Salmar sender nytt sterkt kjøpssignal

Jeg løftet for en måned siden frem SalMar som en aksje med et interessant teknisk oppsidepotensial. Ikke alle analytikerne er enige i det rundt om, men basert på det tekniske bildet fremstår dette som et scenario det er grunn til å følge med på, særlig ettersom strukturen i chartet har forbedret seg betydelig den siste tiden. 

Link til artikkel på aksjefrue.no:  Salmar med nye positive signaler på oppsiden.

Analysen sier følgende: 

"Chartet viser at aksjen har etablert en mer konstruktiv struktur etter bunnen rundt 540-området, hvor det tidligere ble satt et tydelig BOS i bunnen av chartet. Etter denne strukturelle endringen har kursen begynt å bygge høyere bunner, noe som indikerer at markedet gradvis flytter balansen fra tilbud til etterspørsel. 

Den siste oppgangen innebærer også et brudd ut av den sekundære fallende trendkanalen som har preget utviklingen etter toppen rundt 595, og dette styrker sannsynligheten for videre oppside i det kortsiktige bildet. Det første tekniske nivået på oversiden ligger rundt 595, som tidligere har fungert som et tydelig motstandsområde i chartet. 

Et naturlig scenario før et eventuelt videre brudd kan være en returtest ned mot området rundt 580. Dette nivået sammenfaller med en tydelig volumsone hvor det tidligere har vært betydelig handelsaktivitet. Slike volumområder fungerer ofte som støtte ved rekyl fordi markedet tidligere har etablert mange posisjoner der. 

Dersom kursen stabiliserer seg over dette området, peker den overordnede strukturen mot et nytt BOS-område rundt 620. Dette nivået sammenfaller med toppen i det lengre 90-dagers chartet, hvor området rundt 622–623 representerer forrige topp. Slike tidligere topper fungerer ofte som magnetnivåer i markedet fordi de representerer likviditet og tidligere salgspress. 

Rett under dette toppområdet ligger det også en større FVG-sone i 90-dagers chartet. Fair value gap oppstår når kursen beveger seg raskt og etterlater områder med lav handelsaktivitet. Slike soner fungerer ofte som prisområder markedet søker tilbake til, og i dette tilfellet ligger denne ineffektiviteten i samme område som tidligere topp, noe som ytterligere styrker betydningen av området rundt overkant av 620."

Dette stemte fabelaktig om man ser kursen i etterkant, der man fikk et løfta kurs 540 som kursen sto på når analysen ble utført, opp mot 595 med en tydelig vending ned i chartet mot 580 sonen - for å sette ny topp mot 600. Da er første del av setupen som er tegnet i chartet fullført og neste test er på 622-623 nivået. 

På aksjefrue.no så ligger det et 90 dagers chart som bakgrunn for analysen, men nedenfor har vi sett på et lengre perspektiv og kan se opp mot 780 her i denne setupen på lang sikt.

Salmar på et langsiktig perspektiv

På det langsiktige 5-årschartet for SalMar ser vi en tydelig teknisk struktur der bunnpunktene danner grunnlaget for en mer langsiktig oppsidevurdering. Ved å trekke opp toppene fra mai 2022 rundt 780-nivået og april 2024 rundt 715-nivået, etableres en overordnet motstandslinje som markedet over tid har forholdt seg til. Det skal passe bra at man får tilbake toppene fra 2022 og 2024 i chartet, men da må brudd over 630 komme med økt volumstøtte. 

Vi var også ganske så nøyaktig med å prikke ut bunnen på rundt 400 på forrige bunntest som setter en higher lows i det langsiktige chartet, slik at vi har bra treffrecord på denne aksjen.

Fra et teknisk perspektiv er det per nå lite som tilsier at disse toppene ikke kan bli testet igjen, men veien dit går gjennom et viktig første brudd. Området rundt 630 kroner – markert som en fallende topplinje i chartet – representerer en vesentlig motstand. Et etablert brudd over dette nivået vil være et sentralt signal om styrke, og kan indikere at markedet er villig til å prise aksjen høyere over tid.

Videre ser man at kursvolumet over 600-nivået er relativt begrenset, noe som ofte innebærer mindre historisk motstand. Dette samsvarer med et tidligere identifisert bruddsignal rundt 667-nivået, der vi tidligere har lagt ut 670 som et teknisk mål - og som fungerer som et naturlig teknisk målområde i det mellomlange bildet.

Samlet sett danner dette en tydelig teknisk setup: Et brudd og etablering over 630-nivået, kombinert med videre momentum gjennom 667, kan legge grunnlaget for at aksjen på sikt beveger seg mot tidligere topper rundt 715 og potensielt 780-nivået innenfor et tidsperspektiv på 6–12 måneder. Forutsetningen er imidlertid at bruddene skjer med tilstrekkelig volum og bekreftelse.

Som alltid er det viktig å understreke at selv sterke tekniske strukturer ikke gir garantier. Markedsforhold, fundamentale drivere og eksterne faktorer vil kunne påvirke utviklingen, og investeringer innebærer risiko.

I sum peker det tekniske bildet mot at lakseaksjer kan få økt interesse fremover, gitt at nøkkelnivåene brytes med styrke. Samtidig er det viktig å ha med seg at fundamentale forhold som kostnadsnivå, laksepriser og makroforhold fortsatt vil spille en avgjørende rolle. Teknisk styrke alene er ikke tilstrekkelig – men det kan være en tidlig indikasjon på at sektoren igjen er i ferd med å bli attraktiv i markedet.