Comeback in VOW?

Aksjen har befunnet seg i en tydelig nedtrend over en treårsperiode, med startpunkt rundt 15 kroner. Kursutviklingen har vært preget av lavt volum og fallende topper og bunner, noe som tilsier svak etterspørsel og manglende interesse fra kjøpssiden over tid. Dette har resultert i en langvarig fallende trendkanal, som nå ser ut til å ha flatet ut.

Chartet viser at aksjen nylig har brutt gjennom to markante fallende motstandslinjer, markert i oransje. Slike brudd er teknisk viktige, da de kan signalisere at nedtrenden mister kraft og at det foreligger et mulig trendskifte. Disse bruddene er også fulgt av positivt volum, noe som styrker signaleffekten. Volumbekreftelse er sentral i teknisk analyse, særlig når det gjelder trendbrudd.

Et bunnrektangel har etablert seg over tid, med horisontal konsolidering i en lengre periode. Dette kan tolkes som en akkumuleringsfase, hvor det foregår en gradvis overgang fra svakhet til styrke. Brytning opp fra en slik base, særlig med stigende volum, kan utløse en ny positiv trendfase.

Kursen handles nå over det lange glidende gjennomsnittet EMA200, som ligger på 1,99 kroner. Dette nivået har stor teknisk betydning. Når aksjekursen beveger seg over EMA200 etter en lengre periode under, tolkes det som en overgang fra negativ til mer nøytral eller positiv langsiktig trend. Slike brudd kan også fungere som psykologiske triggere for aktører som følger trendbaserte modeller.

Videre støttes det tekniske bildet av indikatorene RSI og MACD. RSI har brutt en fallende trendlinje og ligger nå over 50-nivået, noe som tilsier økende styrke og positivt moment i kursen. MACD viser langsiktig stigende momentum, med et mulig etablerende brudd over nullinjen. Dette kan være en tidlig indikasjon på trendvending.

Samlet sett fremstår den tidligere nedadgående strukturen som svekket. Aksjen har brutt viktige tekniske motstander, etablert seg over EMA200, og viser styrket moment gjennom RSI og MACD. Reaksjonen opp fra bunnformasjonen og gjennom det tekniske landskapet legger til rette for videre oppside, med fallende motstand fra den treårige primærtrenden som neste store test rundt 3 kroner. Det blir avgjørende å se hvordan kursen reagerer ved dette nivået, for å bekrefte et varig trendskifte.

Det kortsiktige chartet viser en tydelig positiv utvikling etter en lengre periode med konsolidering i en horisontal bunnformasjon. Aksjen har brutt ut av et bunnrektangel og dannet det som fremstår som en reverserende cup and handle-formasjon. Første delen av formasjonen – selve koppen – er gjennomført, og kursen har nå tatt ut mye av oppsiden i denne første bevegelsen. Det gir et naturlig utgangspunkt for at markedet nå kan søke balanse gjennom en mulig konsolidering eller nedre test i form av en såkalt «handle».

Et sannsynlig nivå for en slik tilbakegang er området rundt 2,07 kroner, som representerer et nylig brutt motstandsnivå. En rekyl tilbake hit vil kunne danne håndtaket i formasjonen, og fungere som en base for videre oppgang. En slik bevegelse vil også gi en teknisk sunn utvikling ved å hente inn gevinstsikring og forberede neste etappe i trenden. Dersom denne formasjonen utspiller seg som forventet, kan man se for seg et nytt løft med tilsvarende amplitude som første del av oppgangen, noe som potensielt peker mot kursmål rundt 2,36 kroner.

Et annet viktig moment i bildet er gapet ved 1,67 kroner, som ble etablert ved bruddet ut av rektangelet. Dette er et klassisk breakaway gap, hvor det teknisk ikke nødvendigvis er krav om at det skal lukkes. Likevel vil en retest av dette området kunne gi en viss støtte dersom markedet skulle søke lavere nivåer, spesielt sett i sammenheng med volumsone rundt 1,60-nivået.

EMA200 er både i sin lange og korte variant nå etablert rundt 1,96 kroner. At disse signalene konvergerer på omtrent samme nivå gir ekstra tyngde som teknisk støtte. Det signaliserer at aksjen har dannet en langsiktig bunn i området rundt 1,90–1,96, og dette nivået kan dermed fungere som en tydelig nedsidebeskyttelse. En eventuell test ned mot dette området vil være naturlig i en pågående oppbyggingsfase, og gir rom for videre styrke så lenge nivået holder.

Den kortsiktige nedtrenden er nå brutt, og kursutviklingen har beveget seg klart over glidende gjennomsnitt. Dette gir støtte til antakelsen om at aksjen har gjennomført en bunnsetting i det kortere bildet. EMA-signaler under 2 kroner gir en stabil teknisk plattform, og kursen kan bruke denne som base for videre oppgang.

Slik det kortsiktige chartet nå fremstår, ligger det til rette for at aksjen kan etablere en konsolideringsfase rundt 2–2,07-nivået, før en ny impuls settes i gang. Forutsetningen er at volum og moment støtter opp, og at aksjen respekterer de tekniske støttenivåene rundt 1,96 og 2 kroner. Dersom dette skjer, vil oppsiden kunne settes i retning 2,36 eller høyere. Det tekniske bildet er dermed i en konstruktiv fase, hvor bunnformasjon og brudd gir strukturelle signaler om mulig videre styrke.

Dersom man ser på 1 års chartet kan man se et mer fornuftig bilde på oppsiden, der man ser at nivået på 2,75 vil være et viktig område å få et brudd ut av. Det representerer to ting, det ene er å komme seg over forrige lokale topp og det andre er at man kan få et brudd ut av nedtrenden som 1 års primærtrend har som motstand. Derfra vil man kunne se oppside mot 5,5 nivået som man ser har både støtte i horisontal motstandssone men også mellomliggende mellom 50% og 61,8% retracementsone. Det som er viktig et at sonen for 23,6% på kurs 3,17 går i brudd med volum, slik at man har fibonacci støtte på videre oppside mellom 5,3 og 6,2 nivået. 

Selv om bildet nå er i ferd med å skifte, er det viktig å følge videre utvikling i volum og kursutvikling. Etablering over neste motstandsnivå med fortsatt styrke vil være nødvendig for å bekrefte et lengre oppgangsforløp. Det man kan legge merke til er det tidsbestemte volumet som har fått et økt moment, momentet som vises i MACD og økt RSI skal tilsi at man kan ha større oppside enn nedside i aksjen. Det er også verdt å merke seg at det er minimalt med kursvolum på oversiden av 2,75 nivået sett ut fra volumsonen som er etablert som en bunnsone i charetet, noe som vil bety at man kan få en videre eksplosiv oppside dersom momentet fortsetter.

Det man kan se på oppsiden som reelt teknisk kursmål er opp mot 10 kroner, dersom 2,75 og 5,5 nivået tas ut på positivt volum i et litt lengre perspektiv. Det kan man se ut fra de solide formasjonene som danner seg på bunn og hva de skal representere på oppsiden mot tidligere konsolideringsnivåer.