Analyse
(+) Hvor skal Vår Energi nå?
Vår Energi har falt mer eller mindre sammenhengende i fire uker. Vi har tatt en kikk på støttenivåer ned over og motstander oppover. Dette kan hjelpe den enkelte investor til å trade eller benytte det som beslutningstøtte.
04.03.25 – Vår Energi
Vår Energi er en av Norges ledende olje- og gassprodusenter, med en sterk tilstedeværelse på norsk sokkel og ambisiøse vekstplaner. Aksjen har vist betydelig volatilitet i takt med energimarkedets utvikling, og tekniske indikatorer gir nå viktige signaler om den videre kursutviklingen. I denne analysen ser vi nærmere på nøkkelnivåer, trender og momentum for å vurdere potensielle inngangs- og utgangspunkter for investorer.
Ticket: VAR
- Dagens kurs: 29.87
- Motstand: 31,6 – 33,2 – 34,5
- Støtte: 28,8 – 27,9 – 24,6
- Lang EMA200: 34,83
- Kort ema200: 31,49
- 52 Weekly range: 29,85 – 39,49
- 1 års endring: 8,2%
- Teknisk kursmål: 39
Til informasjon ligger det begrunnelse og forutsetninger for vårt tekniske kursmål gjennom analysen. Teknisk kursmål er beregnet noe fremover i tid, men oppgitte støtte- og motstandsnivåer er som regel tatt ut fra et kortere bildet.
Dersom man ønsker å lære seg teorien bak analysene for å få en bedre forståelse, anbefaler vi å lese Aksjefrue sin teoridel.
Tjenesten er levert av: Aksjefrue.no v/Trond Yngve Hansen, X/Twitter: @trondyman
Lyst å sjekke ut hvem vår tekniske analytiker er, sjekk www.trondyman.no
- KORTSIKTIG PERSPEKTIV
Vi har gitt en kortsiktig analyse nedenfor som viser instrumentet for et kortsiktig tidsintervall og indikerer hvor vi står i den kortsiktige trendutviklingen.
Vår Energi har gjennom den siste perioden opplevd en nedgang i store deler av månedsutviklingen. Mot slutten av perioden ser vi en akselererende fase, noe som kan indikere at aksjen nærmer seg slutten av nedtrenden. Det har vært et brudd ned fra den siste sekundære trendkanalen, med et bruddsignal rundt 28,9, hvor aksjen potensielt kan finne sin bunn.
Dette nivået samsvarer med bunnen i den hvite primære trendkanalen, som teknisk sett fungerer som en sikkerhet mot videre fall under bruddsignalet.
Fra et teknisk perspektiv fungerer trendkanaler som visuelle indikatorer på en aksjes overordnede retning, der den primære trendkanalen setter rammen for hovedbevegelsen, mens sekundære trendkanaler ofte representerer kortsiktige svingninger innenfor denne rammen. Et brudd på en sekundær trendkanal kan indikere økt volatilitet, men så lenge den kortsiktige primære trendkanalen holder seg intakt, er det en teknisk støtte for at den langsiktige trenden fortsatt er gyldig.
Samtidig ligger kort EMA200 på 31,4, som kan fungere som en magnet på oppsiden, noe som indikerer at den kortsiktige oppsiden kan være større enn nedsiden. EMA (Exponential Moving Average) er en mye brukt indikator i teknisk analyse, og EMA200 representerer ofte et viktig langsiktig nivå som fungerer både som motstand og støtte. Når en aksje handles under EMA200, blir dette ofte sett på som en negativ trend, men når aksjen nærmer seg dette nivået igjen, kan det fungere som en naturlig oppsidemotstand hvor investorer vurderer inngang eller utgang.
Det er imidlertid ingen klare støttenivåer i det kortsiktige chartet, noe som betyr at dersom markedet skulle falle videre, må man se til det langsiktige chartet for videre vurderinger. Når en aksje mangler kortsiktige støttenivåer, kan det øke sannsynligheten for raske kursbevegelser dersom markedsforholdene endrer seg brått. Dette gjør det viktig å vurdere langsiktige støttenivåer som et referansepunkt for hvor aksjen eventuelt kan stabilisere seg i en bredere markedskontekst.
En annen viktig faktor er RSI (Relative Strength Index), som har dannet en bunnformasjon under RSI20. RSI er en momentumindikator som måler hastigheten og endringen av prisbevegelser. En RSI-verdi under 30 indikerer at en aksje er oversolgt, mens en verdi over 70 signaliserer at den er overkjøpt. Når RSI faller under 20, er det et tegn på en ekstremt oversolgt tilstand, noe som ofte kan føre til en potensiell oppgang dersom investorer begynner å kjøpe aksjen igjen.
Videre ser vi en divergens mellom den siste nedtrenden og MACD (Moving Average Convergence Divergence) indikatoren. MACD er en trendfølgende momentumindikator som viser forholdet mellom to glidende gjennomsnitt og brukes til å identifisere trendretninger og potensielle trendendringer. En positiv divergens oppstår når aksjen setter lavere bunner, mens MACD viser høyere bunner, noe som ofte signaliserer at en trendvending kan være nært forestående. Når både RSI og MACD gir bekreftende signaler om en mulig oppgang, styrker dette sannsynligheten for at aksjen kan få en kortsiktig rekyl.
Ved å sette inn en fibonacci for siste månedlig utvikling, kan man se reaksjonsområdene på oppsiden der 50% retracement ligger på 33,5 og fib 61,8% ligger på 34,5. Ved en retracement rekylfase vil de to nivåene være det som kan være magneten på oppsiden. Vi ser også at fib 61,8% ligger nøyaktig i gap sonen der aksjen fikk et runaway gap på nedsiden fra kurs på det området.
Det vil sammen med fib rekylen være en magnet rundt 34 nivået for en rekyl fra dagens nivå, sammen med at motstanden som ligger rundt fib 50% må tas ut på volum.
Bruddsignalet ved 28,9 kan dermed fungere som et intradagsnivå der en dipp kan gi en kjøpsmulighet. Dette betyr at dersom aksjen dypper under dette nivået intradag, men raskt henter seg inn igjen, kan det være en god mulighet for investorer til å posisjonere seg for en potensiell oppgang. Dersom aksjen klarer å etablere en close over dette nivået,vil det kunne bekrefte en videre oppside.
Dette er viktig fordi en dagsslutt over et teknisk bruddsignal ofte tolkes som en sterkere bekreftelse på at nivået holder, og at det er økt sannsynlighet for videre oppgang.
I et slikt scenario vil aksjen kunne sikte seg inn mot toppen av chartet rundt kursnivå 37. Dette baserer seg på teknisk analyse av tidligere motstandsnivåer, hvor aksjen historisk har snudd eller hatt vanskeligheter med å bryte gjennom. Dersom aksjen viser styrke og klarer å etablere seg over EMA200 og tidligere motstandsnivåer, kan dette skape ytterligere moment for en oppgang.
- LANGSIKTIG PERSPEKTIV
Nedenfor har vi gitt en langsiktig analyse som viser instrumentet for et lengre tidsintervall og indikerer hvor vi står i den langsiktige trendutviklingen.
I det langsiktige bildet Vår Energi har over en lengre periode beveget seg innenfor en bred primær trendkanal, hvor aksjen har hatt flere sykliske bevegelser mellom støtte- og motstandsnivåer. Den langsiktige trenden viser at aksjen har respektert primære støttenivåer, samtidig som den har reagert på større tekniske motstandsnivåer ved tidligere oppganger.
Per nå befinner aksjen seg nær nedre del av støtten på 28,8, med en foreløpig støtte i området rundt et nivå som også sammenfaller med tidligere viktige svingpunkter fra 22-23. januar 2024. Historisk har lignende fall resultert i en oppgang tilbake mot øvre del av trendkanalen angitt med nivået rundt overkant av 39, noe som gir en potensiell langsiktig oppside mot 37-40 området dersom aksjen følger sitt historiske mønster.
Det ligger et signalbrudd i det langsiktige bilde også, som peker ned mot området for det kortsiktige bilde. Dette signalbruddet er på kurs 28,5, som samkjører relativt nøyaktig med signalbruddet i det korte bilde på 28,9. Signalbruddene sammen med underliggende støtte på 28,8 skal være relativt grei for å hindre nedside utover disse signalene
Aksjen har tidligere brukt EMA200 som en viktig trendindikator, der brudd under denne ofte har ført til svakhet, mens brudd over har markert sterkere bulltrender. For øyeblikket ligger EMA200 i det langsiktige chartet rundt 34,8, og dette vil fungere som en viktig teknisk milepæl på vei oppover. En etablering over dette nivået vil være et sterkt signal om at den langsiktige trenden igjen kan snu i positiv retning.
RSI har beveget seg ned mot oversolgte nivåer under RSI30, noe som i et langsiktig perspektiv ofte har ført til kjøpsmuligheter. Når RSI nærmer seg disse lave nivåene, har aksjen tidligere reagert med en trendvending og påfølgende oppgang.
MACD-indikatoren viser en avtagende nedtrend og en begynnende positiv divergens i det korte bilde, noe som signaliserer at momentumet kan være i ferd med å skifte og dra med seg det langsiktige bilde. Dette er et tegn på at en potensiell langsiktig oppgang kan være under utvikling, men det er noe faremomenter som man skal være ops på.
Så lenge aksjen holder seg innenfor signalbruddet fra den primære trendkanalen, og spesielt over støtten ved 28,8, kan det langsiktige bildet fortsatt sies å være intakt. Dersom markedet gir en bekreftelse med en close over EMA200, vil det kunne utløse en større bevegelse opp mot tidligere toppområder. Ved brudd under 28,8 må man imidlertid se på neste langsiktige støttenivå, som ligger i området 27-26, hvor aksjen kan finne ny støtte før en eventuell ny opptrend tar form.
Det man imidlertid skal være forberedt på, er at aksjen har beveget seg innenfor et langt rektangel, hvor støtten og motstanden har holdt seg i sonen mellom 31,4 og 39,3 i over et år.
Per nå har vi et brudd under dette rektanglet, noe som gir et isolert bruddsignal fra formasjonen. I tillegg har vi nødvendigvis en dobbelttopp-formasjon, der bunnen av rektangelet også fungerer som nakkelinjen for dobbelt toppene. Dette gir en nedside potensial mot 23,7, som ligger rett under bunnene fra mars og mai 2023.
Dersom markedet nå opplever en total svikt, kan man se en bunn mot dette signalet rundt 23-nivået. Det som taler imot et slikt scenario, er at langsiktige formasjoner i teknisk analyse kan være upresise, spesielt fordi store endringer kan inntreffe både for selskapet, sektoren det opererer i, og makroøkonomiske forhold.
Det kan også linkes opp mot en kryssning av lang EMA50 signalet som krysser lang EMA200 fra oversiden. Dette kalles for dead-cors og er et salgssignal i seg selv fra bruddpunktet. Dette signalet kan ha såpass tyngde i seg av det kan skape usikkerhet om at nivået rundt 23 skal tas ut, noe som ikke er usannsynlig ved full markedssvikt. På den andre siden er det flere gap open på oversiden, som på et tidspunkt skal lukkes rent teknisk og være magneten på oppsiden.
For øyeblikket er makrobildet i kraftig endring, noe som kan påvirke hvordan slike tekniske signaler spiller seg ut. Likevel skal man aldri undervurdere betydningen av disse lange formasjonene, da de ofte gir viktige indikasjoner på mulige kursbevegelser.
- TEKNISK KURSMÅL
Det tekniske kursmålet er basert på den nåværende langsiktige trenden og gir en prognose for aksjen 6–12 måneder frem i tid.
Vi anser det tekniske kursmålet som logisk å rette mot toppen av området der aksjen tidligere har testet flere ganger, og hvor det har dannet seg en relativt stor teknisk motstand rundt nivået 39. Rent teknisk har dette nivået fungert som en sterk barriere over lengre tid, noe som gjør det til et naturlig referansepunkt for videre oppgang.
Vi velger derfor å se mot dette signalet som toppen av rektangelformasjonen gir over en lengre periode, med en antakelse om at dette nivået kan bli tatt ut ved en vedvarende styrke i aksjen. En etablering over denne motstanden vil kunne signalisere en mer langsiktig oppgang og potensielt åpne for en videre stigning, avhengig av den tekniske utviklingen og markedets støtte til aksjen.
- KONKLUSJON
Vår Energi har vært i en nedadgående trend over den siste perioden, men viser tegn til en mulig bunndannelse nær 28,95, som samsvarer med den primære trendkanalen. EMA200 ligger på 31,4 og kan fungere som en magnet på oppsiden.
Kortsiktig RSI indikerer en oversolgt situasjon med verdier under 20, mens MACD viser en positiv divergens, noe som øker sannsynligheten for en rekyl. Fibonacci-nivåer peker på motstand rundt 33,5 og 34,5, der aksjen tidligere har hatt gap.
Langsiktig har aksjen beveget seg innenfor en bred trendkanal, med sterk motstand rundt 39. Nå testes støtten ved 28,8, som er i samsvar med kortsiktige bruddsignaler. Videre nedside kan strekke seg mot 23,7 ved en markedsnedgang, men langsiktige tekniske formasjoner kan være upresise på grunn av endringer i selskapets fundamentale forhold og makroøkonomiske faktorer.
Dersom aksjen klarer å etablere seg over EMA200 og bryte tekniske motstandsnivåer, kan det åpne for en langsiktig oppgang mot tidligere toppområder. Alternativt, ved brudd under 28,8, må man se på støtten rundt 27-26 som mulig nytt bunnnivå.
