(+) Teknisk analyse: Europris

Europris har opplevd betydelig vekst gjennom både organisk utvikling og strategiske oppkjøp, som integreringen av ÖoB i Sverige. Til tross for utfordringer som økte kostnader og valutapress, har selskapet opprettholdt en solid markedsposisjon.

Aksjen har vist volatilitet det siste året, men analytikere ser potensial for videre vekst. Vi har tatt en titt rent teknisk på aksjen og forsøker å spå fremtiden, basert på de historiske bevegelsene som har vært.

Ticker: ERP

• Dagens kurs: 72,4
• Motstand: 74,3 – 75 – 77.0
• Støtte: 70,55 – 66,2 – 63,7
• Lang EMA200: 68,48
• Kort EMA200: 70,94
• 52 Weekly range: 61.70 – 82.55
• 1 års endring: 6,5%
• Teknisk kursmål: 88

Til informasjon ligger det begrunnelse og forutsetninger for vårt tekniske kursmål gjennom analysen. Teknisk kursmål er beregnet noe fremover i tid, men oppgitte støtte- og motstandsnivåer er som regel tatt ut fra et kortere bildet.

Dersom man ønsker å lære seg teorien bak analysene for å få en bedre forståelse, anbefaler vi å lese Aksjefrue sin teoridel.

Tjenesten er levert av: Aksjefrue.no v/Trond Yngve Hansen, X/Twitter: @trondyman
Lyst å sjekke ut hvem vår tekniske analytiker er? Sjekk www.trondyman.no

1. KORTSIKTIG PERSPEKTIV

Vi har gitt en kortsiktig analyse nedenfor som viser instrumentet for et kortsiktig tidsintervall og indikerer hvor vi står i den kortsiktige trendutviklingen.

Europris ASA har nylig indikert en mulig reversering i sin kortsiktige trend. Aksjen har vært i en vedvarende fallende trend den siste perioden, preget av lavere topper og bunner. Den 21. november viste aksjen imidlertid tegn til et potensielt trendbrudd, da den nådde et lavpunkt på 63,45. Dette nivået kan representere en sterk støttesone, som markerer et mulig vendepunkt og danner grunnlag for en ny oppadgående bevegelse, gitt at påfølgende momentum bekrefter dette.

Momentumet har allerede bekreftet en stigende trend, initiert fra bunnpunktet i det kortsiktige chartet, uten umiddelbar motstand på oppsiden. Mot slutten av perioden oppsto imidlertid et gap, som fra et teknisk perspektiv kan defineres som et breakaway gap». Slike gap har ikke nødvendigvis krav om å bli lukket, og det antyder videreføring av den stigende trenden.

Gapet ble forsøkt lukket intradag etter at aksjen testet på 74,15, men et positivt momentum hindret en full lukking ved påfølgende pullback som naturlig ble kjørt på nedsiden. Dette tyder på at gapet ikke vil bli lukket i denne omgang, og at aksjen kan ha videre oppside med brudd ut av den korte pullbacken som fulgte etter toppen ble testet og reversert på kort sikt.

Aksjen har flere markante støttenivåer som underbygger den tekniske strukturen. Foruten lavpunktet på 63,45, som fungerer som en kritisk støtte, finner vi et annet tydelig støttenivå på 71,55 og 66,20. Begge nivåene samspiller med tidligere kursbevegelser i samme periode og viser viktigheten av disse områdene for kjøpsinteressen. Samspillet mellom disse nivåene og aksjens generelle trendmønster forsterker betydningen av den nylige bunntesten, og aksjen har vist evne til å reagere positivt fra disse nivåene.

En annen viktig observasjon er støttenivået på 71,55, som samkjører med en trendkanal angitt i lyseblå paralleller. Denne trendkanalen strekker seg over en lengre periode og inkluderer både den tidligere hvite nedadgående trenden og den nylig etablerte gule oppadgående trenden. Kanalen gir et helhetlig bilde av aksjens bevegelsesmønster, der bunnen av den gule trenden gir støtte og toppen av den blå kanalen antyder potensielle motstandsnivåer på veien oppover. Man kunne ha lagt på bruddsignaler her på de bruddene som finnes i chartet, med de er såpass korte ut fra strukturen i aksjens utvikling er relativ konsekvent uten så mye topper og bunner ut fra trading.

I tillegg viser EMA200 (200-dagers eksponentielt glidende gjennomsnitt) en stigende trend og gir en solid støtte på 70,94. Denne støtten forventes å bevege seg videre oppover og etablere seg over 71-nivået, som forsterker aksjens langsiktige positive utsikter. Ut fra at man har ganske så slakke kanaler med få utbrudd, kan man tenke seg at aksjen har en rett og fin struktur uten å blir så mye tradet på. Det er trading og kortsiktig jakt på likviditet som skaper de store bølgene i en aksje, noe som vi ser ikke er utstrakt i denne aksjen på kort sikt.

Det er sannsynlig at aksjen vil oppleve en positiv utvikling etter bunntesten på 63,45, med mulighet for en lengre stigende trend fremover. Dette støttes av tekniske indikatorer, hvor korte EMA-verdier er organisert i en rekkefølge som indikerer videre oppside. Samtidig har RSI (Relative Strength Index) beveget seg i en stigende retning, som sammen med MACD (Moving Average Convergence Divergence) indikerer en bullish divergens. Dette reflekterer en positiv undertone i aksjens momentum.

Den tekniske analysen underbygges videre av en positiv volumbalanse i perioden etter bunntesten, som styrker sannsynligheten for en vedvarende opptrend. Den stigende EMA200, støttenivåene på 66,20 og 63,45, og den lyseblå trendkanalen med støttenivået på 71,55 gir en solid teknisk forankring for videre oppgang i Europris ASA.

Vi kan imidlertid se en mulig kort nedsidetest i det korte bildet, som vil kunne bekrefte en videre stigende trend dersom denne testen resulterer i en ny høyere bunn. Vi kan anta en pullback ned mot 70,55 nivået kan være mest naturlig for å sikre en videre stødig opptrend i det korte bilde.

2. LANGSIKTIG PERSPEKTIV

Nedenfor har vi gitt en langsiktig analyse som viser instrumentet for et lengre tidsintervall og indikerer hvor vi står i den langsiktige trendutviklingen.

I den langsiktige tekniske analysen kan man observere en betydelig trendendring på 2-års chartet. Aksjen har vist store bevegelser i perioden, fra nivået rundt 58 til 82 ved første øyekast. Dette gir rom for langsiktige handelsmuligheter som kan utnyttes over tid. Vi ser at det er mulig å definere en stigende primærtrend, basert på underliggende punkter som har vært i oppadgående retning de siste 1,5 årene.

Denne trendkanalen er angitt med hvite paralleller, og trenden fra september til november 2023 viser en tydelig oppadgående bevegelse fra det siste bunnivået frem til dagens kurs. Det er verdt å merke seg at denne trenden har skapt et gap over motstandslinjen, noe som gir ytterligere bekreftelse og sikkerhet i det langsiktige bildet for en større oppside enn nedside.

Aksjen befinner seg nå i en større historisk volumsone, som ligger mellom 71 og 72,5. Dette området forventes å tiltrekke seg betydelig testing, da det tidligere har fungert som et konsolideringsnivå. Det er støtte på nedsiden ved 71 og videre ned til 66,7. Disse nivåene kan bli utfordret dersom vi ser en volumsvikt på nedsiden, noe som kan svekke det positive momentet midlertidig.

Et annet nøkkelnivå å merke seg er den langsiktige EMA200, som ligger på 68,48. Denne fungerer som en stødig teknisk støtte ved ytterligere tester på nedsiden og kan bidra til å begrense videre nedgang.

Det langsiktige EMA200-signalet ligger på en nedadgående kurve, men med tegn på at trenden kan begynne å snu oppover. Støtte finner vi også i de lavere EMA100- og EMA20-nivåene, som indikerer en positiv utvikling i det kortsiktige tekniske bildet. Dette styrkes ytterligere av MACD-indikatoren, som nylig har brutt ut av sin langsiktige nedadgående trend.

Langsiktig RSI-indikator viser også et brudd, og beveger seg nå mot et overkjøpt område. Det er imidlertid viktig å understreke at et overkjøpt nivå ikke nødvendigvis signaliserer en forestående fallende trend. RSI kan forbli på et overkjøpt nivå over lengre tid, spesielt når det er støtte i underliggende momentum, slik tilfellet er for denne aksjen.

Vi kan se på de lange bruddsignalene som avgis i chartet, og ser at vi har et signal mot 77,6 og et bullish bruddsignal mot 82,2. Det man kan legge merke til er at dersom de to signalet blir tatt ut er man på første signal ved en høyere topp enn tilsvarende topp på sammen nivå fra rund den 11. juli 2024. På det andre signalet er vi på toppen av 2 års chartet med test på 82 nivået igjen.

Likevel ser aksjen strukket ut i det lange bildet etter sin siste opptrend. Dette indikerer at det ikke vil være unaturlig med en test på nedsiden for å etablere nye og sterkere støttenivåer. Slike bevegelser er naturlige i en lengre oppadgående trend og kan styrke den tekniske strukturen før videre oppgang. I et slikt scenario vil nivåene på 71 og 66,7 fremstå som naturlige nivåer for en mulig test på nedsiden.

På oppsiden kan man rette blikket mot den prikkete, parallellforskyvede trendlinjen, som indikerer et potensial for oppgang til 80-tallet. Dette nivået samsvarer med vårt langsiktige kursmål for aksjen og representerer en viktig milepæl for videre oppside mot toppen av 2 års chartet.

3. TEKNISK KURSMÅL

Teknisk kursmål er satt ut fra nåværende langsiktig trend, og danner et bilde 6-12 måneder fremover i tid.

Det tekniske kursmålet for Europris er satt til 88. Dette bygger på en analyse av aksjens tidligere stigningsgrad, der den nåværende trenden sammenlignes med tilsvarende bevegelser for nesten to år siden.

Under denne forutsetningen antar vi at aksjen vil følge en lignende utvikling og teste nivåer tilsvarende de fra forrige oppadgående trend. Det tekniske grunnlaget finnes i primærtrenden, der den gule prikkede pilen tilsvarer den tidligere gule pilen fra en tidligere trend. Dette gir en solid historisk parallell som styrker troen på kursmålet.

Videre ser vi at de beregnede bruddsignalene peker mot en fortsettelse av trenden på oppsiden. Dersom det er tilstrekkelig momentstyrke, vil neste naturlige mål være nivået rundt 88. Dette reflekterer aksjens evne til å bygge videre på den nåværende oppgangen.

Kursmålet tar også høyde for naturlige svingninger underveis, ettersom aksjen historisk sett har vist en tendens til å bevege seg i slike mønstre. Denne volatiliteten er en del av aksjens karakteristikk og forsterker hypotesen om at nivået på 88 er oppnåelig innenfor den eksisterende trenden.

4. KONKLUSJON

Europris ASA viser tegn til en mulig reversering etter en periode med fallende trend, med lavpunktet på 63,45 som en kritisk støtte. Momentumet har bekreftet en stigende trend, med gap som indikerer videre oppside. Støttenivåene på 71, 66,7 og 63,4 spiller en avgjørende rolle for aksjens tekniske struktur, mens EMA200 på 70,94 gir ytterligere langsiktig støtte. Det er potensiale for en kort nedsidetest for å etablere sterkere støttenivåer, hvor nivåer som 71 og 66,7 kan bli testet.

På lengre sikt viser 2-års chartet en oppadgående primærtrend, med store bevegelser mellom 58 og 82. Aksjen ligger i en historisk volumsone mellom 71 og 72,5, og dette området forventes å se betydelig testing. Den langsiktige EMA200 på 68,48 fungerer som en stødig støtte, og MACD og RSI viser positiv utvikling. Selv om langsiktig RSI nærmer seg et overkjøpt nivå, er det ikke nødvendigvis et signal om en fallende trend, gitt underliggende positivt momentum.

På oppsiden peker en prikket, parallellforskyvet trendlinje mot nivåer på 80-tallet, som samsvarer med aksjens langsiktige kursmål og representerer en viktig milepæl i trenden. Til tross for at aksjen ser noe strukket ut etter sin siste opptrend, gir en balansert teknisk struktur grunnlag for videre oppgang etter mulige nedsidetester.

Trondyman, vår tekniske analytiker fra Bodø, har en utdannelse innen både økonomi og IT og jobber som seniorrådgiver innen IT. Han er kjent for sine ferdigheter i teknisk aksjeanalyse og driver nettstedet www.aksjefrue.no som en hobby. Her publiserer han daglig tekniske analyser og deler innsikt i metodene og teorien bak. Hans unike kombinasjon av teknologi- og økonomikompetanse gir verdifulle og presise analyser til følgere og samarbeidspartnere. Under sitt barndomskallenavn "Trondyman" er han aktiv på forum og sosiale medier, inkludert X (tidligere Twitter), og har også sin egen nettside, www.trondyman.no, hvor man kan bli bedre kjent med personen bak analysene.