(+) Teknisk analyse av Tesla Inc.

Tesla Inc. er en amerikansk elbil- og teknologibedrift grunnlagt i 2003 av Martin Eberhard og Marc Tarpenning, med Elon Musk som senere nøkkelperson og dagens styreleder i selskapet. Tesla produserer elektriske biler som Model S, 3, X og Y, samt batteriløsninger og solcelleteknologi. Selskapet har hatt stor suksess, men aksjen har vist betydelige bevegelser over tid. Vi har analysert den teknisk for å vurdere mulighets bildet fremover, etter å ha hatt et bratt fall etter sist test på all time high.

Ticket: TSLA

• Dagens kurs: 248,09
• Motstand: 262,7 – 381.2 – 300.7 – 326
• Støtte: 212 – 198 – 194 – 170
• Lang EMA200: 299,6
• Kort ema200: 248,6
• 52 Weekly range: 138,80 – 488,54
• 1 års endring: 46,4%
• Teknisk kursmål: 350

Til informasjon ligger det begrunnelse og forutsetninger for vårt tekniske kursmål gjennom analysen. Teknisk kursmål er beregnet noe fremover i tid, men oppgitte støtte- og motstandsnivåer er som regel tatt ut fra et kortere bildet.

Dersom man ønsker å lære seg teorien bak analysene for å få en bedre forståelse, anbefaler vi å lese Aksjefrue sin teoridel.

Tjenesten er levert av: Aksjefrue.no v/Trond Yngve Hansen, X/Twitter: @trondyman

Lyst å sjekke ut hvem vår tekniske analytiker er, sjekk www.trondyman.no

1. Kortsiktig perspektiv

Vi har gitt en kortsiktig analyse nedenfor som viser instrumentet for et kortsiktig tidsintervall og indikerer hvor vi står i den kortsiktige trendutviklingen.

I det korte bildet kan man se en positivitet for at aksjen kan ha satt en bunn på 218-nivået, der den testet 218,7 ved close tirsdag 11.03. Derfra kan man med et forenklet teknisk bilde sette en bruddlinje for nedtrenden, markert med en oransje fallende linje i chartet ovenfor.

Denne bruddlinjen har flere markante markører på seg, som vi har markert ut som referanse for bruddlinjen. Vi ser da helt klart at denne linjen er i brudd, helt nederst på chartet, noe som kan sette en bunn i det korte bildet.

I tillegg ser vi at den fallende korte EMA200 gir et fallende signal for perioden, men viser tegn til å flate ut. Samtidig har de litt mer kortsiktige signalene, som EMA50 og EMA100, fått en positiv vending. Spesielt har EMA50 krysset EMA100 i det kortsiktige bildet, noe som kan være et positivt tegn.

Samtidig ser vi at det kan være motstridende signaler i EMA-bildet, ettersom momentindikatoren viser en fallende tendens mot slutten av chartet, noe som kan indikere en fallende trend. Det samme ser man i RSI, som har fått en synkende takt etter å ha touchet mot overkjøpt område på RSI70-nivået.

Videre bør man kunne se at bruddet ut må kjøre en ny pullback mot bruddlinjen fra oversiden, der kursnivå rundt 230 bør testes igjen. Dette vil samkjøre med at man skal utfordre laveste nivå på nytt, for å sikre om det er satt en bunn på 218-nivået, eller om aksjen skal teste underliggende nivåer under 218 i denne tekniske setupen.

Bruddlinjen som er tegnet inn blir da svært viktig for å angi videre om man fortsatt får et videre fall i aksjen, eller om man skal se på oppsiden igjen, som angitt under på de neste chartene. For videre nedside må man i det langsiktige chartet for å se videre støttenivåer som er logiske å teste mot, ettersom det kortsiktige chartet ikke har støtte under 218-nivået.

Vi legger til en primærtrend i det kortsiktige månedschartet og kan vise til at det er et kanaltak rundt 260-nivået, hvor det også finnes en motstand fra nedtrenden. Dette kan være et normalt rekylpunkt å se mot for en oppside i det kortsiktige.

Ved brudd på motstanden på 262-nivået kan man se videre opp mot de logiske motstandene som er definert i chartet. Dersom trendtaket viser seg å være for sterk motstand, må man se mot nivåene under 218 i det langsiktige chartet for en mulig test av lavere støttenivåer.

Det som taler for en videre nedtrend, er det negative volumet som kom inn siste handelsdag, noe som kan indikere en negativ utvikling de neste handelsdagene. Dersom dette scenariet slår til, kan man se på en test av 200-nivået og videre nedover mot de mest markante støtte- og volumområdene som er definert på nedsiden.

For å se litt nærmere på oversiden av dagens kurs, kan man analysere de nærmeste motstandsnivåene og eventuelle tekniske signaler som kan indikere videre oppgang.

Vi setter inn Fibonacci retracement i chartet ovenfor for rekylpotensialet på den siste nedtrenden for perioden. Vi kan se at kursen er på det laveste Fibonacci-nivået, 23,6 %, og tester dette nivået.

Dersom man får en fallende trend fra dette Fibonacci-nivået, er det sannsynlig at man vil teste en lavere bunn. Dette skyldes at momentet forsvinner allerede ved det første Fibonacci-nivået, noe som indikerer manglende vilje hos investorer og tradere til å gjenoppta kjøpsinteresse og drive kursen høyere.

Videre ser vi at Fibonacci 50 % ligger på kurs 291, som fungerer som et middelsnivå, da kursen hadde en liten utflatning under fallet fra toppen. Dette er et naturlig punkt å se på dersom det kommer inn nytt volum som fører kursen over Fibonacci 23,6 %. Dersom dette skjer, kan man deretter se mot Fibonacci 61,8 %, som representerer det gylne snitt og også et naturlig teknisk nivå på oversiden.

Vi ser at dette Fibonacci-nivået legger seg helt konkret på undersiden av grafen, rett før aksjen gikk inn i en akselererende fase som bidro til en lengre falltakt fra 320-nivået. Dette gjør Fibonacci 61,8 % til et viktig område å følge med på ved en eventuell videre oppgang.

Vi har tidligere gitt en analyse hvor vi forventet at aksjen skulle teste ned på 350-nivået og deretter på 320-nivået, da kursen gikk under 420 for noen måneder siden. Dette var det siste nivået vi pekte på, og ved brudd under dette nivået fikk vi faktisk det forventede bratte fallet videre mot 220-nivået, som var neste markante nivå vi mente burde testes ut.

Dette kan vise at alt henger sammen, og at aksjen følger tekniske mønstre relativt korrekt, hvor den tar ut nivåene man angir på forhånd. Dette styrker viktigheten av teknisk analyse som et verktøy for å forstå markedsbevegelser og potensielle kursmål.

For å angi volumsoner kortsiktig ser vi at det mest markante kursvolumet ligger rundt 350-nivået. Etter tekniske solemerker bør dette være et område som burde blitt testet ut i en teknisk setup, dersom aksjen har bunnet ut rett under 220-nivået.

Ved brudd over Fibonacci 23,6 % kan dette scenarioet bli en realitet, ettersom man da forventer økt volum i aksjen, noe som kan bidra til å ta ut nivået mot 350. På den andre siden kan også nivået rundt 350 fungere som en magnet dersom volumet og momentet forsvinner, og aksjen i stedet vender ned for å teste lavere nivåer.

Det finnes ingen garanti for at dette ikke skjer, men basert på det kortsiktige chartet holder vi en knapp på at nivået rundt 350 er et interessant teknisk punkt på oversiden.

Vi må se nærmere på det litt mer langsiktige perspektivet, for å kunne si mer om mulighetsrommet videre.

2. Langsiktig perspektiv

Nedenfor har vi gitt en langsiktig analyse som viser instrumentet for et lengre tidsintervall og indikerer hvor vi står i den langsiktige trendutviklingen.

I det langsiktige 1-års chartet ser man en voldsom kursøkning, etterfulgt av en tilsvarende nedgang fra punktet der aksjen tok ut all-time high på 480-nivået. Derfra har aksjen falt med omtrent 50 % fra toppen på relativt kort tid. Hva som er årsaken til dette skal vi ikke spekulere i, da vi kun ser på den tekniske analysen. Det er likevel tydelig at aksjen ikke har hatt en stabil utvikling siden høsten 2024.

Man kan umiddelbart begynne å se på støttenivåene fra april, der det laveste punktet ligger rundt 142, og et tilsvarende nivå finnes på 162. Mellom disse nivåene ligger den svakeste støtten, men på et noe høyere nivå finner vi et historisk rektangel som ble testet relativt godt i perioden fra mai til juni 2024.

Videre ser vi at aksjen hadde en pullback ned for å teste topplinjen av dette rektanglet den 5. august, før den deretter satte en lengre reversering oppover mot høyeste close på 479-nivået. Dette gjør området mellom 142 og 162 til viktige nivåer å følge dersom aksjen skulle teste videre nedside.

Rektanglet som ligger i chartet er vesentlig som et teknisk signal og bør kunne utfordres igjen, ettersom det er betydelige volumendringer innenfor et slikt mønster. Dette indikerer at investorer og tradere har hatt vanskeligheter med å bestemme seg for retningen, noe som ofte fører til at området må testes på nytt før en mer tydelig trend kan etableres.

Slike signaler kan brukes videre, og man bør se nærmere på volumsonene som slike formasjoner skaper. Vi ser på chartet under at nettopp dette er et signal som kan tas på alvor. Det er en markant volumsone i området fra 170-180, noe som kan bety at aksjen har mer nedside under 218-nivået.

På volumchartet ovenfor, i det langsiktige bildet, ser man en markert volumsone rundt 250-nivået, som har blitt testet som en magnet fra oversiden. Dette nivået ble deretter passert med en akselererende fase, som ikke stoppet før kursen nådde 220-nivået, med laveste test på 218 ved close.

Her ligger det en historisk støttelinje på 212, som fungerer som en sikkerhet på nedsiden og har bidratt til en kort stans i den fallende trenden. Nedenfor denne støttelinjen finnes et nytt volumområde rundt 180-nivået, med videre støtte på 170-nivået.

Vi ser tydelig at dette nivået er forbundet med rektanglet vi tidligere har påpekt, men også at det historisk sett er et relativt uttestet område. Dette gjør nivåene 180 og 170 viktige å følge med på, dersom kursen fortsetter sin nedadgående bevegelse. Aksjen har historisk vist et relativt stort bevegelsesmønster innenfor dette nivået over flere år, noe som gir ekstra relevans til disse støttenivåene.

Det kan enkelt konkluderes med at dersom aksjen opplever et videre momentfall, kan nivået rundt 170-180 fungere som en støtdemper for en lengre reversering på oppsiden. Dette området kan dermed være avgjørende for om aksjen finner et nytt bunnivå før en potensiell ny oppgang etableres.

Det som uroer oss i det langsiktige bildet, er at bunnen ikke ser ut til å være satt i Tesla. Vi kan på 3 års chartet ovenfor se ut fra trendkanalene at det foreligger et langsiktig brudd på primærtrenden, markert med hvite paralleller, som er satt basert på de to siste toppene i 3-års chartet.

Denne parallellen kan settes opp mot en sekundærtrend, som er basert på bunnene og tilsvarende parallelle linjer på undersiden, markert med gule paralleller. Her ser man raskt at det kan være en sone helt ned mot 165-nivået før støtten på underliggende punkter er tatt ut.

Vi viser dette med den blå pilen i chartet ovenfor, noe som kan fungere som en magnet på nedsiden dersom aksjen opplever et videre fall. På dette nivået er det også en del gammelt volum, som kan bidra til at nivået fungerer som en ytterligere magnet i chartet.

Dette gjør at vi ikke er helt komfortable med å konkludere med at aksjen har satt en endelig bunn på 218-nivået, som sist ble testet på nedsiden.

I tillegg ser vi helt klare tegn i de lange EMA-verdiene på at aksjen kan få ytterligere nedside. Lang EMA50 bryter nå gjennom EMA100 fra oversiden, og de lavere EMA10 og EMA20 viser ingen tegn til å flate ut. Dette er et sikkert signal om videre nedside, spesielt når det sammenfaller med at den lange RSI er synkende og befinner seg på RSI30-nivået per nå.

Man kan også merke seg at EMA200-signalet har fått en liten vending nedover og for øyeblikket ligger på 298,6. Med dette i bakhodet kan vi forvente mer nedside i aksjen, der nivåene rundt 170-180 bør testes i første omgang. Deretter kan vi få en akselererende fase videre ned mot 165-nivået, som vi tidligere har påpekt som en viktig teknisk sone.

3. Teknisk kursmål

Det tekniske kursmålet er basert på den nåværende langsiktige trenden og gir en prognose for aksjen 6–12 måneder frem i tid.

Som teknisk kursmål kan man se opp mot 350-nivået når bunnen blir satt for aksjen. Dette er basert på at dette nivået er et naturlig punkt å teste som den underliggende linjen for primærtrenden, slik det vises i chartet ovenfor.

Stigningsgraden på pilen som angir dette nivået samsvarer med tidligere trender i 3-års chartet og er benyttet som utgangspunkt for neste potensielle positive reversering og opptrend.

Vi er imidlertid ikke sikre på at nedsiden er tatt ut i aksjen, og har lagt til grunn at den nedre støttelinjen for den sekundære kanalen må testes ned mot 165-nivået. Derfra er det logisk å vurdere at nivået rundt 350 kan fungere som en midtre motstand, basert på markørene rundt tidligere topper, hvor aksjen tidligere har vist reaksjon.

4. Konklusjon

Aksjen har vist en mulig bunn rundt 218-nivået, men tekniske indikatorer gir motstridende signaler. Bruddet på en nedtrend kan indikere en kortsiktig stabilisering, men fallende moment og negativt volum gir grunn til bekymring. Fibonacci-nivåer viser potensielle motstandspunkter ved 291 og 320, med 350 som et mulig mål ved en sterkere oppgang.

På nedsiden er det risiko for videre fall, spesielt dersom 218 ikke holder. Viktige støttenivåer ligger rundt 200 og videre mot 170-180, hvor volumsoner kan fungere som en støtdemper. Et brudd under dette kan akselerere fallet mot 165, og sette en markant bunn for sin sekundære bunnlinje.

Trendkanaler viser at aksjen har brutt en langsiktig primærtrend, og EMA-indikatorer peker fortsatt på svakhet. RSI ligger på 30-nivået, noe som kan indikere videre nedside. Totalt sett er aksjen i en teknisk usikker fase, der volum og moment vil avgjøre om den snur opp eller fortsetter ned.