(+) NOD – en teknisk analyse

Nordic Semiconductor ASA, ofte kjent under aksjesymbolet NOD, er et norsk selskap som spesialiserer seg på trådløs kommunikasjonsteknologi, særlig rettet mot Internet of Things (IoT). Produktene deres inkluderer lavenergi Bluetooth-løsninger, cellulære IoT-teknologier og andre trådløse kommunikasjonsbrikker som benyttes i alt fra wearables og helseteknologi til smarthjem-enheter og industrielle applikasjoner. Nordic Semiconductor er børsnotert på Oslo Børs, og til tross for markedsvolatilitet viser investorene interesse for selskapets langsiktige vekstpotensial, spesielt med tanke på den globale veksten i IoT og tilkoblede enheter.

Ticker: NOD

• Dagens kurs: 111,8
• Motstand: 114,8 – 118,8 – 126,8
• Støtte: 86,7 – 98,5 – 94,2 – 106,9
• Lang EMA200: 121,6
• Kort ema200: 105,8
• 52 Weekly range: 76,96 – 158,55
• 1 års endring: 23,14%
• Teknisk kursmål: 150

Til informasjon ligger det begrunnelse og forutsetninger for vårt tekniske kursmål gjennom analysen. Teknisk kursmål er beregnet noe fremover i tid, men oppgitte støtte- og motstandsnivåer er som regel tatt ut fra et kortere bildet.

Dersom man ønsker å lære seg teorien bak analysene for å få en bedre forståelse, anbefaler vi å lese Aksjefrue sin teoridel.

Tjenesten er levert av: Aksjefrue.no v/Trond Yngve Hansen, X/Twitter: @trondyman

Lyst å sjekke ut hvem vår tekniske analytiker er, sjekk www.trondyman.no

1. KORTSIKTIG PERSPEKTIV

Vi har gitt en kortsiktig analyse nedenfor som viser instrumentet for et kortsiktig tidsintervall og indikerer hvor vi står i den kortsiktige trendutviklingen.

Nordic Semiconductor ASA (NOD) har nylig vist en lengre nedadgående teknisk trend og har, ifølge flere tekniske indikatorer, fortsatt til gode å vise tilstrekkelig styrke til å endre det negative fokuset. Aksjen har gitt negative signaler på både kort og mellomlang sikt, basert på glidende gjennomsnitt og momentumindikatorer som Relative Strength Index (RSI) og MACD.

I den siste perioden har aksjen primært blitt vurdert som et “selg” fra et teknisk perspektiv, men har nå fått en betydelig reaksjon opp fra støttenivåene rundt 93-94. Selv om Nordic Semiconductor ASA (NOD) viser enkelte positive tekniske signaler, tyder flere faktorer på at aksjen fortsatt kan møte utfordringer på kort til mellomlang sikt når det gjelder bærekraften i den siste opptrenden, som vist nedenfor.

Det er tydelig at siste del av opptrenden har skjedd på fallende moment, noe som vises som negativ divergens i MACD-indikatoren. Dette samsvarer med fallende topper i RSI gjennom hele opptrenden på kortsiktige grafer. Dette kan tyde på at oppgangen ikke er bærekraftig over tid, og at underliggende støttenivåer må testes på nytt. De vanlige støttenivåene på nedsiden er relevante, i tillegg til de nivåene som den sekundære trendkanalen, markert med gule parallelle linjer, indikerer. Her er nivåene rundt 104,5, samt området rundt 98-99, verdt å merke seg. Det finnes også en svak parallell linje over den sekundære kanalen, som indikerer et støttenivå rundt 108, i tråd med en større langsiktig støtte på 107.

Eksempelvis indikerer glidende gjennomsnitt, spesielt 50-dagers og 200-dagers gjennomsnitt, en nedadgående trend som ofte brukes for å identifisere langsiktige støttenivåer. Når aksjekursen faller under disse gjennomsnittene, kan det tyde på at aksjen har mistet noe av sitt langsiktige momentum. På kort sikt har de korte EMA-verdiene fått et løft, men viser tegn til å brekke ned fra toppen på 112-nivået, i samsvar med den negative divergensen som sees i både momentum og RSI.

Det er også angitt et bruddsignal for et oppbrudd gjennom den sekundære parallellen, som peker mot et kursmål på 110. Dette nivået er nådd, men det er usikkert om dette signalet vil gi ytterligere drahjelp i det tekniske bildet. Signalet ble satt på et Buy signal 101 som fikk sin peker mot 110, på et kortsiktig trading signal. Dette henger sammen med at den korte EMA200 ligger på 105,8, noe som kan indikere at nedsiden bør testes tilbake på kort sikt, nå når dette signalet er blitt tatt ut.

Når man legger til kursvolum, ser man tydelig en volumsone ned mot den anliggende bunnlinjen for den gule sekundære kanalen. Denne sonen kan fungere som en “magnet” på nedsiden for en ny bunntest. Området rundt 98-99 kan være et sannsynlig nivå for å teste om bunnkanalen er intakt, som grunnlag for et videre løft på oppsiden i det korte bildet.

Horisontale nivåer har også vært nyttige for å identifisere mulige støttenivåer, hvor aksjen nylig har brutt ned gjennom flere slike støttenivåer. Dette kan tyde på at kursen lettere kan fortsette nedover før den finner stabilitet, med mindre nivået på 98-99 finner støtte ved en ny test på nedsiden. Sammenfattende viser tekniske indikatorer som glidende gjennomsnitt, volumanalyse og pivot-nivåer en bearish stemning, noe som kan bety ytterligere fall på kort sikt – dersom ikke sterkere støttenivåer oppstår som kan gi en rekyl på oppsiden.

For eksempel viser RSI at aksjen har vært nær overkjøpte nivåer, noe som kan indikere en mulighet for korreksjon på kort sikt. MACD-indikatoren viser en negativ divergens, som ofte signaliserer svakhet i den nåværende oppadgående trenden. Bevegelige gjennomsnitt for 50-dagers og 200-dagers perioder har også vært under press, noe som antyder lavere kortsiktig momentum og en ny kortsiktig bearish trend i dette intervallet. Denne tekniske situasjonen kan forsterkes av volatiliteten rundt kommende fundamentale nyheter, ettersom slike annonseringer ofte fører til betydelige kursbevegelser en slik aksje som NOD.

Til tross for disse tekniske signalene ser enkelte potensiale for vekst på lengre sikt, spesielt med økende etterspørsel etter IoT-produkter. Likevel forblir kortsiktig teknisk analyse forsiktig optimistisk, og mange vil nok velge å avvente videre utvikling i markedet for å få en bekreftelse på videre oppside.

På den andre siden kan aksjen av fundamentale grunner få et videre positivt momentum, som vil oppheve den negative divergensen og lede til høyere nivåer. I mellomtiden må man bare følge kursutviklingen nøye de neste handelsdagene.

2. LANGSIKTIG PERSPEKTIV

Nedenfor har vi gitt en langsiktig analyse som viser instrumentet for et lengre tidsintervall og indikerer hvor vi står i den langsiktige trendutviklingen.

Den langsiktige tekniske analysen av Nordic Semiconductor (NOD) viser at aksjen er i en nedadgående 2 årstrend, men potensialet for kursendring eksisterer ut fra års chartet ovenfor.

En sentral indikator, 200-dagers glidende gjennomsnitt, ligger på 121-nivået, mens 50-dagers gjennomsnitt ligger på 114,5. Dette er typisk for en bearish utvikling, der investorer ofte ser nivåer under 200-dagers gjennomsnitt som tegn på svekket langsiktig momentum.

Det nylige “dead cross”-signalet, der EMA50 krysser EMA200 fra oversiden, forsterker denne trenden og indikerer isolert sett et salgsignal.

Det er verdt å merke seg at dead cross oppsto relativt nøyaktig før kursen fikk et løft fra 93-nivået, hvor det ligger en grei horisontal støtte, som førte til et løft for kursen på oppsiden. Dette kan bety at dead cross-signalet blir utfordret kort tid etter at det inntraff, noe som er uvanlig. Til en viss grad kan dette aksepteres fordi langsiktig RSI og MACD er på en stigende trend fra sine bunnivåer, som vist i bunnen av chartet ovenfor.

Støttenivåer som har holdt aksjen oppe, ligger rundt 93-94, som også har vist seg å være et sentralt område for å stabilisere kortsiktige nedadgående bevegelser. Dersom disse nivåene brytes, kan det åpne for videre nedgang mot 78-79-nivået.

På oppsiden finnes motstand rundt 104,5 til 112-nivået, hvor aksjen nylig fikk et kortvarig løft over nivåene opp til 112 med økt volum. Dette volumskiftet kan indikere en viss kortsiktig kjøpsinteresse, men den fallende trenden for momentet og RSI som skaper divergens i det korte bilde, viser fortsatt at aksjen har utfordringer med bærekraftig oppgang.

Når det gjelder volum, har NOD hatt en trend der handelsvolumet er høyere på dager med kursnedgang enn ved oppgang. Dette mønsteret kan tolkes som svekket kjøpsinteresse ved oppgang, da investorer ser ut til å benytte muligheten til å selge. Dette bekrefter en bearish tendens på lang sikt, der en eventuell vending i volummønsteret med mer kjøpsvolum på oppgangsdager kan være et tidlig tegn på økt støtte.

Langsiktige støttenivåer mellom 87-93 kan være avgjørende for å stabilisere aksjen, mens et bekreftet brudd over motstandsnivåer som 107-112 kan gi aksjen en positiv impuls. Dersom aksjen etablerer seg over 200-dagers glidende gjennomsnitt og i den primære trendkanalen (markert med hvite parallelle linjer), kan dette signalisere starten på en positiv langsiktig trend. EMA10 og EMA20 har vist svak økning fra bunnivåer, men oppgangen kan være midlertidig da trenden fortsatt er preget av motstand på høyere nivåer.

Historisk sett har Nordic Semiconductor vist høy volatilitet, med tidligere kurstopper rundt 319 og lavpunkter ned mot 31 i løpet av de siste fem årene. Nåværende 52 weekly kursintervallet, mellom 76 og 158, reflekterer usikkerheten i halvleder- og IoT-markedene, som NOD er sterkt eksponert mot.

Oppsummert peker de tekniske indikatorene på at Nordic Semiconductor fortsatt er i en bearish trend, men som er under utvikling til en bullish trend i et litt lengre bilde. Volumendringer og nøkkelstøttenivåer må overvåkes tett, spesielt i forhold til 200-dagers gjennomsnitt og etableringen i en høyere trendkanal, for å vurdere aksjens langsiktige utvikling.

3. TEKNISK KURSMÅL

Teknisk kursmål er satt ut fra nåværende langsiktig trend, og danner et bilde 6-12 måneder fremover i tid.

Det tekniske kursmålet for NOD er satt til 150-nivået, som representerer et logisk testnivå basert på samspillet mellom en langsiktig fallende 2-årstrend og en stigende 1-årstrend. Denne projeksjonen er bygget på forutsetningen om at støttenivået rundt 93-94 vil holde som bunn for den fallende trenden, hvor vi har definert bunnlinjen for 1-årstrenden.

Dette kursmålet er også styrket av en beregnet stigningsgrad, basert på tidligere kursutvikling som har vist evne til å snu på kort sikt. Denne oppgangen, illustrert med den lyseblå, stiplete linjen i chartet, representerer en opptrenden som gjenspeiler potensialet for videre prisøkning dersom støttenivåene ved 93-94 bekreftes på nedsiden.

Kursmålet på 150 indikerer et område som vil kunne fungere som et naturlig testnivå. Dette nivået ligger også i nærheten av viktige tekniske indikatorer, som 200-dagers glidende gjennomsnitt, som tradisjonelt har vært brukt som langsiktige støtte- og motstandsnivåer. Dersom kursen bryter over dette området, kan det gi en videre bullish impuls og tiltrekke investorer som ser på det som et tegn på et skifte fra nedgang til oppgang i aksjen.

På motsatt side vil et brudd under 93-94-nivået kunne svekke oppgangsscenariet og gi signaler om en lengre bearish utvikling, spesielt hvis volumet bekrefter en negativ trend. Slik sett representerer kursmålet på 150 ikke bare et kortsiktig teknisk nivå, men også et område for videre bekreftelse av styrken i den stigende 1-årstrenden. Dette nivået vil være avgjørende for aksjens potensielle videre utvikling i et større tidsperspektiv.

4. KONKLUSJON

Nordic Semiconductor ASA (NOD) viser en lengre nedadgående trend basert på tekniske indikatorer som RSI, MACD og glidende gjennomsnitt. Til tross for støttenivåene rundt 93-94 og en kortvarig oppgang, møter aksjen fortsatt utfordringer, spesielt med negative divergenser og fallende momentum.

Viktige motstandsnivåer ovenfor dagens kurs finnes rundt 114 og 118 nivået, mens langsiktig støtte sees ved 87-93, med risiko for ytterligere fall til 78-79 dersom dette nivået brytes.

Langsiktige indikatorer som 200-dagers og 50-dagers glidende gjennomsnitt bekrefter en bearish trend, og et nylig “dead cross”-signal, der EMA50 krysser EMA200 fra oversiden, forsterker det negative bildet. Volumtrender viser redusert kjøpsinteresse på kort sikt, noe som kan indikere en mulig videre nedgang fra dagens nivå.

På lengre sikt kan aksjen imidlertid ha vekstpotensial, drevet av økende etterspørsel etter IoT-produkter og halvlederteknologi. For at aksjen skal etablere en positiv, langsiktig trend, må den bryte over 200-dagers gjennomsnitt og etablere seg i en høyere trendkanal. Dette vil kunne signalisere en potensiell vending i den langsiktige trenden og styrke aksjens posisjon på lengre sikt.

Trondyman, vår tekniske analytiker fra Bodø, har en utdannelse innen både økonomi og IT og jobber som seniorrådgiver innen IT. Han er kjent for sine ferdigheter i teknisk aksjeanalyse og driver nettstedet www.aksjefrue.no som en hobby. Her publiserer han daglig tekniske analyser og deler innsikt i metodene og teorien bak. Hans unike kombinasjon av teknologi- og økonomikompetanse gir verdifulle og presise analyser til følgere og samarbeidspartnere. Under sitt barndomskallenavn "Trondyman" er han aktiv på forum og sosiale medier, inkludert X (tidligere Twitter), og har også sin egen nettside, www.trondyman.no, hvor man kan bli bedre kjent med personen bak analysene.