Analyse
(+) Frontline – for mye for raskt?
Frontline har fått en sterkere utvikling enn jeg hadde forventet på forhånd. Dette skyldes kombinasjonen av mye short-covering, færre selgere ettersom nedgangen i forkant har vedvart over en lengre tidsperiode, hvilket har tynnet ut selgersiden. Samtidig som mange solgte seg ut på den siste akselerasjonen ned mot 150-nivået. Det var denne akselerasjonen på 70 kronene, som fanget min interesse for kjøp i slutten av desember. Få en full analyse av alle shippingselskaper nå – på hva som skjer resten av uka!
Den sterke oppgangen har hatt innslag av økt short-covering, og shorts tar inn aksjer mer aggressivt enn vanlige long investorer. Samtidig som shorts har måttet dekke posisjoner i et marked, som har vært preget av færre selgere, som følge av akselerasjonen ned mot slutten av desember. Mange investorer nå har fått juling på short siden, hvilket har vært en bidragsyter til det meget sterke momentumet.
Det var den siste oppgangen forbi 180-nivået, som tok ut nedtrenden fra oktober, som virkelig skapte høye pulsnivåer på short- og tradingsiden. Frontline har nå steget 42 % på 12 sesjoner. Jeg trodde jeg tok hardt i når den kunne stige 10-20 %. Det er alltid vanskelig å se for seg at slike store aksjer kan stige 50 % og det over kun 14 sesjoner.
Kan ratene gå i 100.000 dollar?
Det er selvfølgelig fullt mulig og kan heller ikke utelukkes, hvilket kan løfte Frontline videre. Men det å kjøpe Frontline på nytt på 207 med basis i en slik spekulasjon om rater på 100.000 dollar er i hvert fall for vanskelig for undertegnende. Det vil komme flere muligheter og det vil komme korreksjoner tilbake med tilhørende nye muligheter.
Det ble en bra trade fra 22 desember og ønsker ikke å handle emosjonelt på dagens nivåer. Dessuten blir det etter en oppgang på 42 % vanskelig å estimere hva risk/reward faktisk er fra dagens nivåer. Men fortsetter ratene å gjøre store byks oppover kan oppsidemomentumet fortsette. Det er nok også behov for slike byks for å løfte Frontline videre. (Chartene i denne utgaven er fra Infront)
HAFNIA
Hafnia utløste kjøpssignalet ved 65,30 og kursmålet er siden blitt hevet til 72,86. Skal den videre opp mot dette eller vil det nå komme inn en økt selgerinteresse fra investorer som begynner å få igjen pengene sine? Kombinerer vi dette med at det kan komme gevinstsikring fra de som også har kjøpt bunnen, den har tross alt steget 34 %, må kjøpersiden fortsatt være meget sterk.
Momentum RSI indikatoren er over 70, men det er ikke et direkte salgssignal, men kombinerer vi dette med de andre faktorene skal man følge ekstra nøye med på den hvis den faller tilbake under 70-nivået. Ser vi på tidligere nivåer hvor det er omsatt mye aksjer fra dagens nivåer og oppover kan kursen møte økt med selgere fra 70 71,55, 73 , 73,80 og 74. All denne motstanden er skapt innenfor perioden juni til oktober før den brøt ned i midten av oktober og falt ned til bunnen ved 52-nivået.
Det at kursen har 5 tidligere mest omsatte nivåer fra dagens nivåer og opp 74, indikerer at det kan bli tøffere å opprettholde momentumet og det må komme inn et meget sterk kjøperside for å ta ut denne motstanden. Kursmålet kan selvfølgelig bli innfridd, men rent teknisk er det nå kommet en rekke faktorer, som indikerer at det meste av det helt kortsiktige kurspotensialet kan være tatt ut.
HOEGH AUTOLINERS
Mitt helt kortsiktige syn på Hoegh Autoliners er at man skal være litt forsiktig på helt kort sikt. Siden toppen i september har kursen fått en dobbel topp og 3 etterfølgende lavere topper i nov, des og jan. Det indikerer altså at markedet over en stund har hatt fundamentale problemer med å løfte aksjen over 120-130 nivået.
Kursen fikk en bra rekyl på 20 % opp i desember til januar, men den ble stoppet ved 120-nivået.
Det er altså større selgere omkring dette nivåer og det har det vært siden oktober.
Har det tilkommet noe nytt av fundamental karakter, som endrer dette?
Siden den nå har fått en lavere topp ved 115,30 er nok signalet nei på dette spørsmålet.
Det er en liten utfordring at de ikke leverer tallene før 14 februar, og det kan være færre med impulser i denne venteperioden. Rent teknisk indikerer den siste og lavere toppen ved 115,30 at det ikke var flere kjøpere igjen for å ta den opp mot 120 eller over. Handles tirsdag 14/1 omkring 50 dager støtten og et brudd under kan vri sentimentet over til selgersiden. Det utløses et kortsiktig salgssignal under 106-nivået, hvor kursmålet er ned mot 91,60. Dette er også i tråd med bunnen til nedtrenden, som har vært aktiv siden toppen i oktober. Det tekniske har et negativt bias på kort sikt, men en oppgang forbi motstanden og 115,30 vil oppheve dette. På kort sikt er jeg forsiktig med Hoegh Autoliners.
BWLPG
BWLPG har fått et løft på 30 % når den tester brudd ut av nedtrenden. Det objektive kjøpssignalet, som ble etablert ved brudd over 137,75, har kursmål 163. Kursen begynner å møte flere selgere ved 145/146, deretter 150 og 154. Dette er nivåer hvor volumet har vært størst innenfor en tidligere 20 dagers periode. I klartekst vil kursen møte potensielle selgere omkring de meste omsatte nivåene fra 60 dager med handel innenfor dette 10 kroners intervallet.
Og med i ryggsekken har kursen en oppgang på 30 % på 14 dager samtidig som jeg forventer at den vil stå ovenfor sterkere motstand opp mot 150-nivået. RSI er omkring 69, slik at jeg kan ikke utelukke at den kan gå mot 150-nivået. Men strikken begynner å bli strukket og er liker ikke risk/reward for et nytt kjøp omkring dagens nivåer. Nå er det optimisme, flere av selskapene har gått hardt og kan begynne å se speilbildet av hva det var på bunnen – en ekstrem pessimisme, som kjapt har snudd til kraftig optimisme. Det var enklere å kjøpe den på bunnen enn det er nå på 145!
MPC CONTAINER
La meg gå litt old-school på MPC og se hva tilbud og etterspørselsbildet forteller.
- Kursen er tilbake til slutten av mai dvs. ingen av resultatfremleggelsene har klart å skape et mellomlangsiktig potensiale, kun kortsiktige muligheter.
- Har en dobbel topp ved 24-nivået, hvilket gjorde dette nivået til viktig i oktober, kom ned igjen til samme nivå, men fikk en høyere bunn som skapte den sterke oppgangen mot 26-nivået.
- Dette ble en falsk oppgang og brudd opp, hvilket sørget for at den kom like raskt ned igjen.
- Oppgangen kan derfor ha vært mer momentumbasert, en siste kapitulasjon, som fikk inn de siste investorene, før den raskt klappet sammen.
- Siden har kursen fått en mindre rekyl opp mot 22-nivået, ny nedgang mot 19,20 og ny etterfølgende rekyl til 50 dager og 22-nivået.
- 22-nivået er nå blitt til det gamle 24-nivået og viktig for det kortsiktige sentimentet i aksjen.
- Oppgangen mot 26-nivået kan ha fått inn et stort antall investorer og da mange kapitulerte og kjøpte.
- Dette kan vi nå se speilbildet av, slik at det er blitt skapt ubalanser på aksjonærsiden.
- MPC befinner seg i et aktivt salgssignal fra 20,38, hvor kursmålet er ned mot 16,70.
- Kan ikke utelukke dette kursmålet, men det er noen nivåer som først vil måtte bli brutt før dette blir en realitet.
- Men kan ikke utelukke en slik nedside i det korte perspektivet.
- Kursen befinner seg på et viktig nivå ettersom alle investorer, som har kjøpt og sitter siden juli har nå tap i aksjen.
- 50 dager snittet peker nedover og har fungert som et lokk over aksjen siden desember.
- Den har funnet støtte omkring dagens nivåer tilbake i juli og september.
- Tilbud og etterspørselsbildet gir et negativt teknisk bias på kort sikt og holder ikke 19-nivået kan kursmålet raskt bli en realitet.
WAWI
Wawi har ikke fått noen tilsvarende rate impulser som Frontline, Hafnia, Okeanis og BWLPG. Kursen har kun kommet litt opp og beveget seg deretter sidelengs de siste 9 sesjonene.
- Dette indikerer at Wawi ikke har tilstrekkelig med fundamentale signaler for å stige videre og ta ut motstanden som finnes oppe ved 100-102 nivået.
- Her kommer også 50 dager snittet inn, som motstand.
- Når den ikke vil opp kan den fortsette sidelengs, eller falle tilbake.
- Kursen skal ikke falle under 90-nivået, som er bunnen av inneværende konsolideringsboks, da dette vil bryte forrige bunn.
- Dette vil under 90 bli utløst et objektivt salgssignal, hvor kursmålet er ned mot 84 kroner.
- Kurser under 90-kroner kan forverre investorsentimentet og salgssignalet vil ta ut to tidligere bunner slik at dette er mer kraftig enn et helt enkelt salgssignal.
- Holder den 90 kroner kan den fortsette sidelengs, hvilket kan bli en sunn konsolidering.
- Det har vært et bra sentiment generelt sett i shipping og Wawi har ikke klart å tiltrekke seg kjøpere.
- Det kan signalisere at investorer trenger en fundamental oppdatering, som kan bidra med nødvendige nye impulser.
GOLDEN OCEAN
- De tekniske fakta er at Golden Ocean er og har blitt handlet innenfor en kortsiktig nedtrend/konsolidering siden toppen ved 154-nivået.
- Og siden mai har kursen korrigert ned 36 %.
- Den har slått litt opp fra bunnen ved 97,60.
- Slik jeg nå leser tilbud- og etterspørselsbilde vil den ikke fremvise signaler på at den har fått inn mer mellomlangsiktige og større kjøpere før den etablerer seg over 50 dager ved 111-nivået.
- Har ingen nye tekniske signaler slik den nå handles, men kommer det på helt kort sikt en ny høyere bunn ovenfor 100-nivået, med tilhørende nytt oppsidemomentum, som tar ut den siste toppen ved 110,20 kan dette signalisere at det kan komme en videre oppgang mot den forrige toppen ved 130-nivået.
- Det var høyt volum på den siste oppgangen mot 110-nivået, og selgerne var større enn kjøpersiden.
- Selgerne har tatt den litt ned igjen, men kommer den opp igjen på fornyet styrke, som tar ut 110,20 og 111 nivået (50 dager motstanden) kan sentimentet ha endret seg og rent teknisk vil den se bra ut.
- Da kan neste stoppested befinne seg oppe ved 125-nivået.
Med basis på dette har jeg plassert Golden Ocean på Stock-Watch da et løft over de nevnte nivåer vil investorer tilbake til desember få gevinster. Golden Ocean er et nytt kjøp over 111-nivået. Hvilket kan fullføre og bekrefte inneværende bunnformasjon.
2020 BULKERS
- 2020 fikk to kraftige nedganger, den ene fra toppen ved 152,80 i oktober,
- bunnet nede ved 126,80,
- fikk en ny sterk rekyl opp til 145-nivået,
- ny sterk nedgang mot 120-nivået.
- Hittil har det vært lavere topper og bunner som har vært mønsteret.
- Det kom en dobbel-bunn i desember, som igjen skapte en ny sterk rekyl mot 136,90, som igjen var lavere enn november.
- På rekylen ned igjen fra 136,90 kom det en høyere bunn omkring 50 dager snittet med tilhørende ny rekyl opp som tok ut 136,90 toppen, men dette ble et falskt brudd opp.
- Holder seg oppe i toppen av nedtrenden.
- Skulle sektoren motta nye positive signaler fra ratene kan trenden bli brutt og kursen kan stige videre mot 145-nivået.
- Det er litt for tidlig å konkludere, trenger flere impulser, og må følge rateutviklingen og sektoren tett for ledetråder.
- Faller den tilbake herfra er risken ned mot 115-nivået.
- Under 125,90 mottar vi et salgssignal mot 107.
- Kommer det ikke nye positive impulser i en slik posisjon kursen nå ligger øker den kortsiktige risken.
- Avventer nye signaler!
