(+) Hvor skal olja og oljeaksjer nå?

Fra at alle skulle ha oljeaksjer i Q4 snudde man plutselig ryggen til! Vår Energi er en av selskapene som plutselig har fått en kald skulder. I tradingupdate peker man på valutaeffekter og nedskrivninger. Okea er også under press. Hva gjør man nå med disse aksjene og hvor finner man datapunkter som kan gi deg beslutningsstøtte?

TEKNISK STYRKE TIL OLJEAKSJENE

• 76 % av selskapene har falt tilbake under 50 dager snittet.
• 90 % av selskapene har falt under 20 dager snittet, slik at svekkelsen er bred.
• 57 % av selskapene har falt under sin siste bunn.
• Hausseindeks er således 43 % og under salgsnivået på 50 %

MAJOR OILS – LANGSIKTIG TOPPFORMASJON?

• Oljeaksjene har forsøkt å bryte opp 6 ganger nå og ikke klart det – skal man ta et hint?
• Eller er det kun en sunn konsolideringsboks?
• Den siste lavere topper ser jeg på som et mulig endring av mønsteret.
• Det kan understøtte en hypotese om mellomlangsiktig toppformasjon og denne blir bekreftet gitt indeksen tar ut 668.

XLE ENERGY – UKE PERSPEKTIV

• Ikke vært en enkel prosess å kjøre oljeaksjene videre opp de siste årene.
• Befinner seg ikke så langt over toppen i 2022.
• Den lavere toppen kan indikere at det ruller over, men trenger en teknisk bekreftelse.
• Se på MACD indikatoren som nå befinner seg nede på nivåer, som tilsier et langt lavere momentum enn da den var på vei opp.

XLE ENERGY – DAG PERSPEKTIV

Det kortsiktige tekniske adferden ser ikke oppfløftende ut og spesielt ikke siden det er Exxon og Chevron som leder sektoren nedover.

Falt under 50 og 200 dager støtten.

Mange investorer begynner å få tap.

Indeksen kommer ned fra en lavere topp.

Fremviser tegn til økt nedsidemomentum og den siste lavere toppen indikerer at sektoren befinner seg inne i en kortsiktig nedtrend.

RSI momentum kommer ned fra en ny topp og over 70.

Forrige gang skapte et meget sterkt nedsidemomentum.

Vil inneværende bli preget av et tilsvarende nedsidemomentum?

Faller oljeprisen tilbake under 50 dager snittet og det kommer tilførsel av negative nyheter gitt dagens tilstand og nedsidemomentum lover det ikke godt.

De internasjonale oljeaksjene øker nå risikoen for de norske selskapene.

Liker ikke helt hva det tekniske bildet nå projiserer!

BJELLESAUENE GÅR SØROVER!

• Det at bjellesauene trekker sørover er ikke positivt.
• Exxon kan dessuten ha etabert og nær ved å bekrefte et bear-flagg.
• Ytterligere nedsidemomentum under de to nærliggende støtteområdene ved 107-104,84 vil kunne bekrefte en toppformasjon.
• Allerede nå har alle som har kjøpt og sitter med Exxon tap fra mars 2024.
• Det tekniske kartet ser ikke bra ut for bjellesauen Exxon og spesielt ikke hvis støtten blir brutt.
• Den er ikke nærheten av å være oversolgt.

CHEVRON MED EN LAVERER TOPP + KRAFTIG ØKT NEDSIDEMOMENTUM PÅ FUNDAMENTALE SIGNALER

• Gappet ned på fredag på tallene og tok samtig med seg brudd under både 50 og 200 dager støtten.
• Sluttet ned mot laveste med selgerne i kontroll.
• Dette er ikke positive signaler.
• Det kunne ha vært det hvis den allerede var kraftig oversolgt siden det kunne ha vært siste rest av investorer som kapitulerte.
• Men her har ikke investorer rukket å selge noe særlig – ergo sluttet på laveste.
• Synes det tekniske bildet ser helt forferdelig ut på kort sikt.

TILSTANDEN TIL OLJESELSKAPENE UNDER OVERFLATEN

Allerede nå er 90 % av selskapene under 20 dager snittet og 76 % under 50 dager.

Det gir oss ikke en bunn, men signaliserer en bred svakhet.

Disse indikatorene kan komme ned mot 100 % uten at indeksen har bunnet.

De kan bli liggende nede i oversolgtnivået lenger enn du klarer å tåle tapene.

RSI 14 momentum er ikke oversolgt og indikerer mer nedside.

Chartet indikerer mer nedside.

Konkluderer for at indikatorene signaliserer at det er mer nedside for oljeaksjene.

For en fullstendig rapport gå til Aksjeråd for aksjehandel | Daglig teknisk aksjeanalyse abonnement

Roger er utdannet innen økonomi og har jobbet som aksjemegler og aksjeforvalter i over 30 år. Han har de siste 8 årene jobbet for noen av de største privatkundene, som rådgiver. Har startet kanalen Aksjer For Viderekomne på sosiale media. På Facebook og Youtube kanalen, Aksjer For Viderekomne vil du finne mange forskjellige dagsaktuelle kommentarer og analyser for Wall Street, Oslo Børs, Sektorer, Råvarer og Selskaper. Alt som kan påvirke Oslo Børs!