Oljepris-fall kan sende denne aksjen rett opp

Viktig informasjon: Det er svært viktig at man leser hele denne teksten, inkludert disclaimer nederst i saken. Det må man kunne forvente av leseren. Saken er bak betalingsmur og innholdet er ikke spredt offentlig. I disclaimeren opplyser vi om eventuelle interessekonflikter (for eksempel eventuelle eierposisjoner eller samarbeid med børsnoterte selskaper etc.). Det er viktig å forstå at undertegnede er en investor som skriver for Investornytt og ikke redaktør. Teksten nedenfor skal ikke sees på som investeringsanbefaling.

Sist uke hadde vi Link Mobility. Det vi har sett på ukens aksje de siste månedene er at aksjene ofte går ofte en uke senere eller etter vi skriver om dem. Så etter en flat uke har vi Link på watchlist videre. 

Ukens aksje 

Det koker i makrobildet, og brikkene faller nå perfekt på plass for ett spesifikt selskap på Oslo Børs. Mens investorene har sittet på gjerdet, rigger Norwegian Air Shuttle (NAS) seg for en saftig short-term rekyl. Etter den siste tidens rykter om deeskalering og potensielt fredshåp i Midtøsten, ser vi konturene av et markant oljeprisfall.

For flyselskapene er dette ren rakettdrivstoff for bunnlinjen. Legg til at NAS fortsetter å spise SAS til frokost på hjemmebane, og vi har oppskriften på en solid trading-kandidat. Vi ser en oppside på 5–7 % bare denne uken, såfremt vi får et betydelig oljeprisfall.

Makro-triggeren: Fredshåp sender oljeprisen i kne

Drivstoff er flyselskapenes desidert største variable kostnad. Luftfartssektoren har lenge vært tynget av frykt for eskalering i Midtøsten, som har holdt oljeprisen kunstig høy. Når det nå drypper positive signaler om stabilisering og potensielle fredsavtaler i regionen, reagerer råvaremarkedet umiddelbart.

Hvorfor treffer dette NAS ekstra hardt akkurat nå? Under Q1-presentasjonen nylig kom det frem at Norwegian kun har hedget rundt 45 prosent av sitt forventede drivstofforbruk for resten av året.

Det betyr én ting: Over halvparten av drivstoffinnkjøpene skjer til spotpris. Når oljeprisen faller betydelig, raser kostnadene rett ned – og marginene eksploderer oppover. Markedet har ikke priset inn denne umiddelbare effekten ennå.

 Det kommersielle dramaet: NAS spiser SAS til frokost

Mens SAS kaver i etterdønningene av sin massive restrukturering og overgangen til SkyTeam, har Norwegian spisset klørne. Trafikktallene for den siste tiden viser en bunnsolid trend. Bare i april leverte konsernet (inkludert Widerøe) over 2,35 millioner passasjerer.

• Høyere fyllingsgrad: NAS flyr med velfylte fly og har tilpasset kapasiteten perfekt inn mot høysesongen.

• Widerøe-synergier: Oppkjøpet av Widerøe begynner for alvor å kaste av seg, og Norwegian har i realiteten sikret seg et jerngrep om det lukrative norske innenriksmarkedet.

• SAS i forsvarsposisjon: SAS må bruke energi på å bygge opp ny allianseidentitet. Det gir NAS fritt leide til å snappe opp lojale forretningsreisende.

Det tekniske bildet: Brudd opp fra støtten

Rent teknisk er timingen for inngang i NAS bortimot perfekt for en kortsiktig ukes-trade.

Aksjen handlet nylig ex-utbytte på 0,80 NOK, noe som presset kursen kunstig ned og skapte en glimrende kjøpsmulighet. Nå viser aksjen sterke tegn til en vending opp:

• Brudd på motstand: Kursen har akkurat brutt opp gjennom det psykologisk viktige motstandsnivået på 15,00 NOK. Etableringen over dette nivået trigger kjøpssignaler i de tekniske modellene.

• Sterkt momentum: Aksjen har lagt seg pent over både 20-dagers (14,12 kr) og 50-dagers (13,84 kr) glidende gjennomsnitt. Volumbalansen er positiv – det betyr at volumet er markant høyere på oppgangsdager enn på nedgangsdager. Investorene er utålmodige etter å komme seg inn.

• RSI-vending: RSI-kurven viser en stigende trend fra oversolgte nivåer, som historisk sett indikerer en kraftig rekyl på kort sikt.

Toget går nå – Sikt på 16,30 NOK innen fredag

Norwegian fremstår som en ekstremt spennende trading-case for uken vi går inn i. Med drahjelp fra fallende oljepriser, solid grep om det nordiske markedet, og et teknisk brudd som roper "kjøp", skal aksjen opp for å tette gapet.

Flere meglerhus, deriblant Nordea, opererer med kursmål på 18 kroner. For vår ukes-trade sikter vi litt mer konservativt, men likevel svært lønnsomt: Et raskt rykk opp mot 16,20 – 16,50 NOK vil gi en avkastning på 5–7 % i løpet av de neste dagene.