Hvor vender Vend snuten nå?

Vend Marketplaces (Ticker: VEND) viser per analysen en klar etablert nedtrend etter toppen på ca. 397 den 25. mai. Kursutviklingen karakteriseres av sekvensielt fallende topper og bunner, noe som er et klassisk tegn på negativ trendstruktur. 

Den tekniske trenden er i det siste blitt forsterket da kursen brøt under bunnlinjen på en langvarig stigende kanal, som hadde vært et sentralt støttesystem gjennom de siste 2 årene. Bruddet under denne støtten indikerer at den tidligere langvarige opptrenden er svekket, og at aksjen kan ha en radikal nedside som følge av dette bruddet. 

Vi kan derimot se at det kan være et falskt brudd som er under oppseiling i det lange bilde, der det korte bilde tilsier en annen teknisk oppfatning pr i dag. Det tekniske bruddet som vi snakker om her ser du på det første chartet under, der aksjen er i brudd med den laveste støttelinjen som er satt fra bunnen for 3 år siden. 

Et viktig horisontalt støttenivå rundt 287 ble også brutt, og kursen har siden handlet under dette nivået uten å etablere seg. Dette ga et nytt negativt teknisk signal og i og med at det ligger en relativt stor volumsone der, skal dette nivået være gjenstand for en rekylfase. 

Det mest umiddelbare nedsidepotensialet ligger ved nivået 249, hvor et bruddsignal har utløst ytterligere salgspress. Under dette nivået finnes et åpent gap ned til 224. Det ligger et til open gap på 261,4 som også kan være en magnet på nedsiden. På dette nivået ligger også årslav kurs på 52 weekly ved 262,6 som også kan være et sannsynlig testnivå. I teknisk analyse representerer åpne gap i kurs som ubalanser i pris/volum, og de har en tendens til å fungere som “magnetiske” mål – dvs. nivåer kursen søker å fylle på sikt.

Vi publiserte tidligere en teknisk oppdatering om Vend Marketplace på aksjefrue.no da aksjen testet forrige lokale bunnnivå mot 266 nivået med en setup at 287 skulle tas ut. Det signalet ble tatt ut rett over det angitte nivået, men aksjen fikk på nytt et momentsvikt. Den analysen pekte på mulighet for kortsiktig rekyl, og det kom også en nedtrend som forventet og annonsert. Sjekk analysen her

Oppgangen var imidlertid svakt volumert og ble avvist før betydelig styrke oppsto over fib 23,6% som vist på chartet. Dette underbygger den strukturelle svakheten i aksjen og viser at kjøper interessen ikke var robust nok til å reversere den underliggende nedtrenden. For nytt oppsett på en rekylfase, må man sette ny fibonacci med nye signaler fra ny bunn om den settes lavere.

Chartet under viser et oppdatert chart som ble brukt i samme analyse på Aksjefruen, nå med fasiten i handen om forventet og angitt reaksjon som rett antatt på det tidspunktet.

I det langsiktige treårschartet identifiseres et volumprofilnivå rundt 189, som samsvarer med tidligere akkumulering og fremstår som et teknisk nøkkelstøttenivå dersom nedgangen fortsetter. 

En full korreksjon tilbake til dette nivået vil innebære en utjevning av hele den treårige opptrenden. Selv om dette vurderes som et lavt sannsynlig scenario, er det teknisk sett fullt mulig – spesielt gitt svak kjøpsdynamikk og fravær av støttestruktur i kursutviklingen fra fundamentale forhold.

Momentumindikatorene bekrefter svakheten i det langsiktige bildet. RSI er fallende og ligger godt under 50, noe som signaliserer negativt momentum og vedvarende salgsdominans. MACD viser fortsatt negativ divergens, med MACD-linjen under signallinjen, noe som bekrefter at det ikke er etablert ny positiv trend. Volumbildet understreker den bearish utviklingen. Volumet er høyere i nedsalgsfasene enn i rekyler, noe som gir en negativ volumbalanse som støtter videre nedgang.

Samtidig har 90-dagerschartet under vist et brudd ut av den kortsiktige nedtrenden fra de siste to foregående månedene, noe som kan tolkes som et begynnende tegn til reversering – forutsatt at dette følges av økt volum og styrket kjøpsinteresse. Slike tekniske brudd er ofte det første signalet på en trendendring, men krever bekreftelse underbygget av volumendring.

Det som ofte er frustrerende for en teknisk analytiker, er å vurdere to motstridende bilder: Det langsiktige perspektivet er tydelig negativt, mens det kortsiktige gir potensial for en positiv vending. Dette skaper usikkerhet i vurderingen, særlig når markedsstrukturen sender blandede signaler. Man kan la seg friste til å forvente et "julekulenivå" – en rask rekyl opp – etter en lang og jevn nedtrend, men dette krever støtte i både volum og momentum for å være holdbart.

Chartet under viser samtidig at den kortsiktige, sekundære kanalen nå er i ferd med å brytes ned igjen, noe som kan signalisere at rekylpotensialet allerede er svekket. Uten ny kjøpsinteresse og volumbekreftelse, vil det tekniske hovedbildet forbli negativt – med risiko for videre fall.

På den andre siden kan vi nå få en ny test av bunnpunktet ved 266,2, som kan danne grunnlag for en potensiell dobbeltbunn-formasjon. Det er samtidig registrert et kortsiktig bruddsignal i den sekundære trenden som peker mot samme nivå, noe som teknisk sett indikerer støtte rundt dette punktet.

Dette vurderes som et positivt signal i det kortsiktige bildet, og det har potensial til å utfordre det langsiktige scenariet vi har sett på tidligere. Dersom det kortsiktige bildet skulle dominere utviklingen, kan vi stå overfor et såkalt falskt brudd i det langsiktige perspektivet – et scenario som teknisk sett er fullt mulig, og ikke uvanlig i slike markedskontekster.

Dersom aksjen snur momentumet gjennom en ny test av 266-nivået og etablerer støtte, kan det utløse et nytt oppsidesignal i 90-dagerschartet og bidra til en bredere teknisk vending. Nivået rundt 266 fremstår derfor som et kritisk punkt for videre utvikling.

I det bredere treårige chartbildet identifiseres samtidig den største volumsamlingen rundt 340-nivået. Dette volumklustret representerer en betydelig strukturell ubalanse i chartet, og vil teknisk sett kunne fungere som et naturlig kursmål – gitt at aksjen klarer å etablere en ny bunnformasjon og får støtte av reverserende kjøpsvolum.

Med andre ord: 340-nivået er et langsiktig kursmål i vår tekniske vurdering, men forutsetter at markedet anerkjenner 266 som ny bunn. Dette forutsetter igjen at det kortsiktige bruddsignalet valideres med moment og volum.

Det samlede tekniske bildet fremstår fortsatt som klart negativt i det langsiktige perspektivet, med etablert nedtrend, fallende momentumindikatorer, økt salgsvolum og tekniske brudd under nøkkelstøtter. Samtidig gir det kortsiktige bildet enkelte oppmuntrende signaler, der 266-nivået nå fremstår som en avgjørende teknisk støtte.

Aksjen har en 52 ukers range fra bunn på 262 til topp på 397. Med en årsutvikling på –21,5 %, begynner det teknisk sett å bli interessant å følge aksjen tettere. Et brudd under 249 vil samtidig indikere at årsbunnen på 262 ryker – og gi ytterligere bekreftelse på at hovedtrenden er intakt på nedsiden.

I vår tekniske vurdering opprettholdes nedsidepotensialet mot 249 og videre mot 224 dersom ikke lokal bunn på 266 endrer momentet og at kjøperne kommer på banen igjen. På oppsiden defineres motstand foreløpig ved 287 og videre mot 315–325-sonen, forutsatt at kjøpsmomentum styrker seg i de kommende handelsdagene. Dersom aksjen først snur med styrke, vurderes det tekniske oppsidepotensialet som betydelig – med ubalansen i toppen som en naturlig drivkraft for videre oppgang, gitt at markedet gjenoppretter tillit til selskapets fremtid.

Vårt tekniske hovedscenario peker mot 340 som kursmål, men det forutsetter at nivået 266 holder i det korte bilde. Et nytt brudd under dette nivået vil i så fall reaktivere det langsiktige negative bildet mot 249 nivået, og åpne for videre test av nedsiden i tråd med den overordnede langsiktige trenden som skissert ovenfor.