel etter næringslokaler.

Inflasjonen er på vei ned, noe som kan være et tegn på at økonomien er i ferd med å kjøle seg ned. Dette kan føre til mindre etterspørsel etter eiendom, noe som igjen kan påvirke eiendomsselskaper som Blackstone. Det er også en bekymring for at vi kan være på vei inn i en periode med deflasjon, noe som kan ha en enda større innvirkning på eiendomsmarkedet.

Samlet sett er utsiktene for næringsmarkedet i det korte bildet usikre. Med økende renter, høy ledighet, fallende børsindekser, en nedadgående oljepris og mulig deflasjon, står eiendomsselskaper som Blackstone overfor en rekke utfordringer. Derfor er selskapet noe jeg ser på som en flott indikator på hvordan det går i næringseiendom. Faller de? Da begynner jeg å handle, for da kommer det nok noen tilbud og som flere vet, driver jeg med moment trading til tider, faller noe 30+% på kort tid, vil det mest sansynligvis få en fin sprettballeffekt før det eventuelt faller videre. Noe jeg baserer meg på her.

Det er dog viktig å være diversifisert med fokus på kvalitet.Ja såkalte søppelaksjer er fine fordi det har voldsomme bevegelser, men hurramegrundt det kan gjøre vondt, FORT.

Så over til meg og uken som har gått da:

Markedet har vært usedvanlig sterkt. Dessverre har også 10åringen i Norge vært topp Rocky denne uken å gått rett til topps. Vi nærmer nå oss forrige toppen, hvor jeg solgte ut ene fastrentelånet mitt. Det virker som om jeg la noen kroner igjen på bordet der og, men siden Oktober i fjord, har jeg i alle fall fortsatt truffet toppen. Enn så lenge, går rentene opp mer, altså om den doblingen jeg forventer, kommer på bordet.. Da går det opp da. Jeg har også lagt inn NOK/USD her nå, deilig å se at krona styrket seg noe for engangsskyld. Vixen er også på tur ned, så vi skal nok videre opp til uken som det ligger ann.

Uken som gikk for min del var hyggelig. Fond er oppe rett over 2%, pensjonssparinga like så. På aksjefronten er man opp rett over 3%, men mangler fortsatt å ta igjen DDRIL smellen. Dog jeg har tjent gode penger i PGS, jeg har tradet i Horisont ( og lastet mer på dippen) samt tatt inn en god del recsi sub 16. Så tiden vil vise her nå. Solgte endel kobber sist uke, den dippet ( nesten 40% ) denne uken, hvor jeg har triplet meg. Tungt lastet! Jeg har begynt å leke med AI trading, noe som er vilt! Spesielt hit-raten. Den BANKER meg og min TA i 3 minutters timeframe, denne skal jeg prøve å automatisere opp i mot paper accounten og teste ila sommeren. For så å ofre noen kroner om det går bra.

Til uken gjør jeg ingenting. Markedet går som det går. Men for min del betyr det lite, jeg skal på ferie jeg. Med barn. Ikke bare mine egne, vi reiser med en annen familie når vi først er i gang. Her skal penger fly ut av ruten på Hunderfossen, lekebutikker og på IS og godteri. Men vet du hva? Det er helt greit! Ungene SKAL komme først, de SKAL smile. Selv om de ikke er mine. Noe trading blir det, men da skal det jaggu være tid tid til det. Jeg har lagt meg PAPPA PÅ FERIE trading regler og deler de her

Trading på hunderfossenregler.

Ha mindre skjermtid enn ungene»: Det er nok av skrekkhistorier om barn som har kjøpt aksjer ved et uhell. Hold tradingen din for deg selv, og la barna konsentrere seg om karusellene.

1. Ha det gøy»: Du er på en fornøyelsespark, ikke på Wall Street. Prøv å nyte øyeblikket, selv om markedet er i fritt fall.

2. Barna først, trading sist»: Det er lett å bli oppslukt av markedet, men husk at du er på en familietur. Barna dine vil huske om du tilbrakte hele dagen med nesen i telefonen.

3. Strøm må`n ha»: Du vil ikke at batteriet skal dø midt i en stor handel. Powerbank må pakkes.

4. En pust i bakken trenger ikke være feil»: Selv den mest dedikerte trader trenger en pause nå og da. Nyt en tur på pariserhjulet eller en hamburger.

Jeg ønsker alle en fantastisk god ferie! Neste helg blir nok en veldig kort rapport fra min side, høyst sannsynligvis blir det mer en familieoppdatering enn noe annet. Jeg vil sjekke inn på trades, sette kjøp salg, men ikke nistirre på skjermen. Vi fikk også inn nye leietakere i dag, så det er deilig å vite at vi nå får inn 20% mer i mnd. Dette sammen med at en kompis låner huset mens vi er borte, gir en fin trygghet i disse ferietider hvor man kan være redd for tjuver. Jeg vil fortsette å følge Shelf, jeg synes den skal snu opp til 20 igjen, men faller olja brått, så går det fort til 16.. Der tar jeg, selv om man kan se helt ned til 13 tallet på chartet.

GOD FERIE! Husk, barna i fokus! Resten kommer etterpå.

F

Fredrik har vært aktiv i aksjemarkedet i flere år og har over tid vist inngående teft og kunnskap om markedet. Makroøkonomi-entusiast med fokus på de lange syklusene, noe som gjenspeiler seg i hans bevegelser i markedet. Fredrik har bred erfaring fra serveringsbransjen hvor han de siste 7 årene frem til Desember 2023, har fungert som regionssjef og partner i Rekom. Her har Fredrik vært med å bygge konsernet fra 4 til over 50 serveringssteder i Norge, samt vært delaktig i veksten også over landegrenser. Han betegner seg selv som en ESG-styrt hydrokarbonist og ser synergier innen energi og bærekraft.