(+) Denne aksjen går inn i vår modell portefølje!

Vi likviderte hele vår portefølje for 3 uker siden. Siden den gang har flere aksjer vi hadde i porteføljen fått en solid smell. I ettertid viste det seg smart å gå cash». Vi tok nylig inn Prosafe på 57 kr og har der et target på mellom 80 og 90 kr.

Neste aksje som kommer inn er en godbit som har falt uforholdsmessig mye siste tiden!

Vi tok inn Prosafe sist uke og har allerede fått en pen avkastning på den. Opp omlag 10% siden entry.

En gammel kjenning inn – OKEA

Vi tok OKEA ut på 38 kroner da vi ventet litt støy i OPEC + og fall i oljepris. Det viste seg å være en god vurdering. Vi syntes nå OKEA har falt for mye siste tiden og velger å ta OKEA inn igjen i vår portefølje.

OKEA har falt nær 30% siden vi tok den ut for 3 uker siden. Det syntes jeg er litt for mye til at vi ikke plukker selskapet tilbake og inn i vår portefølje.

Statfjord oppkjøp i vasken

OKEA hadde avtalt med Equinor å kjøpe seg inn i lisensen med 28%. Undersøkelser har vist at 2P og 2C estimatene er mellom 10 og 15% lavere enn hva som var forventet da intensjonsavtalen ble signert.

Jeg syntes OKEA faller for mye på dette – og tror at aksjen vil hente seg inn i tiden som kommer.

Vi anser det som sannsynlig at aksjen vil falle også under 30 kr en av dagene.

Å kjøpe på 30,29 og 28 – der man får et snitt på 29 kr er det vi søker å gjøre neste uken.

Kursmål

Konsensus har man kursmål 46 kr på Okea, de aller fleste som har dekning har vært ute og kuttet i estimatene.

I lys av de nye usikkerhetene, og at Statfjord har opplevd noen tilbakeslag det seneste halvåret, har vi på dette punktet regnet inn en 20 prosent reservereduksjon. Som et resultat har vårt oppdaterte estimat for kjerne-NAV gått ned til 41 kroner (52) pr aksje, og vi finner det nå også fornuftig å sette vårt kursmål til en lavere P/NAV-multippel», skriver Arctic Securities.

Pareto på sin side nedjusterte aksjen men opprettholder kjøp.

Vi reduserer våre estimater med rundt 15 prosent for 2023-2026 etter Statfjord-oppdateringen, som indikerer en reduksjon på 10-15 prosent i reservene. I tillegg uttalte Okea at de har varslet selgeren, Equinor, om at de vil utsette gjennomføringen av oppkjøpet, som var planlagt å finne sted 30. november. Dette er sannsynligvis for å vurdere om de negative endringene kan anses som en vesentlig negativ effekt», som rettferdiggjør endringer i oppkjøpets vilkår. For å være på den konservative siden, antar vi ikke at vilkårene vil bli forbedret. Kombinert med litt lavere fremtidige gasspriser og valutakurs-effekter, reduserer dette vårt kursmål til 40 kroner (fra 45)», skriver meglerhuset.

Vi tar den inn i porteføljen med neste todagers vwap.