Analyse
(+) Spennende oppside i dette selskapet!
Denne gangen har vi tatt for oss et selskap som mange investorer snuser på. Vi ser på litt teknisk og noe fundamentalt. Aksjen til selskapet har konsolidert mellom ulike nivåer og er nå vært interessant for den enkelte investor!
Denne analysen er laget eksklusivt for Investornytts lesere.
Archer Limited er et internasjonalt oljeserviceselskap notert på Oslo Børs. Selskapet tilbyr en rekke tjenester innen olje- og gassindustrien, inkludert plattform boring, brønnservice og landboring. Deres tjenester omfatter også fornybar energi, som geotermisk boring, karbonlagring og flytende havvind. Selskapet kom med en god kvartalsrapport og meldte utbytte. Vi har sett teknisk på aksjen og dens tekniske fremtid.
Ticket: ARCH
- Dagens kurs: 28,0
- Motstand: 28,3 – 29,45 – 31,9
- Støtte: 26,8 – 25,7 – 22,8
- Lang EMA200: 25,3
- Kort ema200: 27,5
- 52 Weekly range: 19,81 – 32,25
- 1 års endring: 20,7%
- Teknisk kursmål: 48
Til informasjon ligger det begrunnelse og forutsetninger for vårt tekniske kursmål gjennom analysen. Teknisk kursmål er beregnet noe fremover i tid, men oppgitte støtte- og motstandsnivåer er som regel tatt ut fra et kortere bildet.
Dersom man ønsker å lære seg teorien bak analysene for å få en bedre forståelse, anbefaler vi å lese Aksjefrue sin teoridel.
Tjenesten er levert av: Aksjefrue.no v/Trond Yngve Hansen, X/Twitter: @trondyman
Lyst å sjekke ut hvem vår tekniske analytiker er, sjekk www.trondyman.no
- KORTSIKTIG PERSPEKTIV
Vi har gitt en kortsiktig analyse nedenfor som viser instrumentet for et kortsiktig tidsintervall og indikerer hvor vi står i den kortsiktige trendutviklingen.
I 2024 oppnådde Archer en EBITDA på 135 millioner USD, en økning på 15% sammenlignet med året før. For 2025 forventer selskapet en ytterligere EBITDA-vekst på mellom 15% og 25%, noe som representerer en økning på omtrent 90% fra 2022-nivåene. Denne veksten tilskrives økt aktivitet og forbedrede EBITDA-marginer.
Teknisk sett har aksjen vært i en lengre nedtrend, men den ser nå ut til å bryte ut i en mulig ny og mer langvarig opptrend. Dette kan indikere at aksjen befinner seg på et teknisk investerbart nivå, når man ser ut fra et litt lengre perspektiv enn 1 mnd chartet ovenfor.
Fra et langsiktig perspektiv kan denne trenden være tydeligere, mens aksjen på kort sikt har beveget seg innenfor et rektangulært mønster med perioder preget av uregelmessige volumsøyler på et generelt lite volum. Den til tider store variasjonen i volum kan tyde på at større aktører er i ferd med å akkumulere aksjen i perioden man befinner seg på nå.
Aksjen har en kort EMA200 liggende på kurs 27,5, som ligger ganske midt i rektanglet rent teknisk er tegnet inn i chartet ovenfor. Alle korte EMA-verdiene er samlet rundt EMA200-signalet, noe som er vanlig når aksjen i en periode beveger seg innenfor et rektangel, der investorene er uenige om veien videre. Vi ser et tegn til utløp av rektanglet på nedsiden, som kan forstås som et falskt brudd under formasjonen, men som også hadde et bruddsignal på 26,2 fra siste opptrend som skulle tas ut. Signalbruddet ble da perfekt teknisk tatt ut på det falske bruddet.
RSI har også beveget seg relativt i et rektangel for perioden, med nedside mot oversolgt RSI30 og oppside mot overkjøpt RSI70. Det har ikke vært noen store utslag utover det normale kjøpsintervallet, men er på stigende trend for øyeblikket.
Det samme kan man se i MACD på kortsiktig moment, men her skal man legge merke til at momentet er i brudd på oversiden av signallinjen. Dette kan bety at aksjen nå får inn momentum kortsiktig. Det er et tegn på at aksjen kan bryte ut av sitt rektangel, og i så fall vil det sette et signal på oppsiden mot kurs 29,8, som er over periodens høyeste kurs på 29,5 som ble tatt ut med close den 30. januar. På motsatt side ved brudd under rektangel på kurs 26,8 kan man se ned mot underliggende støtte på kursnivå rundt 25.7.
Dette er marginale forhold på kurs i det korte bilde, men i det lange bildet kan det være utslagsgivende at aksjen får et teknisk løft nå i et litt lengre perspektiv.
Dersom man ser på kursvolum, kan man se at det er et større volum på dagens nivå, mens at nivået ovenfor 29,5 er relativt lite og kun positivt volum. En test på over 29,5 vil derfor være svært viktig i det korte bilde.
Kursutviklingen i det korte bildet er også viktig fordi den kan gi tidlige signaler om hva som kan skje i det lange bildet. På kort sikt handler markedet ofte basert på sentiment, tekniske nivåer og likviditet, mens den langsiktige utviklingen påvirkes mer av fundamentale faktorer som inntjening, vekstutsikter og makroøkonomiske forhold. Likevel kan kortsiktige bevegelser skape momentum som driver aksjen ut av etablerte mønstre, og dermed påvirker den langsiktige retningen.
Når en aksje handler innenfor et rektangel i en periode, betyr det at markedet er i en konsolideringsfase der kjøpere og selgere er uenige om videre retning. Et brudd ut av dette mønsteret kan gi en viktig indikasjon på hva som kommer videre. Hvis aksjen bryter opp, kan det tiltrekke seg flere kjøpere og føre til en ny opptrend.
Om den derimot bryter ned, kan det utløse videre salgspress til underliggende støttenivåer, som i aksjen kan være på 25,7 nivået.
Tekniske signaler som brudd på viktige glidende snitt, RSI og MACD, kan gi en indikasjon på når et kortsiktig momentumskifte skjer. Slike skifter kan igjen være starten på en større trend. Derfor er det viktig å følge med på kortsiktige kursbevegelser, da de ofte er forløpere til større bevegelser i det lange bildet.
I dette tilfellet ser vi at aksjen er nær et bekreftet teknisk brudd ut av rektanglet, samtidig som momentindikatorer som MACD bryter opp. Dersom dette utvikler seg videre, kan det signalisere et skifte fra konsolidering til en ny opptrend, noe som igjen kan ha stor betydning for aksjens utvikling på lengre sikt.
- LANGSIKTIG PERSPEKTIV
Nedenfor har vi gitt en langsiktig analyse som viser instrumentet for et lengre tidsintervall og indikerer hvor vi står i den langsiktige trendutviklingen.
I det langsiktige bildet kan man på et 2-års chart se et stort fall helt i starten av perioden. Vi på teknisk har ingen formening om fundamentale forhold, eller selskapsnærliggende forhold, som forklarer et slikt kraftig fall, men vi ser at det etterlater et åpent gap på 48,2-nivået.
Åpne gap fungerer som magneter i chartet, ettersom de representerer områder med lavt handelsvolum, noe vi tydelig kan se på volumchartet nedenfor. Når et slikt gap oppstår, mangler det støtte- og motstandsnivåer i dette området, noe som ofte fører til at kursen har en tendens til å bevege seg tilbake for å fylle gapet over tid. Dette skjer som regel når aksjen finner en bunn etter fallet og har startet en markert opptrend med flere tekniske signaler på oppsiden.
Rent teknisk ser vi at aksjen har fått en opptrend helt i starten der vi har valgt å sette vår primære trendkanal, markert ut med hvite paralleller. Denne opptrenden ble nesten reversert igjen, og fått en ny opptrend etter å ha satt en bunn som hadde et høyere nivå enn første bunn. Denne er markert inne i primærtrenden med en higher lows setting, som indikerer at man har fått en opptrend fra bunnsettingen.
Det lange EMA200-signalet ligger på 25,3, og dette sammenfaller med det kortsiktige EMA200-signalet, som ligger rett over. Dette indikerer at aksjen har konsolidert over en lengre periode, noe som gir et solid grunnlag for en potensiell videre oppgang da det gir potensielle store investorer en mulighet for å posisjonere seg over tid.
Det som imidlertid er en stor og positiv forskjell på EMA signalet opp mot det kortsiktige bilde, er at det lange EMA50-signalet nå ligger over EMA200, noe som har satt et golden cross i det langsiktige chartet. Golden cross er et sterkt teknisk kjøpssignal, og i dette tilfellet skjedde det ved kurs 27,3. Dette setter et tydelig oppside signal fra dette punktet, ettersom det indikerer at den langsiktige trenden er i ferd med å snu fra bearish til bullish.
I chartet har vi også satt inn en oransje bruddlinje, som viser at 2-års nedtrenden er brutt på oversiden. Samtidig har vi definert flere higher lows-settinger i bunnen, noe som indikerer en gradvis etablering av en sterkere støttestruktur. Slike signaler er ofte sammenstilt og viser at man kan få en støtte for nedsiden på de nivåene hvor higher lows er satt. Dette gir en ekstra trygghet for videre oppgang, da investorer ofte bruker disse punktene som referanser for nye innganger dersom aksjen skulle få kortsiktige tilbaketrekninger.
Videre ser vi at aksjen har noen langsiktige motstandsnivåer på 29,4 og 31,9, som ut fra den korte sekundære kanalen vi har tegnet inn, skal etter tekniske signaler bli tatt ut. Oppsiden i denne sekundære kanalen ligger i overkant av 32-nivået, og vil punktere motstanden under test av overliggende kanaltak. Dersom aksjen bryter opp gjennom disse nivåene, vil det sette en punktering av motstandsnivåene, noe som kan gi en videre oppside fremover som er større enn nedsiden.
I vårt senario vil motstanden på 29,4 gå over til et støttenivå, på en pullback tilbake fra 32 nivået og vist i chartet som vil bidra til videre løft over den hvite parallellen som vi viser som primærtrend ovenfor. Dette vil sikre at man er i trenden mot å lukke det store åpne gapet på oversiden.
Sammenstillingen av bruddet på nedtrenden, etableringen av higher lows, golden cross, samt den sekundære kanalens oppsidepotensial gir et teknisk sterkt bilde som kan føre til videre kursstigning. Det er viktig å følge volumutviklingen og hvordan aksjen reagerer rundt disse motstandsnivåene, da et brudd opp kan utløse videre kjøpspress og åpne for en større langsiktig oppgang.
Dersom man trekker inn langsiktig kursvolum, er det lett å se at området over 31,9 er svært interessant. Her er det minimalt volum som følge av gapet som oppsto av fundamentale årsaker.
Området på 32 og oppover er dermed et område som kan tas ut forholdsvis raskt, opp mot det åpne gapet på 48-nivået. Dette skyldes den lave handelsaktiviteten i dette intervallet, noe som ofte resulterer i mindre motstand når kursen først bryter inn i sonen.
Det er derfor rent teknisk en stor sannsynlighet for at dette gapet kan bli tatt ut i denne tekniske setupen. Basert på dette velger vi å anta et teknisk kursmål på 48-nivået, ettersom dette markerer et naturlig punkt hvor kursen kan søke tilbake for å fylle gapet.
- TEKNISK KURSMÅL
Det tekniske kursmålet er basert på den nåværende langsiktige trenden og gir en prognose for aksjen 6–12 måneder frem i tid.
Kursmålet på 48-nivået blir tatt ut som en naturlig følge av det åpne gapet vi ser i chartet. Med minimalt kursvolum i dette området finnes det ingen teknisk motstand som skulle tilsi at aksjen ikke kan stige videre. I en langsiktig setup der momentum og tekniske signaler peker i samme retning, gir det en sterk indikasjon på at kursen vil søke tilbake mot dette nivået for å fylle gapet.
- KONKLUSJON
Aksjen har vært i en langvarig nedtrend, men viser nå tegn til en mulig opptrend. På kort sikt har den beveget seg innenfor et rektangulært mønster med varierende volum. Dette kan indikere akkumulering fra større aktører.
Den korte EMA200 ligger på 27,5, midt i det tekniske rektanglet. Alle korte EMA-verdier er samlet rundt EMA200, noe som signaliserer en konsolideringsfase. RSI har beveget seg mellom 30 og 70 uten store utslag, men viser nå en stigende trend. MACD har brutt over signallinjen, som kan være et tidlig tegn på økt momentum. Et brudd på oppsiden av rektanglet kan sende kursen mot 29,8, mens støttenivået på nedsiden ligger rundt 25,7.
I et lengre perspektiv har aksjen brutt en 2-årig nedtrend, noe som understrekes av en oransje bruddlinje i chartet. Flere higher lows er etablert, noe som styrker støttenivåene. Det lange EMA200-signalet ligger på 25,3, i samsvar med den kortsiktige EMA200, som viser stabilitet i trendbildet.
Et viktig teknisk signal er golden cross, der EMA50 har krysset over EMA200 på kurs 27,3. Dette er et sterkt kjøpssignal og markerer en mulig overgang fra bearish til bullish trend. Viktige motstandsnivåer ligger på 29,4 og 31,9, som må brytes for videre oppgang.
Dersom kursen bryter over 32, er det lavt volum opp mot gapet på 48,2. Dette kan føre til en rask bevegelse oppover, da motstanden i dette området er begrenset. Hvis aksjen bryter 31,9, kan tidligere motstandsnivåer på 29,4 bli en ny støtte ved en eventuell pullback.
Den tekniske situasjonen peker på en høy sannsynlighet for at gapet blir fylt, og kursmålet settes derfor teknisk til 48. Aksjen har etablert sterke tekniske signaler som kan gi videre oppgang i et lengre perspektiv.
