Ukens teknisk analyse: Salmar bekrefter bruddsignal

SalMar ASA er et norsk oppdrettsselskap, etablert i 1991, som har utviklet seg til å bli et av verdens største og mest effektive produsenter av atlantisk laks. Selskapet er fullt vertikalt integrert – fra rogn og stamfisk til salg av ferdigvare. SalMar er altså en stor og teknologisk fremoverlent aktør innen global lakseproduksjon, men har stått ovenfor både økonomiske utfordringer og juridiske prosesser. Selskapet kom med kvartalstall i dag, og vi har sett teknisk på aksjen og dens tekniske fremtid.

Ticker: SALM

• Dagens kurs: 497 (472 da denne analysen ble skrevet)
• Motstand: 511 – 530 – 546
• Støtte: 474,4 – 451,0 – 443,2
• Lang EMA200: 497,2
• Kort ema200: 464,3
• 52 Weekly range: 407,2 – 501,50
• 1 års endring: -15,7 %
• Teknisk kursmål: 575

1. KORTSIKTIG PERSPEKTIV

Vi har gitt en kortsiktig analyse nedenfor som viser instrumentet for et kortsiktig tidsintervall, som indikerer hvor vi står i den kortsiktige trendutviklingen.

SalMar har på kort sikt en sterk og positiv primærtrend. Kursen nærmer seg motstanden i toppen av trendkanalen, og dette tekniske bildet blir satt på prøve i forkant av dagens kvartalstall. Dagens toppnivå har samlet seg rundt det langsiktige signalet fra EMA200, som i et større perspektiv fungerer som et sentralt referansepunkt. Det er også et naturlig sted å se en midlertidig topp, ettersom markedet tok positivt imot tall og guiding ved åpning.

Et relativt motstandsnivå har ligget på 474, som aksjen har jobbet mot over tid. Dette nivået har vært omtalt fortløpende på X-plattformen under nicket @trondyman, fra oppgangen startet rundt bunnivået 415 og opp til dagens kurs. 474 har tidligere blitt testet flere ganger og dannet en dobbeltopp i 30-dagers chartet. Denne formasjonen er nå tatt ut på oversiden, noe som eliminerer det negative signalet som var i ferd med å etablere seg.

På støttesiden ligger det korte EMA200-signalet på 464,5 som en grei bunn kortsiktig, sammen med nå støtte på 474-nivået. Underliggende støtte på 450 anses å være markant og danner et solid fundament dersom kursen skulle falle under 474.

Det har underveis også blitt etablert flere bruddsignaler, blant annet på 470, som markerte en tydelig oppside fra bruddet nede på 420-nivået. Dette signalet er nå tatt ut, men har fungert som en magnet i chartet helt siden bunntesten rundt 400.

Ledende indikatorer peker på et klart momentskifte. MACD danner høyere bunner, samtidig som RSI stiger. RSI er riktignok i overkjøpt territorium i dag, men har skapt stigende bunner som setter en positiv undertone fremover. Dette viser at kjøpsinteressen har kommet tydelig inn i aksjen den siste perioden.

Det er også en positiv volumbalanse, som betyr at volumet på oppgangsdagene i snitt er høyere enn volumet på nedgangsdagene. Når stigende kurser støttes av økende volum, tolkes det som at det er reell kjøpsinteresse bak bevegelsen, og at trenden derfor har høyere troverdighet.

Vi kan fortsatt se et positivt bilde i det kortsiktige, men reaksjoner ned i form av kortsiktige korreksjoner må påregnes som en naturlig del av utviklingen. Viktigste reaksjonsnivå på nedsiden er da sett opp mot underliggende 450-sone, som vil være avgjørende å holde for at det positive tekniske bildet skal vedvare.

For området ovenfor 474 har vi tidligere pekt på at det er et mindre kursvolum, noe som fortsatt er synlig i chartet som en sone som lett kan passeres på økt volum. Dette skjedde i dag i forbindelse med tallslipp og markedets positive mottakelse av rapporten.

2. LANGSIKTIG PERSPEKTIV

Nedenfor har vi gitt en langsiktig analyse som viser instrumentet for et lengre tidsintervall og
indikerer hvor vi står i den langsiktige trendutviklingen.

I det langsiktige bildet, basert på 2-års chartet, ser vi hele den forrige nedtrenden. Denne vurderer vi nå som brutt, og utviklingen peker mot en lengre reversering til en opptrend. Det gir rom for at kursen på sikt kan bevege seg tilbake mot tidligere toppnivåer.

Man kan enkelt se at aksjen fortsatt har betydelig potensial på oppsiden fremover. De mest markante volumsonene ligger rundt 575-nivået, som også er satt som vårt langsiktige kursmål. Den mest markante volumsonen, der det er best langsiktig balanse, ligger nettopp på dette nivået, og det er en klar teknisk forventning om at sonen blir tatt ut utover høsten og vinteren.

Magneten ovenfor ligger i området 600–610, som representerer et lengre rektangel etablert fra oktober 2023 til mars 2024. Dette var en sone med stor balanse, men også med tydelige utslag i kursen mellom 500- og 600-nivåene, før kursen brøt ned og landet på lavt 400-nivå.

Det lange EMA200-signalet ble i dag testet på oversiden, med en intradag-topp på 501, mens selve signalet ligger rett under på 497-nivået. Dette representerer et kortsiktig motstandsnivå for aksjen. Samtidig oppstod det et gap fra dagens åpning rundt 472, og slike gap har en tendens til å bli lukket før kursen etablerer en ny oppsidebevegelse over 497-nivået.

På signalet for lang EMA50 ser vi at dette har en økt stigningstakt, som nå er høyere enn EMA200-signalet. Det er et godt teknisk tegn for videre oppside, ettersom kortere glidende gjennomsnitt indikerer økt kjøpekraft satt opp mot et lengre glidende gjennomsnitt som EMA200 representerer. På et tidspunkt vil man kunne få et golden cross som et nytt sterkt kjøpssignal, men dette vil ikke inntreffe før EMA50 krysser EMA200 fra undersiden rundt kurs 500-sonen.

I tillegg har vi nå fått et langsiktig bruddsignal satt mot 550-sonen ved brudd satt ved 430 nivået, noe som harmonerer godt med volumsonen i samme område for 2 års chartet. Forventningen er at dette signalet blir tatt ut som en naturlig følge av bruddet på den siste sekundære nedtrenden i 2-års chartet. Bekreftelsen på dette kom allerede ved kursnivå rundt 420, der det ble satt et tydelig kjøpssignal. Dette signalet er nå ytterligere validert gjennom en etablert primærtrend i 30-dagers chartet.

3. TEKNISK KURSMÅL

Det tekniske kursmålet er basert på den nåværende langsiktige trenden, og vi setter dette til 575 sonen.

På 1-års chartet ser man en lavere volumsone som er knyttet til vårt bruddsignal rundt 550-nivået. Dette vil være en naturlig landingssone for et teknisk kursmål på kort sikt. Samtidig peker 2-års chartet mot et mer langsiktig nivå, og derfor settes det tekniske kursmålet til 575 i stedet for 550. Nivået på 550 anses som et delmål som bør tas ut på veien mot de langsiktige signalene som ligger høyere i chartet.

Den tekniske begrunnelsen for å vekte 575 som hovedmål fremfor 550 ligger i at volumprofilen på 2-års chartet viser en markant balansert sone nettopp rundt 575. Dette samsvarer med tidligere sterke konsolideringer og motstandsområder som fungerte som tyngdepunkt i kursen før fallet til lave 400-nivåer.

Etableringen av en positiv primærtrend i 30-dagers chartet, kombinert med høyere bunner i momentumindikatorene (MACD og RSI), underbygger at kursen har styrke til å bryte gjennom 550 og sikte seg inn mot det mer tungtveiende volumnivået rundt 575.

4. KONKLUSJON

SalMar viser en tydelig positiv utvikling både på kort og lang sikt.

På kort sikt er primærtrenden stigende, men kursen møter motstand i toppen av trendkanalen. Nivåene 474 og 497–501 fungerer nå som viktige motstandssoner, mens støtte finnes ved 474, 464,5 (kort EMA200) og 450.

Flere tidligere bruddsignaler (420, 470) er bekreftet og gir styrke til det positive bildet. Ledende indikatorer støtter videre oppgang, med MACD som danner høyere bunner og RSI som viser styrke, til tross for at den er i overkjøpt område. Volumbalansen er positiv, noe som bekrefter kjøpsinteressen. Kortsiktige reaksjoner ned kan forekomme, men 450-nivået anses som avgjørende for å opprettholde den positive trenden.

I det langsiktige bildet viser 2-års chartet at nedtrenden er brutt, og kursen har etablert en reversering mot en opptrend. Viktige langsiktige nivåer ligger rundt 550 og 575, der sistnevnte er hovedmålet grunnet volumprofilen. På sikt peker magneten videre mot 600–610, et område som tidligere fungerte som et større rektangel og balansepunkt.

Det lange EMA200-signalet på 497 og EMA50 med stigende stigningstakt gir ytterligere støtte for videre oppside. Et mulig golden cross mellom EMA50 og EMA200 rundt 500-sonen vil kunne gi et nytt sterkt kjøpssignal.

Langsiktige bruddsignaler er bekreftet, blant annet ved bruddet rundt 435 og videre opp til 550-sonen. Disse er validert gjennom en stabil primærtrend i 30-dagers chartet.

Til informasjon ligger det begrunnelse og forutsetninger for vårt tekniske kursmål gjennom analysen. Teknisk kursmål er beregnet noe fremover i tid, men oppgitte støtte- og motstandsnivåer er som regel tatt ut fra et kortere bildet.

Dersom man ønsker å lære seg teorien bak analysene for å få en bedre forståelse, anbefaler vi å lese Aksjefrue sin teoridel.

Tjenesten er levert av: Aksjefrue.no v/Trond Yngve Hansen, X/Twitter: @trondyman

Lyst å sjekke ut hvem vår tekniske analytiker er, sjekk www.trondyman.no

Disclaimer: Denne tekniske analysen er kun for informasjonsformål og skal ikke anses som investeringsrådgivning. Informasjon, analyser og meninger er basert på data som anses pålitelige, men vi garanterer ikke for nøyaktigheten eller fullstendigheten. Vi påtar oss ikke ansvar for feil, utelatelser eller tap som følge av investeringer basert på denne analysen.

Vi, våre skribenter eller tilknyttede parter kan være direkte eller indirekte eksponert i de diskuterte instrumentene. Leserne oppfordres til å gjøre egne vurderinger, utføre grundige undersøkelser og søke profesjonell finansiell rådgivning før investeringsbeslutninger. Investering i finansielle instrumenter innebærer risiko, og tidligere resultater indikerer ikke nødvendigvis fremtidige resultater.

Artikkelforfatter opplyser at han eier 400 aksjer i instrumentet som omtales, og vår vurdering er at dette er uproblematisk, da en teknisk analyse ikke er det samme som en fundamental analyse med subjektive meninger. Artikkelforfatter risiko vurderer investeringer i selskapet til 6 av 10, der 10 er høyest risiko i forbindelse med investering.