Lifecare kjøper 80 prosent av Ocean TuniCell – sikrer GMP-anlegg i Bergen til brøkdel av prisen

Lifecare har inngått avtale om å kjøpe 80 prosent av Ocean TuniCell, et Bergen-basert biomaterialselskap som utvikler nanocellulose fra sjøpung.

Den viktigste begrunnelsen for oppkjøpet er Ocean TuniCells eksisterende produksjonsinfrastruktur på Espehaugen i Bergen. Anlegget omfatter laboratorie- og produksjonsområder, et GMP Grade C-renrom, etablerte kvalitetsprosesser og ansatte med relevant produksjons- og forskningskompetanse.

Lifecare anslår at det ville kostet over 30 millioner kroner å etablere tilsvarende infrastruktur på egen hånd. I tillegg kommer tiden og arbeidet som kreves for gjennomføring, kvalifisering, kvalitetssystemer og regulatoriske prosesser.

– For oss er dette en strategisk svært viktig avtale. Vi sikrer oss en allerede etablert infrastruktur med sertifisert renrom, i tillegg til kompetente mennesker og muligheten til å videreutvikle Ocean TuniCells teknologi, sier Lifecare-sjef Joacim Holter til Investornytt.

Ser muligheter innen diabetessår

Ocean TuniCell utvikler TUNICELL-plattformen for bruk innen regenerativ medisin. Teknologien er blant annet utviklet for hydrogelløsninger som skal støtte rekonstruksjon og regenerering av vev.

Holter understreker at infrastrukturen er hovedårsaken til oppkjøpet, men mener teknologien kan gi Lifecare ytterligere strategisk oppside.

– Det sistnevnte er en interessant mulighet. Et produkt er allerede i salg, og vi ser interessante muligheter innen sårbehandling, særlig diabetesrelatert sårbehandling, hvor vi vil benytte oss av vårt allerede eksisterende nettverk, sier han.

Ocean TuniCells teknologi er planlagt testet klinisk ved Sahlgrenska universitetssykehus. Studien skal gjennomføres uten kostnad for Ocean TuniCell.

Betaler hovedsakelig med aksjer

Den innledende kjøpesummen er basert på en verdsettelse av hele Ocean TuniCell på 7,5 millioner kroner. For aksjeposten på 80 prosent tilsvarer dette et vederlag på rundt seks millioner kroner.

Lifecare planlegger å gjøre opp kjøpesummen gjennom utstedelse av nye Lifecare-aksjer. Transaksjonen vil dermed ha begrenset kontanteffekt, men innebærer samtidig utvanning for eksisterende aksjonærer.

Antallet vederlagsaksjer skal beregnes ut fra den volumvektede gjennomsnittskursen i Lifecare-aksjen de siste 15 handelsdagene før verdsettelsesdatoen. Aksjene blir underlagt ni måneders bindingstid.

– Investeringen denne avtalen innebærer, er svært fordelaktig sammenlignet med alternativet: å bygge selv fra bunnen. Dette posisjonerer Lifecare til raskere å få etablert kontrollert produksjon, som er premisset for å gå videre til klinisk utprøving av Lifecares teknologi, sier Holter.

Kan betale ytterligere seks millioner

Selgerne kan få et resultatavhengig tilleggsvederlag dersom Ocean TuniCells teknologi når en definert klinisk milepæl innen tre år. Milepælen krever at teknologien er implantert og brukt i mennesker uten alvorlige sikkerhetsproblemer.

For Lifecares eierandel kan tilleggsvederlaget bli maksimalt seks millioner kroner. Den samlede kjøpesummen for 80 prosent kan dermed komme opp i rundt 12 millioner kroner.

Lifecare vil også tilby de gjenværende aksjonærene i Ocean TuniCell å selge sine aksjer på tilsvarende økonomiske vilkår.

Gjennomføringen er betinget av enkelte tredjepartssamtykker og endelig godkjennelse fra Lifecares styre. Selskapet vil opplyse om antallet nye aksjer, tegningskursen og kapitalforhøyelsen når transaksjonen er gjennomført.