(+) Ukens aksje uke 4 – gode muligheter i dette milliardselskapet!

TGS som var ukens aksje startet labert og var nede i 106 kr, men snudde pent opp Tirsdag og var helt oppe i 112 kr. Derifra ble det et mareritt og shorterene har tydeligvis full kontroll på selskapet. Jeg liker ikke situasjonen. Selvom aksjen steg på våre modeller sist uke, er det ikke et aksjevalg vi er stolt over. Vi holder oss til milliard selskaper de første ukene i januar og tar frem denne godbiten!

2023

Hele seks av aksjene doblet seg iløpet av året – vi traff og satte sannsynligvis bunnen for Kahoot 15 kr, Ultimovacas på 72 kr og gjorde potensiell fem gangen fra inngangen i Bergen Bio.

På den andre siden ser man at man traff, men bommet godt på Techstep og Asetech.

Alt i alt ble fasiten 7,9% pr aksje i gevinst fra open (mandag) til høyeste close iløpet av uka. Hadde man medregnet close fredag ville tallet vært 16,4% i snitt pr aksje.

Man ser også at man har skrevet om 49 aksjer. Disse aksjene har en gjennomsnittlig omsetning på 14 millioner kroner på en normaldag. Ved ukens aksje, så mer enn doblet volumet seg. Også i betydelig større aksjer som omsetter for 50 millioner pr dag.

Når det er volum, er det penger og tjene på trading, derfor er det så intressant å vite nøyaktig hva som er ukens aksje.

Noen klarer 2-3% hver mandag, andre jeg snakker med har klart – 4% i snitt.

Da er det bare å finne frem kalkulatoren. Da blir det voldsomt mye penger på sikt og renters rente effekten slår inn.

Hvordan fungerer ukens aksje?

Jeg som skriver om aksjene kan eie om jeg vil, men vi ønsker ikke det. Dette handler mest om at jeg ikke skal være bias når jeg skriver om akkuratt ukens aksje. Stort sett får jeg tips fra ulike investormiljøer på hva jeg bør vurdere nærmere – deretter siler jeg ut og finner den aksjen jeg personlig tror mest på.

Det som er viktig er at det er fundamentale drivere i selskapet vi omtaler, eller noe som markedet ikke har fått med seg. Vi deler aldri innsideinformasjon, men rykter som man hører fra flere aktører i bransjen samt tradere, publiserer vi etter en helhetsvurdering.

I fjor eide jeg ukens aksje tre ganger på 49 saker. I år er målet 0. Investornytt investerer aldri egen kapital i markedet.

Jeg kjøper gjerne etter publikasjon om jeg føler jeg har en egde i markedet, jeg kan også trade på lik linje med alle andre. Vi er tross alt tradere og investorer. Ikke journalister.

Regnskap

Vi starter i tradisjon tro med 100.000 i fiktiv kapital andre uka i januar hvert år.

Uke 2 NYKD vwap 19.10 – høyeste close ila uka 20.38 endring 6.70%.

Uke 3 TGS vwap 10811 kr – høyeste close ila uka 110.80 kr – 2,50 %

Vår modell er nå altså verd 106.700 kr + 2,50%. + 2.667 kr.

Ny verdi er nå 109.367 kr.

Ukens aksje uke 3 – Grieg Seafood

Jeg solgte meg ut av Grieg Seafood for å kunne skrive om denne i dag. Jeg personlig er jeg svært bullish til laks i 2024. Vi har tidligere omtalt selskapet i romjulen der vi tok aksjen inn når den var 65 kr. Siden den gang gikk aksjen til 75 kr for noen dager siden.

Oppdatering

Den 16. januar oppdaterte selskapet markedet på status på slakevolum og kostnader på de ulike lokasjonene.

Pareto har dekning på selskapet og kom med denne oppdateringen, ved analytiker Sander Lie.

Den totale avlingen kom inn på 21,8 tonn, under vårt estimat på 23,6 tonn og kvartalsveiledningen på 25,8 tonn.

Sammenlignet med våre forventninger, var resultatene hovedsakelig i tråd med Rogaland, Finnmark og British Columbia, mens Newfoundland ikke levde opp til forventningene. Driftskostnadene for Rogaland var som forventet, mens kostnadene i Finnmark på NOK 65/kg endte litt over vårt estimat (PAS på NOK 63/kg). Både avlingen og kostnadene i Finnmark ble påvirket av biologiske utfordringer (spiro, vinterår og streng-maneter).

De canadiske operasjonene fortsetter med høye kostnader, med British Columbia som rapporterte en driftskostnad på CAD 11,0/kg (mot PAS på CAD 10,7/kg) og Newfoundland på CAD 12,2/kg (mot PAS på 10,8/kg). Samlet sett vil de lavere volumene fra Canada og svakere marginer fra regionen senke vårt estimat for EBIT i fjerde kvartal til NOK -9 millioner og redusere estimatet for EBIT i 2023 med omtrent 7% (alt annet likt). Avviket fra våre volumestimater skyldes hovedsakelig at høstingen ble forskjøvet fra fjerde kvartal til 2024 på grunn av utfordrende værforhold i Newfoundland. Vi forventer derfor å øke våre volumestimater for 2024 noe, men hevder at dette vil bli mer enn kompensert av økte kortsiktige kostnader. Vi forventer negative revisjoner på rundt 3-5% på EBIT-basis.

Alt i alt antyder vi at Grieg Seafood vil presentere en annen svak oppdatering.

Selskapet vil offentliggjøre sin fullstendige rapport for fjerde kvartal den 22. februar. Vi opprettholder for øyeblikket en kjøpsanbefaling med et kursmål på NOK 80 for aksjen.

Når det er sagt – så er det enormt mye som har gått galt for Grieg Seafood over tid. Om dette skyldes dårlig drift eller rett og slett uheldige omstendigheter er vanskelig å sette fingeren på.

Det jeg derimot klarer å forholde meg til, er at jeg tror på en konsolidering i laksebransjen. Når en aktør over tid gjør det dårligere enn andre, les Bakkafrost og Grieg – vil de som faktisk er markedsledende som Mowi og Salmar lure på hva i alle dager de gjør!

Hva kan de med deres systemer og kunnskap gjøre og kan man drifte bedre og billigere samt får bedre betalt i sine distrubusjonskanaler (der volum er høyere).

Dette er jo så klart mine egne subjektive synsende tanker – men det er jo tross alt det du som abonnent har valgt å betale for.

Jeg tror rett og slett Grieg Seafood er en oppkjøpskandidat iløpet av 2024, jeg tror at med all negativitet siste årene og særlig siste tiden at aksjen har satt en bunn rundt 60 kr.

Så hvorfor velger jeg nettopp Grieg Seafood som ukens aksje nå?

Helge Gåsø øker sine posisjoner i Grieg Seafood

Men hvem er Helge Gåsø tenker du? I Kapital kan man lese mer om Gåsø som oppsummerer det slik.

Helge Gåsø, oppvokst på Frøya med en far involvert i fiskeri, begynte sin yrkeskarriere etter å ha fullført artium i økonomi og gjennomført førstegangstjeneste. Han startet hos Wamberg fiskebåter etterfulgt av et år til sjøs. I 1982 fikk Gåsø muligheten til å begynne i Frøya Fiskeindustrier, og innen syv år hadde han avansert til stillingen som selskapets leder. Gjennom de utfordrende tidene for oppdrettsbransjen på 90-tallet styrte Gåsø Frøya Fiskeoppdrett, som senere ble kjøpt opp av Hydro Seafood.

Etter salget valgte Helge Gåsø å investere sparepengene sine i Midnor, et oppdrettsselskap basert på Hitra. Under Gåsøs ledelse vokste Midnor til å bli en betydelig aktør i havbrukssektoren gjennom lånefinansierte oppkjøp. Da laksemarkedet kollapset tidlig på 2000-tallet, stod selskapet overfor økonomiske utfordringer og kunne ikke innfri sine økonomiske forpliktelser. Etter en intens konflikt med banken, endte Lerøy opp med å overta selskapet. Til tross for dette gikk ikke Helge Gåsø tomhendt ut av situasjonen. I 2003 forlot han Midnor og tok med seg to mindre brønnbåter.

Siden den gang har Gåsø bygget opp Frøygruppen, et konsern med nær 50 servicebåter og 6 brønnbåter. I 2019 ble Frøygruppen fusjonert med det børsnoterte NTS, noe som gjorde Gåsø til den største eieren i NTS. Gjennom en imponerende karriere har Helge Gåsø vist en evne til å overvinne utfordringer og bygge opp vellykkede selskaper innen havbrukssektoren.

Jeg anser dette som svært positivt og meg bekjent har det ikke vært skrevet noe i finansmedia eller omtaalt i andre fora – at Gåsø med jevne mellomrom kjøper aksjer for 5-6 millioner i slengen.

Vi leverte varene på MOWI i uka som gikk. Sist helg ble to analyser levert på sektorlederen – og det slo ikke feil ut. MOWI dro med seg sjømatindeksen i uka som gikk mens Grieg havnet i minus pga. brått fall fredag ettermiddag.

Jeg håer og tror det går ann å få kjøpt denne aksjen på nivået mellom 68-71 kr iløpet av uka. Men den kan også stikke avgårde. Jeg er ut p.t jeg kjøpte sist etter publikasjon på 65 og solgte i snitt på 73. Jeg håper ukens aksje kan falle litt mandag, for så å stige mot 75 kr igjen.

Det er neppe tilfeldig at Gåsø investerer i selskapet. Han gir ikke med døra, Gåsø har jeg hørt. En svært dyktig forretningsmann som vet alt som skjer i laksenæringen.

Så ukens aksje blir Grieg Seafood, og vi håper på 5-6%.

Espen har jobbet med økonomi og etterretning i mange år i politiet. Espen har holdt foredrag om etterretning og granskning i finans i privat næringsliv. Han har ledet Investornytt satsningen til våren 2025. Han er tidligere profilert oljetrader med høy avkastning og hobby investor på Oslo Børs. Han gikk i April 2025 av som daglig leder i Investornytt og jobber nå som konsulent for både norske og internasjonale selskaper på deltid.