Teknisk analyse i praksis

I dag ser vi på VEND A-aksjen. For litt opplæring i teknisk analyse har vi tolket tekniske signaler i 1 års-chartet, og ikke kursnivåer som mine analyser vanligvis har gått ut på. Les gjennom og se om du er enig.

På 1-års chartet ser vi et teknisk bilde som befinner seg i en kritisk fase. Dette er et langsiktig chart som tydeliggjør hovedlinjene i utviklingen og som krever nøye tolkning for å forstå hva som kan utløse en varig trendendring.

Aksjen tester nå EMA200, en av de mest brukte og respekterte indikatorene i trendanalyse. EMA200 fungerer ofte som det langsiktige skillet mellom bull- og bear-marked og brukes av både institusjonelle og private tradere for å vurdere hovedretningen.

Under her er 1 års chartet med alle signaler som vi mener er viktige å forholde seg til i en fullverdig analyse, og under er analyseteksten og tolkningen.

Ettersom Vend-aksjen nå er å tester nøyaktig på lang EMA200-signalet, er dette et vesentlig punkt å se videre på.

Vår tolkning av signalene er primært så lenge prisen holder seg over EMA200, oppfattes den primære trenden som intakt, mens et tydelig brudd under med høyt volum ofte tolkes som et signal om at markedet ønsker lavere priser og at en ny, svakere trend kan dominere.

Fallende trend og potensielt death cross

Samtidig viser EMA50 en tydelig fallende trend og nærmer seg EMA200. Denne konvergensen er spesielt viktig. Dersom EMA50 fortsetter å falle og krysser under EMA200 på økt volum, får vi et såkalt death cross – et av de mest kjente signalene på svakhet i teknisk analyse.

Et death cross signaliserer at den mellomlange trenden (EMA50) har mistet momentum og bekrefter ofte at en nedtrend er etablert. Men det motsatte gjelder også: dersom EMA50 gradvis flater ut og til slutt snur oppover, kan dette være et av de tidligste og mest troverdige tegnene på at en reversal er i gang, lenge før markedet for alvor reagerer. Det er derfor avgjørende å overvåke helningen og retningen i EMA50, ikke bare nivået, når man vurderer bunndannelse i et fallende marked. For å unngå å sette et slikt etterfølgende signal som dead/golden cross er, er det viktig at EMA200 signalet holder og at EMA50 signalet får en stigende trend.

Flere andre signaler støtter bildet av et veivalg. Den sekundære trendkanalen er allerede brutt, med et bruddsignal under EMA200 som peker ned mot en nedre volumsone. Denne sonen har fungert som en sterk magnet og har historisk trukket til seg både kjøpere og selgere. Like under ligger et åpent gap, et nivå som statistisk har høy sannsynlighet for å bli lukket.

Gapet utgjør derfor et naturlig neste mål dersom EMA200 brytes nedover med volum, men før det kan skje må volumsonen og bruddsignalet bli utfordret.

Enda lenger ned finner vi primærtrendens nedre støttelinje, trukket fra tidligere toppunkter og bunner. Dette nivået representerer selve fundamentet for den langsiktige strukturen i aksjen. Skulle både EMA200, volumsonen og gapet svikte som støtte, vil primærtrendens bunn være den mest solide og langsiktige støtten. For langsiktige investorer som ønsker gradvis akkumulering kan dette være et område å følge nøye, men først etter at kortsiktige brudd og støtter har spilt seg ut.

Indikerer oversolgt aksje

Momentumindikatorene gir samtidig hint om en mulig rekyl fra dagens nivå. RSI er nede på 28, et nivå som indikerer at markedet er oversolgt og statistisk sett modent for en reaksjon opp. MACD viser tegn til å flate ut og kan snart bryte opp fra bunnen. Dersom dette skjer parallelt med at EMA50 slutter å falle og begynner å flate ut, vil vi ha en viktig kombinasjon av tekniske signaler som øker sannsynligheten for at en bunn er nær. Her er det viktig å se etter positiv divergens, der RSI eller MACD begynner å stige selv om prisen lager lavere bunner – et klassisk tegn på at salgspresset svekkes.

For en teknisk handelsplan betyr dette at volumet rundt EMA200 blir første nøkkel.

Et lavt volum ved et brudd under EMA200 kan bety at det er et falskt brudd som raskt kjøpes tilbake, mens høyt volum under EMA200 er et tydelig faresignal om at markedet ønsker lavere nivåer og at gapet og primærtrendens bunn vil bli testet. Dersom prisen faktisk bryter under EMA200 med økende volum og EMA50 samtidig fortsetter å falle, forsterkes nedtrendscaset betydelig. Da er sannsynligheten høy for at kursen søker ned mot volumsonen, gapet og til slutt primærtrendens støttelinje.

Eventuell snuoperasjon og gyldent kors

På oppsiden blir en reell snuoperasjon først bekreftet når EMA50 snur til en varig positiv helning og bryter opp over EMA200. Dette skaper det motsatte av death cross – et golden cross – som markerer at den mellomlange trenden har tatt over momentumet fra den lange trenden. Kombinert med et MACD-brudd opp og RSI som beveger seg stabilt over 30–40-nivået, vil dette være et sterkt og langsiktig kjøpssignal.

Oppsummert bør man i et slikt case fokusere på samspillet mellom EMA200 og EMA50 for å forstå når retningen kan snu. EMA200 er førstelinjens forsvar og gir den mest umiddelbare indikasjonen på hvor sterkt markedet holder stand. EMA50 er varsleren for når markedet faktisk endrer kurs – først gjennom utflating, deretter gjennom en klar positiv helning og til slutt et golden cross. I mellomtiden gir RSI på 28 og en positiv MACD et underliggende potensial for rekyl, men uten at EMA50 bekrefter snuoperasjonen forblir dette kun et kortsiktig pusterom.

Derfor blir kombinasjonen av trendlinjer, glidende snitt, volum og momentindikatorer avgjørende for å vurdere når en fallende trend kan gå over i en ny og varig opptrend.

Disclaimer: Artikkelforfatter eier ikke aksjer i dette instrumentet.