Morgenkommentar Torsdag 22. Februar

Vi må kommentere NVIDIA:

Nvidia rapporterte imponerende tall for kvartalet med en omsetning på 22,1 milliarder dollar, noe som er en økning på hele 265,3% fra året før. Resultatet per aksje landet på 5,16 dollar, en kraftig oppgang fra 0,88 dollar året før.

Selskapets prestasjon ble drevet av betydelige veksttall over flere av sine nøkkelområder. Innen gaming-segmentet genererte Nvidia inntekter på 2,87 milliarder dollar, godt over analytikernes estimat på 2,68 milliarder dollar, noe som representerer en økning på +56,5% sammenlignet med året før. Profesjonell visualisering bidro også sterkt med en omsetning på 463 millioner dollar, en oppgang på +104,9% år over år, og overgikk analytikernes forventninger. Selv om bilsegmentet så en liten nedgang på -4,4%, viste både OEM og andre inntektskilder, samt datasentersegmentet, sterke økninger på henholdsvis +7,1% og +409%.

Nvidias fjerdekvartalsrapport markerer selskapets fortsatte suksess innen AI-teknologier og understreker investorenes økte interesse. Med en omsetningsvekst på 126% til 60,9 milliarder dollar for regnskapsåret 2024 og en potensiell inntektsoppside på 195,6% hvis selskapet når en omsetning på 180 milliarder dollar innen 2028, ser fremtiden lys ut for Nvidia. Analytikere forventer at Nvidia, med sin nåværende vekstbane, kan oppnå en sammensatt årlig vekstrate på rundt 16% fra CY25 til CY28.

Aksjekursen til Nvidia opplevde en markant oppgang i etterhandelen, etter en tidligere nedgang på 2,85% til 674,72 dollar i regulær handel. Denne prisbevegelsen reflekterer markedets positive respons på selskapets sterke finansielle resultater og dens posisjonering for ytterligere vekst i de kommende årene.

Se bilde over for kursen after hours.

Oljemarkedet

Brent-råolje holder seg rundt $83 per fat fra open i dag, etter å ha steget nesten 1% i går.

Markedsprisingen indikerte en sterk etterspørselsutsikt på kort sikt. markedet ser nå frem til ukentlige data fra US Energy Information Administration (EIA) for ytterligere innsikt i markedet. Samtidig fortsetter pessimisme rundt timingen av en eventuell våpenhvile mellom Israel og Hamas og vedvarende angrep fra Houthi-opprørerne på skipsfart i Rødehavet å legge en risikopremie på oljeprisene. Nylige data viste også at Irak, OPECs nest største produsent, ikke overholdt sitt produksjonskutt i Januar.

Rapport: I USA steg råoljelagrene denne uken med 7.168 millioner fat for uken som endte 16. Februar, ifølge American Petroleum Institute (API), etter at analytikere hadde forventet en økning på 4.298 millioner fat. API rapporterte en økning på 8.52 millioner fat i råoljelagrene uken før. På Tirsdag rapporterte Energidepartementet (DoE) at råoljelagrene i Strategic Petroleum Reserve (SPR) økte med 0.7 millioner fat til 16. Februar. Lagrene er nå på det høyeste nivået siden Mai 2023, med 359.5 millioner fat.

Oljeprisene var oppe før utgivelsen av API-dataene, Ytterligere støtte til prisene kommer fortsatt fra spenninger i Russland og Midtøsten.

Bensinlagrene så også en oppbygging denne uken, med en tillegg på 415 000 fat, sammenlignet med en stor nedgang på 7.23 millioner fat uken før. Destillatlagrene falt denne uken med 2.908 millioner fat, i tillegg til forrige ukes nedgang på 4.016 millioner fat. Destillater var allerede 7% under femårs gjennomsnittet for uken som endte 9. februar, ifølge de nyeste EIA-dataene. Cushing-lagrene steg igjen denne uken, med 668 000 fat etter å ha steget med 512 000 fat uken før.

USA
vi trenger ikke dele mer enn gårdagens heatmap i dag. Indeksene hentet seg godt inn, DJ og SP avsluttet grønne og markedet ventet tydeligvis på NVIDIA rapporten som overleverte til de grader. NQ futten er i skrivende stund 0,53% grønn. Det forventes helgrønt heatmap i morgen.

Dagens makro tall

Eurosonen:

• ECB overvåkingsrådsmedlem Fernandez-Bollo holder tale
• Fransk bedriftsundersøkelse (feb)
• HCOB Frankrike produksjons-PMI (feb)
• HCOB Frankrike sammensatt PMI (feb)
• HCOB Frankrike tjeneste-PMI (feb)
• HCOB Tyskland sammensatt PMI (feb)
• HCOB Tyskland produksjons-PMI (feb)
• HCOB Tyskland tjeneste-PMI (feb)
• Italiensk forbrukerprisindeks (YoY) (jan)
• Italiensk forbrukerprisindeks (MoM) (jan)
• Italiensk forbrukerprisindeks ekskl. tobakk (YoY) (jan)
• Italiensk HICP (YoY) (jan)
• Italiensk HICP (MoM) (jan)
• HCOB Eurosonen produksjons-PMI (feb)
• HCOB Eurosonen sammensatt PMI (feb)
• HCOB Eurosonen tjeneste-PMI (feb)
• ECB overvåkingsrådsmedlem Tuominen holder tale

Storbritannia:

• S&P Global/CIPS Storbritannia sammensatt PMI
• S&P Global/CIPS Storbritannia produksjons-PMI
• S&P Global/CIPS Storbritannia tjeneste-PMI
• GfK forbrukertillit (feb)

Hongkong:

• KPI (MoM) (jan)
• KPI (YoY) (jan)

USA:

• Chicago Fed nasjonal aktivitet (jan)
• Fortsatt arbeidsledighet
• Første gangs arbeidsledighetskrav
• Fire ukers gjennomsnittlig arbeidsledighetskrav
• S&P Global USA produksjons-PMI (feb)
• S&P Global sammensatt PMI (feb)
• S&P Global tjeneste-PMI (feb)
• Eksisterende hjemmesalg (MoM) (jan)
• Eksisterende hjemmesalg (jan)
• 4-ukers auksjon
• 8-ukers auksjon
• 30-årig TIPS-auksjon
• FOMC-medlem Harker holder tale
• Fed’s balanse
• Reservebalanser med Federal Reserve-banker
• FOMC-medlem Cook holder tale
• FOMC-medlem Kashkari holder tale
• Fed Waller holder tale

Brasil:

• Valutastrømmer

Russland:

• Sentralbankreserver (USD)

New Zealand:

• Kjerne detaljhandelssalg (QoQ)
• Detaljhandelssalg (QoQ) (Q4)
• Detaljhandelssalg kvartalsvis mot samme periode året før (Q4)

Kina:

• Huspriser (YoY) (jan)

Metaller og valuta

Fra morgenen av opplevde nikkelprisene i Shanghai en betydelig økning på over 2%, og nådde et treukers toppunkt, drevet av bekymringer rundt det globale tilbudet og rykter om nye amerikanske sanksjoner mot Russland. Samtidig ser vi en liten tilbaketrekning på 0,3% til $16,885 per tonn på London Metal Exchange, tross en betydelig økning på 3,6% dagen før.

Amerikanske myndigheter, med president Joe Biden i spissen, har signalisert at en omfattende pakke med sanksjoner mot Russland vil bli avduket på Fredag (her må oljefolket følge med). Disse sanksjonene kan inkludere viktige russiske eksportvarer som metaller, hvor Russland er en ledende produsent av både nikkel og aluminium.

På valutamarkedet var det lite bevegelse, da markedet venter på ferske innkjøpssjefsindeks (PMI) tall fra USA, Storbritannia og eurosonen for å vurdere helsen til disse store økonomiene og implikasjonene for det globale rentenivået. Den tidlige handelen i Asia viste en liten oppgang for euroen til $1,0831, mens britiske pund forblir stabilt på $1,2638. Dollaren styrker seg noe mot yen og passerte 150-nivået.