(+) Hvordan time» markedet med teknisk analyse

Den korteste avstanden mellom to punkter kan være en rett linje, men hver investor vet at markedene sjelden beveger seg lineært. Hver trend inneholder fremskritt og tilbakeskritt, drevet av nyheter, momentum, fundamenter, ordreflyt, sentiment og følelser. Ved forsøk på å time» markedet forsøker en å navigere seg mellom risikoene og mulighetene disse variablene skaper.

Konvensjonell finansmarkedsanalyse er nyttig for å bestemme den generelle retningen for en aktivas trend, men er ofte begrenset av den etterfølgende karakteren til de underliggende dataene. Som et resultat blir trender vanligvis bekreftet i god tid etter at viktige reverseringer har skjedd. Ved å bruke teknisk analyse, på den andre siden, bruker en instrumenter og indikatorer for å avdekke områdene med potensiell bøyning i sanntid, slik at innganger og utganger i markedet optimaliseres.

De fleste finansielle datapunkter en anvender, spesielt fundamentale, gir deg svarene Hva» og Hvorfor», men sjelden til Når», og der ligger utfordringen, både for individuelle investorer og profesjonelle. Hvis du liker historikken til en aktiva nå, er sjansen stor for at du vil fortsette å like den om minutter, timer, dager og til og med uker fra nå, spesielt i fravær av en overbevisende motfortelling.

Den mest dynamiske variabelen fra det ene øyeblikket til det neste er imidlertid prisen, og feilvurdering kan ha betydelige kostnader. Så hvordan vet man når dataene er gyldige og handlingsdyktige? Det er problemet som markedstiming forsøker å løse.

Det finnes imidlertid et hav av tekniske indikatorer som lover gull og grønne skoger der ute, uten å levere på dette. Gjennom egen erfaring har jeg prøvd ut alt fra Elliot Wave Theory» og Fibonacci tallverdier», til RSI-indikatorer og glidende gjennomsnitt. Det viser seg gjennom prøving og feiling at de enkleste indikatorene ofte er de beste og jeg mener en ikke trenger å abonnere på dyre tekniske indikatorer og analyser for å få mye verdi ut av priskartet.

Videre skal jeg illustrere indikatorene jeg benytter meg av og samtidig illustrere en attraktiv mulighet i markedet.

Den første indikatoren jeg bruker er en strategi kalt DeMark Sekvens» som finner en overutvidet prisbevegelse, en som sannsynligvis vil endre retning og innta en mottrendposisjon. Indikatoren er basert på utmattelse av trend og forteller dermed noe om sannsynligheten for et skifte. Skiftet kan være kortvarig eller langvarig utfra hvilken tidshorisont en følger med på.

I kombinasjon med den kjente RSI-indikatoren, som måler trendens relative styrke og viser til prispunkter hvor det estimeres overkjøpte eller oversolgte verdier, finner jeg flere attraktive muligheter i markedet. Her er et priskart over Nasdaq 100 E-mini futures (NQ!):

Priskartet viser trendkanalen vi nå er inne i, og de røde og grønne candle-stickene» illustrerer at at vi muligens har nådd en bunn, hvertfall på kort sikt. Videre forteller DeMark indikatoren at prisen har nådd et punkt for utmattelse og gir oss dermed et blått 9-tall som indikasjon på dette. På samme måte gir RSI-indikatoren utslag for trendskifte i det den treffer nedre del av det markerte lilla området.

Her har vi en sammensetning av indikatorer som viser til muligheter for kjøp. Dersom en bruker disse få og enkle indikatorene kan en få svært gode sjanser for avkastning. Merk at det ikke finnes indikatorer som gir 100% treff og disse er ingen unntak. Derfor kommer en alltid tilbake til at risikohåndtering er alfa og omega om en skal lykkes med trading eller investering. Fordelen er derimot at du kan sette en stop-loss»(en salgsordre) tettere til hvor prisen befinner seg og dermed få en asymmetrisk sannsynlighet for å tjene penger.

(*Jeg bruker Tradingview for prisanalyse og indikatorene finnes ved enkle søk etter RSI og DeMark i indikatorsøkeren.)